加州房主保险：市场现状和洛杉矶野火的影响

加利福尼亚州住房保险：当前市场状况与洛杉矶野火的影响 佐拉·W·劳,FCAS,MAAA,FIA,C.Act尼科拉斯·A·阿尔瓦拉多,FCAS,CSPA,MAAA 引言 本文通过探讨生态系统中的关键组成部分，考察了加利福尼亚（CA）homeownersinsurance市场的现状。保险公司市场份额以及近期从CA的退出情况，与随时间推移的承保结果以及全国平均保费的比较都被考虑在内。野火给该州的财产保险市场带来了重大挑战，并且随着时间的推移，其频率和成本都在增加。监管者的作用、CAFAIRPlan以及超额保险市场的参与，以及洛杉矶持续火灾的当前发展和潜在影响也被考虑在内。 关键要点 1.加州房主保险商“撤离”的近况。2.市场集中在少数几家主要保险公司。3.加州房主保险平均保费低于全国平均水平。4.整体市场的承保结果受到重大灾害的显著影响。5.野火的发生频率越来越高，造成的损失也越来越大。6.加州房主保险受到高度监管。7.加州公平计划（CAFAIRPlan）的野火风险正在迅速增加。8.未加入的盈余线保险公司是另一种选择。9.洛杉矶火灾：加州最具成本的事件之一。 1.加利福尼亚房屋保险商“出走”的近期历史 近年来，加州许多保险公司缩减了他们提供homeowners保险覆盖范围，或完全退出市场。图1展示了一些保险公司决定实施覆盖范围减少或退出加州某些homeowners计划的时间线。 图1：受保险公司减少或撤销承保决定影响的房主计划 提取文件批准日期 保险集团 保险公司 受影响的程序 08/2021 农民 火灾保险交易所农险交易所 传统租户/公寓 08/2021 美国第一 美国第一财产保险股份有限公司 房主，租户，公寓 09/2022 金熊 金狮保险公司 房主，租户，公寓 市政P&CCo 10/2022 农民 精确保赔公司 facthomeowners 社区精神财产保险有限公司 01/2023 AIG 爱吉财产保险股份有限公司 房主计划 提取文件批准日期 保险集团 保险公司 受影响的程序 02/2023 阿斯彭 阿斯彭美国保险公司 租房者保险 03/2023 AIG 宾夕法尼亚州保险公司 租房者保险 04/2023 俄勒冈相互 俄勒冈互助保险公司 房主 05/2023 药局互助 药师相互保险公司 房主 05/2023 Allstate 世纪国家保险公司 移动家园业主 06/2023 马克尔 马克尔美国保险公司 房主 07/2023 詹姆斯河 FallsLakeFireandCasualtyCo 房主 09/2023 QBE 近卫保险有限公司 房主 09/2023 伯克希尔·哈撒韦 安固保险有限公司 房主 11/2023 Allstate 安诚保险公司 移动房 美拉斯塔保险有限公司 12/2023 科珀 单元林直保公司优特林汽车及家庭保险公司 房主/租户 肯珀独立保险有限公司 12/2023 农民 农产直购P&C保险 房主 01/2024 MAPFRE 商科西保险有限公司 房主 02/2024 农民 首府保险集团公司GrandRapids 公寓业主 02/2024 环球集团 北美宇宙保险公司 独立代理HO 02/2024 联合保险 汽车保险股份有限公司 房主 05/2024 全国 克雷斯布鲁克保险公司 房主 05/2024 东京海上 东京海上アメリカ保険会社环太平洋保险公司 房主 06/2024 欧式 北卡罗来纳州奥西恩F&C公司 首选房主 08/2024 WT控股 StillwaterInsCo 房主，公寓 10/2024 美国国家 美国国家产险公司 房主 美国第一国家保险公司 待审批 自由相互 美国Safeco保险公司 公寓，租房者 伊利诺伊州Safeco保险公司 待审批 自由相互 美国第一国家保险公司 传承业主 待审批 自由相互 美国通用保险公司 必备屋主 数据来源：公开的保险产品申报文件，访问于2025年1月15日。 