友阿股份机构调研纪要

友阿股份机构调研报告 调研日期: 2025-05-16 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司成立于2004年，是由湖南省商业龙头企业湖南友谊阿波罗控股股份有限公司发起设立的区域性（湖南）百货零售企业公司。公司经营业态包括百货商场、奥特莱斯（折扣店）、购物中心、专业店、网络购物平台。2009年7月17日在深圳证券交易所上市，股票代码：002277，股票简称：友阿股份。公司现有友谊商店AB馆、友谊商城、阿波罗商业广场等7家中高档百货商场；郴州友阿国际广场、常德友阿国际广场等4家大型购物中心；友阿电器和友阿婚庆专业连锁店。此外，公司还成功构建了以长沙奥特莱斯购物公园及天津滨海新区奥特莱斯购物公园为代表的新型奥特莱斯业态。公司致力于百货零售主业发展，并积极对金融板块进行探索，成立了控股子公司长沙市芙蓉区友阿小额贷款有限公司和湖南友阿投资担保有限公司，很好地执行了公司“两条腿走路，商业和金融业同步发展”的战略规划。未来，公司将继续坚持百货零售主业，重点发展购物中心和线上平台，实施线上线下融合的全渠道零售战略，努力实现企业向需求端驱动型全渠道零售商转型，稳固企业区域龙头地位。 公司于2025年5月16日15:00-17:00在全景网提供的网上平台举行2024年度网上业绩网上说明会,本次年度业绩说明会采用网络远程的方式举行,说明会问答环节内容如下: 1、能不能提一下收购尚阳通的具体情况? 答:尊敬的投资者,您好,公司拟以发行股份及支付现金的方式向蒋容、姜峰、肖胜安、深圳市子鼠管理咨询合伙企业(有限合伙)、深圳青鼠投资合伙企业(有限合伙)等37名交易对方购买深圳尚阳通科技股份有限公司100%股份,同时募集配套资金。截至目前,公司及有关各方正在积极有序推进本次资产重组项目工作,并将严格按照相关法律法规的要求及时披露项目进展情况,详情请您关注公司后续有关公告。感谢您的关注。 2、张家界是韩国游客来华旅游的首选目的地。公司有没有针对特定目标市场在旅游服务、免税店等方面进行拓展的计划? 答:尊敬的投资者,您好。公司将持续关注行业政策变化,并结合战略发展规划及经营状况等因素,积极优化业务结构。未来若有明确的旅游服务、免税店等方面拓展计划,公司将严格按照法律法规要求及时履行信息披露义务,感谢您的关注。 3、请问公司跟勤学堂签的协议到年底自动失效,是否意味着年底还是审计不完就放弃收购了? 答:尊敬的投资者,您好。1、勤学堂签的《股票转让合同》的交易双方为上市公司控股股东与勤学堂,2、收购事项的交易双方是上市公司与深圳尚阳通科技股份有限公司。感谢您的关注。 4、感谢公司管理层对公司管理和经营的努力付出,但传统零售百货业处于各种终端的竞争中,收入和利润都日渐减少,公司银行贷款增加,账面的银行存款金额却在逐渐减少,不知道公司管理层有没有改变公司的紧迫感?有没有计划? 答:尊敬的投资者,您好。2025年是公司突破自身发展瓶颈、实现战略转型的关键之年。公司将紧密围绕国家政策导向,积极推动管理层执行年度经营计划、达成年度目标,巩固扩大行业竞争优势,培育新的利润增长点,以高质量发展和稳健经营成果回报股东。感谢您的关注。 5、贵司参股新成立的湖南伍壹谷社文化旅游开发业有限公司,是否开展了经营,业务范围有哪些?如没开展经营,成立有什么必要,不是浪费资源吗? 答:尊敬的投资者,您好。湖南伍壹谷社文化旅游开发有限公司是公司参股企业,目前尚未开展业务。关于公司参与投资企业的投资情况,公司后续将依据相关规定及时履行信息披露义务。感谢您对公司的关注。 6、行业以后的发展前景怎样? 答:您好。国家明确提出,2025年要实施积极有为的宏观政策,更加积极的财政政策、适度宽松的货币政策,同时提出“扩大内需是战略之举,提振消费是重中之重”。中央经济工作会议明确将“大力提振消费”置于2025年任务之首,并相继出台了一系列政策来提振消费。在政策的大力推动下,2025年居民消费能力、意愿和层级将进一步提升,百货零售业有望迎来更加广阔的发展空间,为经济增长注入新的动力。 