支付市场更新

支付市场概述及主题

支付行业在美国和全球范围内展现出韧性，尽管面临监管审查加剧、竞争压力加剧、盈利能力担忧和谨慎的金融市场动态等挑战。CNP 交易随着电子商务的增长而稳步增长，2023 年 CNP 交易增长了 17.9%，而卡现交易增长了 4.2%。预计到 2029 年，全球电子商务将以 9.5% 的复合年增长率增长。

支付技术演变和创新

过去 20 年来，支付创新爆炸式增长，各种参与者都采用了软件和支付模式。更快/实时支付 (RTP) 的采用，例如 FedNow 的推出和 Zelle 的增长，正在推动创新。AI 正在支付领域发挥作用，特别是在支付安全方面。B2B 支付领域存在碎片化，为整合提供了有吸引力的机会。工资获取 (EWA) 解决方案正在获得动力，但监管挑战正在增加。跨境支付正在出现颠覆，区块链技术正在使货币转换成本显著降低。垂直软件公司正在继续将支付功能添加到他们的产品中，以捕获订阅和交易收入流。

实时支付

美国和海外的实时支付采用正在增长，特别是随着 FedNow 的推出和 Zelle 在美国的增长。美国实时支付格局正面临着建立者 (The Clearing House 的 RTP 网络) 和美联储 (FedNow) 之间的动态相互作用，两者都在争夺市场份额和用户采用率。虽然 Same Day ACH 与传统 ACH 相比提供了更快的结算，但它缺乏 RTP 和 FedNow 的真正实时性质，这可能会限制其在某些用例中的吸引力。

AI 在支付领域的应用

随着公司开始在他们的技术堆栈中采用生成式 AI，客户参与、反欺诈解决方案和支付效率正成为重要的关注领域。AI 正在支付处理中发挥作用，尤其是在支付安全方面。AI 的主要用例包括利用基于欺诈的合成示例来改进欺诈检测和预防，并适应不断发展的欺诈机制。AI 还可用于分析大量交易和客户数据，从而实现数据驱动的决策，并简化支付流程（降低购物车放弃率）并减少人工工作。AI 正在用于提供无缝的支付体验，并使企业能够更好地了解客户支付偏好、购买行为和现金流预测。

B2B 支付

B2B 支付领域存在碎片化，为整合提供了有吸引力的机会。公司财务功能的重点是自动化，例如工资单、支出管理、税务和合规性、预测等。A/P 自动化市场仍然高度碎片化，而 A/R 自动化市场正在扩展到资金管理并深入到订单到现金工作流中。

工资获取

尽管最近受到监管审查，工资获取 (EWA) 提供商对用户具有独特的价值主张，这些用户通常被传统资本提供者忽视。创新的订阅模式提供金融服务，而无需像典型的高利贷那样重新借款，从而将公司激励与消费者福祉相结合。对服务不足市场的支持填补了传统银行由于低收入或信用评分较低而经常忽视的关键差距。

跨境支付

全球跨境支付市场虽然规模庞大，但 характеризуется значительной фрагментацией и отсутствием интероперабельности，这表明需要创新。SWIFT 仍然是该生态系统中的主导者。区块链技术正在使货币转换成本显著降低，正在推动全球贸易的发展，并提供近乎实时的支付，并改进汇款基础设施的性能。

软件公司进入支付处理领域

大多数 ISV 和市场都在寻求改进其现有的支付能力。这些解决方案为软件供应商提供了更广泛的商户服务，包括访问创新支付方法和增值功能，而无需进行大量的内部开发。ISV 嵌入式支付正在获得traction，今天有 50% 的商家直接从 ISV 获取他们的支付服务，而且这个数字预计将会增长。ISV 正在越来越多地添加 PayFac 功能，为他们的商家提供支付处理能力，而无需单独的商户账户，从而简化了商户的入职流程，并扩大了 ISV 的覆盖范围。

保险支付

保险支付生态系统正在经历由技术和软件引领的重大现代化。保险支付生态系统由代理人、经纪人、理赔员、承保人/付款人和供应商/承包商组成的复杂相互交织的网络组成。数据与金融交易的融合正在推动保险结果的协同优化。大型保险科技平台的活动的激增突显了支付的战略价值。