Mesa Air Group Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q MESA AIR GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ：请对登记人进行标记，以表明其是否在过去的12个月内（或根据其规定需要提交此类报告的更短期间）已提交了第1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天内受到此类提交要求的规定。是☒否☐ 表明是否已用电子方式提交所有根据 Regulation S-T 第 405 条（本章 § 232.405）要求提交的交互式数据文件，提交期限为最近12 个月（或根据要求提交此类文件的更短期间）。是 ☒ 否 ☐ 请根据以下英文文本提供中文翻译，保留原有格式和符号，风格专业严谨： ☐☐☒☐大型加速申报公司加速申报者非加速申报公司小型报告公司Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, a non-accelerated filer, a smaller reporting company or an emerging growth company. See the definitions of “large accelerated filer,” “accelerated filer,” “smaller reporting company” and “emerging growth company” in Rule 12b-2 of the Exchange Act. 目录 4456782838384040404040404040第一部分 – 财务信息 4项目1. 财务报表精简合并资产负债表合并简要经营报表及综合损失表股东权益合并资产负债表合并简要现金流量表附注：简明合并财务报表第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第三项。关于市场风险的定量和定性披露第4项。控制与程序第二部分——其他信息第一项。法律诉讼第一项A. 风险因素第2项。未注册的证券销售及募集资金用途第三项。高级证券违约第四项。矿山安全披露项目5. 其他信息第六项。附件 关于前瞻性陈述的警示性声明 ：本季度报告10-Q表包含根据1933年证券法第27A条及修订案和1934年证券交易法第21E条及修订案（“交易法”）定义的前瞻性声明。本季度报告10-Q表中除历史事实声明之外的所有声明，包括有关我们未来经营结果和财务状况、商业战略和计划，以及管理层未来经营目标的声明，均为前瞻性声明。这些声明涉及已知和未知的风险、不确定性及其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性声明所表述或暗示的任何未来结果、表现或成就存在实质性差异。 前瞻性陈述基于特定假设对未来事件提供当前预期，并包括任何不直接关联任何历史或当前事实的陈述。前瞻性陈述还可以通过诸如“未来，" "预期，" "believes," "估计，" "expects," "意图，""计划，" "predicts," "will," "would," “should,” "could," "can," "may,以及类似术语。前瞻性声明并非对未来的业绩保证，我们的实际结果可能与前瞻性声明中讨论的结果存在显著差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于第1A项“风险因素”中讨论的内容，该风险因素出自我们于2024财年9月30日结束、于2025年5月13日向美国证券交易委员会提交的10-K年度报告。除非另有说明，对特定年份、季度、月份或时期的提及均指我们结束于9月30日的财政年度及其相关季度、月份和时期。以下术语中的每一项该公 司 ，" "Mesa Airlines," "Mesa," "我们，" "us\"和\our此处所提及者，系指梅萨航空集团股份有限公司及其全资子公司，除非另有说明。我们不承担修订或更新任何前瞻性声明的任何义务。 我们所做的前瞻性声明中反映的事件和情况可能无法实现或发生，且实际结果可能与前瞻性声明中预测的结果有重大差异。可能导致实际结果与我们的预期不符的一些关键因素包括： ▪对我们的采购协议的依赖、变更或未续签；▪公共卫生流行病或大流行病；▪飞行员和机械师的流失率波动；▪ 合格的航空飞行员和机械师的供给与留存，以及相关成本；▪在我们的产能购买协议中未能达到某些运营绩效目标，这可能导致该协议的终止； ▪我们劳动力成本的上涨； ▪利用率降低——其百分比由以下公式计算得出：(i) 在给定月份内实际飞行的块时数除以(ii) 在该月份内根据我们的容量购买协议能够飞行的最大块时数。 ▪美国联合航空公司（\"United\"）对其地区喷气式飞机的直接运营； ▪美国联合航空的财务实力及其在行业可能面临的不利事件影响下成功管理业务的能力 ▪根据我们修订和重述的美国联合航空计划（Amended and Restated United CPA），限制其签订新的区域航空公司服务协议，该限制将持续有效，直至（i）2026年1月1日之前或（ii）公司满足某些绩效里程碑（如修订和重述的美国联合航空计划中定义的那样）的较早者发生为止； ▪我们保持成本低廉并执行增长战略的能力；和：我们根据我们的信贷额度和持续履行的财务契约▪我们大量的债务以及其他合同义务；▪极端或严重天气条件对我们的按计划完成航班能力产生的影响。 尽管我们可能选择在未来某个时刻更新这些前瞻性陈述，无论这是由于任何新信息、未来事件或其他原因，我们目前无意这样做，除非法律要求。 第一部分——财务信息 第一项。财务报表 MESA AIR GROUP, INC. 简明合并资产负债表(以千为单位，除股权比例外) (2024年12月31日未经审计) MESA AIR GROUP, INC.