上述公司在CIC§674.6条款下已正式从市场上撤回其部分或全部上市计划。还有其他公司以其他方式减少了其新业务和续签业务 。 2.市场集中在前几个主要的保险商中 加州房屋保险市场高度集中在少数几家主要保险公司。排除FAIR计划，前五名保险公司占2023年直保保费市场份额的54%。这种集中性，加上上文所述的保险公司流失，增加了向消费者提供的保险供应的压力，尤其是在野火等重大损失事件之后。 图2：2023年保险公司直接书面保费收入（137亿美元） 1%1%1% 1%1% 1% 2% 3% 3% 3% 4% 5% 6% 10% 20% 7% 15% 国家农场保险农民 CSAA自由相互 水银Allstate 汽车俱乐部USAA 旅行者美国家庭 查布尔全国 太平洋专长辛辛那提 萨顿国家慕尼黑再保险 东京海上哈特福德 6%6%6% WT控股所有其他 数据来源：S&P全球2023年财产险市场份额。 3.加利福尼亚州普通住宅火灾险保费低于全国平均水平 2021年，加利福尼亚州的家庭业主保险费（HO-3）平均水平低于全国平均水平。与佛罗里达州、路易斯安那州和德克萨斯州等经常发生灾害事件的州相比，加州的平均保费也明显较低。加州平均保费为1403美元，比佛罗里达州低42%，比路易斯安那州低38%，比德克萨斯州低35%。虽然许多因素会影响不同州的保险成本和保费率，但加州相对较低的平均保费的一个可能原因可能是过去州法规禁止保险公司将再保险成本纳入其计算所需向客户收取的保费金额的公式中。 图3：2021年各州平均房主保费 FL，$2,437 $2,500LA，$2,259 $2,000 $1,500 TX，$2,146 CA，1403美元 美国，1,411美元 平均保费 KSGASCALMTMNNY $1,000 WY SD MOHINJDCTNCA ND KYVANCNHMDNMIL AK PA VTWVWAMEINIA $500 LAFL OK MSMACORICTNETX AR 米 OH 或AZWIUTID 德NV $0 状态 状态美國 图4：2021年各州平均房主保费地图 数据来源：NAIC住宅火灾、房主、自住和房主出租及公寓/合作社单元房主保险 1报告：2021年数据 4.整体市场的承保结果受到重大灾难的显著影响 加州市场的承保结果很大程度上取决于重大灾害事件的发生，这些事件主要是加州的野火。基于滚动10年的承保结果指标2在直接实收保费基础上3,2013年至2022年间，加利福尼亚州整体房屋保险市场在直接实收保费总额上出现了-10.9%的承保结果。重要的是要认识到，单个保险公司的承保业绩和盈利能力通常是以净实收保费为基础进行评估的，这考虑了再保险的成本和收益。再保险降低了承保结果的一年到一年间的波动性。因此，在扣除再保险的基础上，由于再保险赔付，灾难性事件的负面财务影响得到了减轻。相反，在没有灾难性事件的年份，由于再保险相关的成本，净承保利润低于直接承保利润。 图5：加利福尼亚州房主承保结果按日历年百分比 80.0 35.427.422.7 12.9 -17.2 西红松，老 -11.6 巫女 -124.9营地，伍尔西 40.0 0.0 -40.0 承保利润% -80.0 -120.0 -160.0 -200.0 -155.5 特布斯，阿特拉斯，托马斯 日历年 图6：加利福尼亚州房主滚动10年承保结果百分比 20.1 15.9 17.4 18.3 13.7 15.5 13.1 -3.1 -10.9 -13.5 -11.8 -15.6 -17.8 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 承保利润% 0.0 -5.0 -10.0 -15.0 -20.0 2010201120122013201420152016201720182019202020212022 日历年 数据来源：NAIC按州按险种分年度盈利报告（2001-2022）4 5.