周度数据跟踪
- 板块及公司涨跌：本周有色金属板块普遍上涨，申万有色金属指数上涨0.6%。小金属涨2.3%，金属新材料涨1.9%。中洲特材、宜安科技、永茂泰涨幅较大，志特新材、云路股份、菲利华跌幅较大。
- 价格及库存变动：
- 贵金属：金价震荡走低，美国通胀低于预期和鲍威尔偏鸽发言影响金价。COMEX黄金价格3,205美元/盎司，周跌3.7%；SHFE黄金价格751.8元/克，周跌4.6%。
- 基本金属：铜价企稳，库存下降，供给端压力上行，需求端保持韧性。SHFE铜价78,140元/吨，周涨0.9%；铝价上涨，SHFE铝价20,130元/吨，周涨2.8%。
- 能源金属：锂价加速下跌，供需层面需求端表现尚可，但供给端压力较大。工业级碳酸锂价格6.3万元/吨，周跌0.7%；碳酸锂期货主连6.5万元/吨，周涨1.3%。
- 稀土金属：价格涨跌不一，氧化镨钕价格43万元/吨，周涨2.6%。
- 小金属：价格涨跌不一，黑钨精矿价格16.5万元/吨，周涨7.2%。
- 交易所基本金属库存：全球铜库存57.2万吨，环比下降；铝库存跌破60万吨大关。
- 公司公告跟踪：钾盐湖股份进行股权收购，华锡有色矿权变更，雅化集团终止锂精矿协议。
贵金属
- 黄金：美国通胀低于预期和鲍威尔偏鸽发言导致金价震荡走低。市场关注关税谈判进展，若恶化则金价短期回补跌幅，若缓和则可能出现先跌后涨局面。
- 关键数据：美国4月CPI同比上涨2.3%，低于预期；美联储主席鲍威尔表示可能对通胀保持更高容忍度。
工业金属
- 铜：关税缓和后市场转向经济基本面观察，库存下降，供给端压力上行，需求端保持韧性。SHFE铜价78,140元/吨，LME铜价9,448美元/吨。
- 铝：中美关税谈判取得进展，宏观利好情绪和低库存支撑铝价。SHFE铝价20,130元/吨，LME铝价2,482美元/吨。
- 镍：关税政策松动出口预期好转，镍价企稳运行。SHFE镍价12.41万元/吨，硫酸镍价格2.8万元/吨。
能源金属
- 锂：期货价格率先企稳，行业延续磨底。碳酸锂产量环减9%至1.66万吨，库存累库351吨至13.19万吨。需求端电池排产、电车销售情况同比增速较高，但供给端压力较大。
- 钴：市场需求清淡，钴价僵持运行。国内电解钴价格持平于24.2万元/吨，硫酸钴跌0.3%至4.92万元/吨。
- 金属硅：库存高位制约硅价，供需宽松格局短期难改。中国社会库存59.9万吨，周度增长0.3万吨；金属硅553#平均成本11,400.75元/吨，月跌1.1%。
稀土&磁材
- 价格：稀土金属价格涨跌不一，氧化镨钕价格43万元/吨，周涨2.6%。
- 进出口：未列名稀土氧化物月度进口量有所下降，美国稀土金属矿月度进口量保持稳定。
风险提示
- 全球经济复苏不及预期风险、地缘政治风险、美联储超预期紧缩风险。
建议关注
- 黄金：紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金、招金矿业。
- 工业金属：洛阳钼业、明泰铝业、紫金矿业、神火股份、金诚信、中国有色矿业、南山铝业、索通发展、中国铝业、云铝股份、天山铝业、中国宏桥。
- 能源金属：西藏矿业、华友钴业、盛屯矿业、盐湖股份、赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份、雅化集团、西藏珠峰、寒锐钴业、厦门钨业、厦钨新能、金力永磁。