附注：合并财务报表 （未经审计的） 1. 组织与运营 关于Mesa Air Group, Inc. 位于亚利桑那州菲尼克斯，梅萨航空集团股份有限公司（“梅萨”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”）是梅萨航空的控股公司，后者是一家区域性航空公司，为美国32个州的76个城市、古巴和墨西哥提供定期客运服务。截至2024年12月31日，梅萨运营着一支由54架E-175飞机和6架CRJ-900飞机组成的60架区域性飞机机队，每日约228个航班。梅萨机队中的飞机根据公司容量采购协议（“CPA”）运营、租赁给第三方、备售或作为运营备用机维护。梅萨根据与联合航空签订的CPA条款，将其所有航班作为联合航空快运航空公司运营。除如下所述外，截至2024年12月31日和2023年12月31日结束的三个月内，公司合并合同收入均来自与CPA、飞机租赁给第三方以及梅萨飞行员发展计划（“MPD”）相关的运营。2023年12月31日结束的三个月内，收入还包括来自我们与DHL网络运营（美国）公司（“DHL”）的飞行服务协议（“FSA”）的收入，该协议已于2024年3月终止。此外，我们在2024年12月31日结束的三个月内租赁给第三方的飞机在售予联合航空后终止租赁。 联合注册会计师（The United CPA）涉及一项收入保证安排，其中联合航空公司（United）就合同中的每架飞机支付固定费用，包括起降费、飞行小时（自起飞至着陆，不包括滑行时间）或停机小时（自起飞至着陆，包括滑行时间），并报销某些直接费用。 为提供航班服务而支付运营费用。联合航空也直接向供应商支付某些费用，例如燃油费、地面运营费和着陆费。根据合作协议的条款，联合航空控制航线选择、定价和座位库存，从而降低我们受旅客流量、票价水平和燃油价格波动的影响。 合并协议 2025年4月4日，公司与共和国航空控股公司（一家特拉华州股份有限公司，以下简称“共和国”）签署了一项协议、转换计划与合并计划（以下简称“合并协议”）。根据合并协议的条款和条件，共和国将与公司合并（以下简称“合并”），公司将在合并后作为存续公司继续存在。在合并事宜中，于合并生效时（以下简称“生效时间”）之前，公司将根据转换计划（以下简称“转换计划”）从内华达州股份有限公司转换为特拉华州股份有限公司。 对资本存量的影响 在有效时间届时，每一股面值0.001美元的公司普通股（“公司普通股”），在有效时间立即之前发行并在外的（除任何根据合并协议定义的取消股份（Cancelled Shares）以及由股东持有的股份（i）未投票赞成合并或书面同意合并，以及（ii）根据特拉华州公司法第262条的规定，已适当要求评估此类公司普通股，并已完全遵守该节所有规定的），应立即转换为获得584.90股已有效发行、已全额缴款且不可评估的普通股（“梅萨普通股”），无面值（“合并对价”）。 股权奖励的处理 在生效日之前，(i)适用于每份母公司RSU（根据合并协议定义）的归属条件应自动且无需持有人采取任何行动即完全加速，并且(ii)每份母公司RSU应自动且无需持有人采取任何行动即被取消，且仅使该母公司RSU的持有人有权获得在生效日之前与该母公司RSU相关的梅萨普通股的数量。 在生效时间之前，(i) 根据其条款已获授权的每一份公司限制性股票单位（经合并协议定义）(包括在合并交割日将获授权的每一份公司限制性股票单位）（“获授权的公司限制性股票单位”）应自动取消，且仅授权该获授权的公司限制性股票单位的持有人获得若干股公司普通股（四舍五入至下一个整股公司普通股），这些股公司普通股将转换为Mesa普通股，并且(ii) 每一份未获授权的公司限制性股票单位（“未获授权的公司限制性股票单位”）应自动且无需该未获授权的公司限制性股票单位的持有人采取任何必要行动 其持有者的一部分，应由梅萨承担，并转化为获得奖励的权利。根据《母公司股权激励计划》（如该计划中所述）限制性发行的部分梅萨普通股。 ：合并协议（每一份，称为“母公司限制性股票奖励”）的金额等于Mesa普通股（四舍五入至下一个完整的Mesa普通股）的整数股数，该整数股数等于将（x）换算比率乘以（y）在生效时间之前立即受此类未归属公司RSU约束的该公司普通股总数的乘积。每一份假设并转换为Mesa限制性股票奖励的公司RSU奖励应继续具有，并受适用于在生效时间之前对应的该公司RSU奖励的相同条款和条件的约束（包括关于归属的条款）。 合并条件 每方（包括美萨公司及本公司）完成合并的义务均受多项条件的约束，其中包括但不限于以下条件，具体详见合并协议：(i) 批准合并协议项下交易，包括：(a) 获得有权就其投票的本公司普通股至少三分之二股份持有者的批准，以及(b) 获得美萨公司普通股多数股份持有者的批准；(ii) 根据1976年《霍尔特-斯科特-罗丁反垄断改进法》（修正案）规定的等待期（或其延期）届满，(iii) 与交易相关的注册声明生效，(iv) 合并中拟发行的美萨公司普通股获得纳斯达克交易所上市批准，(v) 任何政府实体均未颁布、发布、颁布、执行或实施任何具有使交易项下交易非法、禁止或以其他方式限制或禁止其完成的效力的法律或命令，(vi) 从特定航空当局获得必要的批准，(vii) 另一方陈述和保证的真实性，但以合并协议中包含的重要程度标准为准，(viii) 另一方遵守其契约的重要程度，(ix) 自合并协议签署以来，另一方未出现重大不利影响，(x) 满足三方协议（如下定义）的特定条件，(xi) 联合公司未实质违反合并协议中定义的《资本支出协议》条款（CPA Side Letter），或向美萨公司或本公司提供书面通知，表明其不打算履行或遵守《前进资本支出协议》（合并协议中定义）的任何条款或条件，以及(xiii) 美萨公司提交截至2024年9月30日止年度的10-K表格和截至2024年12月31日止季度的10-Q表格。 陈述与保证；契约 合并协议包含梅萨公司及本公司按惯例作出的陈述、保证及承诺。合并协议亦包含按惯例的交割前承诺，包括梅萨公司及本公司须按过往