7、上半年公司经营怎么样?会亏损么? 答:尊敬的投资者,您好。公司2025年上半年公司业绩情况敬请关注后续披露的定期报告。 8、请问一下重组有无时间限制,半年还是一年两年 答:尊敬的投资者,您好。公司根据《上市公司重大资产重组管理办法》等法律法规规定开展重组相关工作,并将严格按照相关法律法规的要求及时披露项目进展情况,详情请您关注公司后续有关公告。感谢您的关注。 9、友阿股份长期低迷于商业或者其他业务相关板块。今天友阿股份在商业百货板块跌幅第一,有什么感想? 答:尊敬的投资者,您好。二级市场股价表现受宏观经济政策、市场环境、行业发展、投资者偏好和市场情绪等多种因素的综合影响,具有不确定性。敬请理性投资,注意投资风险。 10、你们的股价为什么老是跌的 答:尊敬的投资者,您好。二级市场股价表现受宏观经济政策、市场环境、行业发展、投资者偏好和市场情绪等多种因素的综合影响,具有不确定性。敬请理性投资,注意投资风险。感谢您的关注。 11、公司之后的盈利有什么增长点? 答:尊敬的投资者,您好。2025年,公司将实施多元化发展战略,打造第二增长曲线;聚焦效能提升,优化资产结构;积极拥抱人工智能,数智化赋能经营管理;升级优化品牌形象,扩大差异化竞争优势;扎实推进“一店一策”,持续丰富实体商场业态,不断提升经营效率和盈利能力,推动公司高质量发展。感谢您的关注。 12、这么久了,收购没有一点进展吗?整天都是一样的回答?能详细说说吗? 答:尊敬的投资者,您好。自公司重大重组预案披露以来,公司及相关各方一直在积极推进本次交易的各项工作。最新进展情况请关注公司2025年5月6日在巨潮资讯网上披露的《关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的进展公告》(公告编号:2025-026)。公司所有信息请以公司指定的信息披露媒体为准。感谢您对公司的关注。 13、能不能回复不那么官方,给点投资者信心和实际点的工作重点 答:尊敬的投资者,您好。自公司重大重组预案披露以来,公司及相关各方一直在积极推进本次交易的各项工作。最新进展情况请关注公司2025年5月6日在巨潮资讯网上披露的《关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的进展公告》(公告编号:2025-026)。公司所有信息请以公司指定的信息披露媒体为准。感谢您对公司的关注。 14、公司参股的隆深有上市的计划或打算吗?作为小米系的公司能为公司赋予投资价值吗? 答:尊敬的投资者,您好。公司暂未获悉参股公司隆深机器人近期有关于申请上市的计划。感谢您的关注。 15、希望公司管理层付出实际行动加快重组进度,6个月都没评估完成已经完全落后正常重组进度。能有什么实际的行动加快重组落地,助力转型吗 答:尊敬的投资者,您好。截至目前,公司及有关各方正在积极有序推进资产重组项目工作,并将严格按照相关法律法规的要求及时披露项目进展情况,详情请您关注公司后续有关公告。感谢您的关注。 16、股价为什么天天都是跌了? 答:尊敬的投资者,您好。二级市场股价表现受宏观经济政策、市场环境、行业发展、投资者偏好和市场情绪等多种因素的综合影响,具有 不确定性。敬请理性投资,注意投资风险。 17、网络上一些人说我们公司是“忽悠式重组”。对此,您有什么评论? 答:尊敬的投资者您好!公司严格按照法律法规和规范性文件有关规定,履行审批程序及信息披露义务,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。感谢您对公司的关注。 18、公司近期在海外扩展方面有什么新动作?比如沙特? 答:感谢您对公司的关注。公司暂无海外扩展计划,公司会持续关注全球市场动态及行业政策变化,未来若有明确的海外拓展计划,将严格 按照法律法规及信息披露要求履行公告义务,感谢您的关注。 19、友阿股份有“忽悠试重组”历史,请问这次并购重组进度如此缓慢,会不会重蹈覆辙? 