当心“净零”死亡率和发病率！

本文探讨了气候变化对死亡率和发病率负债的影响，并警示“净零”假设可能是一个陷阱。文章从四个维度分析了潜在影响：

1. 产品和客户特征：气候变化和经济转型对不同产品和客户群体的影响不平等，社会经济状况和合并症的脆弱性可能被放大。例如，高收入、温带地区的客户可能平均影响接近“净零”，但隐藏着局部风险热点和传统产品销售下降的风险。

2. 复杂性和宏观影响：宏观经济影响（如通货膨胀、GDP增长、利率）可能短期内更显著。极端天气与基础设施故障的相互作用（如高温/低温伴随停电）以及灾后事件（如水系统故障导致疾病）也会加剧影响。

3. 气候路径和事件的不确定性：实际排放未遵循既定路径，未来政策和经济反应未知。极端天气事件、气候临界点（如抗生素耐药性大流行）等的不确定性使得影响难以预测。

4. 运营、数据和机遇：气候变化对业务连续性有直接影响，需要收集数据以理解未来风险。同时，参数保险等创新产品可提高可负担性和金融包容性。

文章分析了三种气候相关风险：

• 物理风险：高温、空气污染、洪水、干旱等。虽然温带地区总体影响较小，但数据质量挑战（如低估热相关死亡）和局部复合效应不容忽视。
• 转型风险：低碳经济转型带来生活方式和环境变化，影响不确定。可能存在健康收益（如更健康的饮食），但也可能因基础设施、职业健康等因素产生负面影响。
• 系统性/宏观风险：短期内，气候冲击和绿色转型将推高成本、降低生产力并增加医疗需求。老龄化人口、低经济增长、气候移民等因素将进一步加剧压力。

文章建议保险公司：

1. 深入了解背景和知识。
2. 理解风险之间的相互联系。
3. 更好地了解保险组合。
4. 建立更敏捷的预警系统。
5. 实施预防和缓解措施。
6. 识别机遇（如参数保险）。

最终，保险公司应将“净零”陷阱转化为风险管理、业务机会和客户成果的三重胜利。