野火越来越频繁，造成的损害越来越大 近年来，野火发生的频率越来越高，破坏性也越来越强。图7中的图表基于GallagherRe报告的信息，说明了美国按保险损失计算的最昂贵的野火事件。5近期野火发生频率和严重程度的趋势在这些损失中得到了明确反映。除了夏威夷的大莱纳火灾(LahainaFire)和科罗拉多的马歇尔火灾(MarshallFire)之外，所有野火都发生在加州。 图7：基于前10大最具破坏性火灾的年保险损失估计（十亿） $20.0 $18.0 $16.0 承保损失(美元$B) $14.0 $12.0 $10.0 $8.0 $6.0 $4.0 $2.0 $0.0 $19.0$18.5 营地，伍尔西 特布斯，阿特拉斯，托马斯 $6.5 $3.9 $4.2 $2.9 玻璃，CZU复合材料 拉海纳 隧道 马尔沙尔 199120172018202020212023 日历年 标称 6.加州住宅保险受到严格监管 按20245年美元计算 加州个人保险（个人汽车、房主险）是该国监管最严格的市场之一，由加州保险局（CDI）监管。消费者维权团体是费率审查过程中的积极参与者。以下是加州监管环境的一些主要方面。 □103号提案颁布的严格国家立法6旨在： –保护消费者免受任意保险费率和行为侵害 –鼓励竞争市场 –确保保险对所有加利福尼亚州居民公平、可获得且负担得起 □已实施预先批准制度：保险监管官必须在保险公司可以使用费率之前批准该费率。 □“6.9%”：一项规定要求，如果公众成员提出挑战，则对任何超过7%的费率上调请求举行听证会。 □干预人可以参与费率申报过程，并且有权从保险公司收回成本、费用和律师费，根据法律规定，这些费用可以转嫁给所有消费者。 □野火灾害模型对于量化灾难性事件对财产损失的影响至关重要，并且保险公司依赖这些模型来制定费率计划。历史上，CDI不允许使用灾害模型来设定费率水平。目前，这项规则正在修订中。 □再保险成本：再保险是保险公司与其他公司分担风险的关键组成部分。考虑到2017年和2018年全国发生的灾难规模（即哈维 、伊尔玛、弗洛伦斯和迈克尔飓风，以及加利福尼亚野火），可用的再保险能力有限，并且当可用时成本很高。根据CDI的规定 ，历史上再保险成本不允许计入业主保险的基准费率计算中。这项规则也正在修订中。 □加州的保险产品费率申报平均需要10到12个月获得批准，而全国平均水平为2-3个月。7 保险专员可持续保险战略（2023-2024）8□旨在缓解其中一些问题的引入： –灾害建模和费率制定条例9于2024年12月最终确定，这允许保险公司在高风险地区提高承保范围时使用灾害模型来设定费率。 –再保险和费率制定净成本监管规定也引入了102024年12月，允许如果保险公司在高风险地区增加承保范围，则可以将再保险费用纳入费率制定中。 –这些变化的影响要到2025年末或2026年才会被行业和消费者感受到，因为准备此类提案需要时间，在CA批准申报需要漫长的时间，并且由于持续的野火。 7.Ca公平计划的山火风险正在迅速增加 加州公平获取保险要求（fair）计划，作为加州最后保险人，正在快速承担从获得许可的公司手中续签失效政策的风险。11承运人，主要位于易发生野火的高风险地区。FAIR计划是一个由加利福尼亚州所有持牌财产险和意外险承保人组成的联营火灾保险池 ，为高风险财产提供基本的火灾保险覆盖，并有权向持牌承保人征收费用，以支付超出FAIR计划资金的任何承保损失。 “FAIR计划的保费通常较高，因为它承保了更高比例的高风险房产。加利福尼亚州法律要求FAIR计划的保费需具有精算合理性— —这意味着保费需要足够支付预期的索赔成本，该成本由认证精算师确定，以及管理费用——并且需包含再保险净成本，即保险公司向其他保险公司购买保单。保费由CDI进行审查和批准。”-FAIR计划事实清单12 在过去的四个财政年度中，13FAIR计划住房保险政策从2020年9月的202,897户增加到2024年9月的45