答:尊敬的投资者您好,截至目前公司及相关各方正在积极、有序推进本次重组的所涉及的法律、审计、评估等各项工作。公司将严格按照相关法律法规的要求及时披露项目进展情况。感谢您的关注。 20、并购重组进度如此缓慢,跟上次媒体宣传的“忽悠试重组”是否重蹈覆辙? 答:尊敬的投资者您好,截至目前公司及相关各方正在积极、有序推进本次重组的所涉及的法律、审计、评估等各项工作。公司将严格按 照相关法律法规的要求及时披露项目进展情况。感谢您的关注。 21、谈谈勤学堂在此次收购中的作用? 答:尊敬的投资者,您好。勤学堂是公司控股股东湖南友谊阿波罗控股股份有限公司签署《股票转让合同》的交易对手方。感谢您的关注。 22、谈谈勤学堂 答:尊敬的投资者,您好。勤学堂是公司控股股东湖南友谊阿波罗控股股份有限公司签署《股票转让合同》的交易对手方。感谢您的关注 23、请汇报,参股工业机器人企业情况,有没有投资汇报? 答:尊敬的投资者,您好。根据《对外投资管理制度》要求,公司会及时掌握、跟踪参股公司佛山隆深机器人的财务状况和经营情况,并派出董事参与其重大经营战略决策,感谢您的关注。 24、如何让持有贵公司股票者有获得感,归属感,自豪感? 答:您好,公司始终高度重视投资者权益,致力于提升上市公司经营质量,增强盈利能力,同时积极培育核心竞争力,以实现可持续发展,为投 资者创造长期价值。感谢您的关注。 25、请问贵司负债高股权质押高,为什么还要收购深圳尚阳通 答:您好,感谢您的提问。2024年9月证监会发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》,提出支持运作规范的上市公司围绕产业转型升级、寻求第二增长曲线等需求开展符合商业逻辑的跨行业并购,加快向新质生产力转型步伐。面对复杂的经营环境,公司紧跟国家政策,积极瞄准新质生产力和未来产业赛道,实施多元化发展战略。通过实施此次重组事宜,公司将从传统零售行业切入功率半导体领域,形成“零售+半导体”双主业驱动布局,打造第二增长曲线。 26、关于资产重组最迟什么时候有结果 答:您好,非常感谢您的关注与支持。公司及有关各方正在积极有序推进资产重组项目工作,并将严格按照相关法律法规的要求及时披露项目进展情况,详情请关注公司后续有关公告并注意投资风险。 27、请问:收购尚阳通的过程中遇到了哪些非实质性障碍?请告知相关信息,便于投资者理性决策! 答:尊敬的投资者,您好。目前公司尚未发现可能导致公司董事会或者交易对方撤销、中止本次交易或者对本次交易方案作出实质性变更的相关事项。本次交易相关工作正在有序进行中,公司将根据相关事项的进展情况,及时履行信息披露义务。敬请关注公司后续公告并注意投资风险。 28、什么时候重组,本次重组股票停盘吗 答:尊敬的投资者,您好。本次交易相关工作正在有序进行中,公司将持续推进后续相关工作,并严格按照相关法律法规的要求及时披露项目进展情况。感谢您的关注。 29、收购尚阳通什么时候签合同? 答:尊敬的投资者,您好。本次交易相关工作正在有序进行中,公司将持续推进后续相关工作,并严格按照相关法律法规的要求及时披露项目进展情况。感谢您的关注。 30、作为一个长期的友阿股东希望公司管理层付出实际行动加快重组进度,6个月都没评估完成已经完全落后正常重组进度。能有什么实际的行动加快重组落地,助力转型吗 答:您好,非常感谢您的关注与支持。公司及有关各方正在积极有序推进资产重组项目工作,并将严格按照相关法律法规的要求及时披露项目进展情况,详情请关注公司后续有关公告。 31、餐饮与在地文化体验是时下商业百货最具人气的消费新场景。请问,公司在传统商业百货迭代转型方面有哪些举措? 答:尊敬的投资者,您好。公司将持续推进商业综合体、奥特莱斯、便利店以及线上平台的多业态的协同发展,根据各门店区位特征和目标顾客群体进一步落实“一店一策”,力求因地制宜,满足市场需求。不断聚焦目标客群,细化市场定位,精准布局业态和配套设施,实现差异 化健康发展。感谢您的关注。 32、公司此前的两次