Super League Enterprise Inc 2025年季度报告

OR 特拉华州47-1990734：(公司注册地或其他司法管辖区)：(雇主识别号码 (IRS))(组织) 2450 Colorado Ave., Suite 100E Santa Monica, California 90404(主要执行办公室地址) 公司：(213) 421-1920；投资者关系：203-741-8811(发行人电话号码) ：请以对角线符号✓表示注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人有此报告要求的更短期间内）已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）过去90天是否受到此类报告要求的约束。是✓ 否☐ 标明是否通过其公司网站（如有）以电子方式提交了在以往12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）根据法规S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。是 ☒否 ☐ 请指示注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见“大加速申报公司”的定义。 ：“filers”, “accelerated filers”, “smaller reporting companies”, and “emerging growth companies” in Rule 12b-2 of the Exchange Act. 如果一个新兴成长公司，则通过勾选标记，表明注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准。 ☐ 请注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义），请用对勾标记是☐否☒ 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 截至2025年5月11日，注册人普通股的总数为18,448,162股，面值为0.001美元，已发行且在外的股票。 51515151521A.Item 2.未登记的证券销售及募集资金用途Item 3.高级证券违约Item 4.矿业安全披露Item 5.其他信息Item 6.展示 PART I SUPER LEAGUE ENTERPRISE, INC. 精简合并资产负债表（以美元计，除股份和每股数据外，均四舍五入至最近的千位数） 超级联赛企业有限公司（纳斯达克：SLE）（“超级联赛”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）正在通过可玩媒体的力量重新定义品牌与消费者建立联系的方式。通过移动游戏以及世界上最大的沉浸式游戏平台中的解决方案，超级联赛为全球品牌提供不仅被看到，而且被玩、被感受、被记住的广告、内容和体验。凭借获奖开发工作室、庞大的原生创作者网络和专有参与技术，超级联赛是品牌在文化中脱颖而出、激发忠诚度并推动有意义影响力的独特合作伙伴。在一个注意力需要挣来的世界中，超级联赛让品牌变得相关——通过让它们变得可玩。 我们通过以下方式产生收入：(i) 创新广告，包括沉浸式游戏世界和体验发布以及在游戏内媒体产品；(ii) 直接面向消费者的产品，包括游戏内物品、电子商务和数字收藏品；(iii) 通过我们自己的、广告商和第三方内容的制作和分销所产生的内容和技术。我们在一份报告段中运营，以反映管理层和我们首席运营决策者审查和评估业务绩效的方式 Super League于2014年10月1日依据特拉华州法律注册成立，名为Nth Games, Inc.，并于2015年6月15日更名为Super League Gaming, Inc.，2023年9月11日更名为Super League Enterprise, Inc.。 所有提及“注释”并随后附有从一至八的编号引用，均指适用于这些合并财务报表的相关编号页脚注释。 Minehut 的销售 2024年2月29日，该公司将其Minehut相关资产（“Minehut资产”）出售给GamerSafer, Inc.（“GamerSafer”），该交易已获董事会批准。根据GamerSafer与该公司于2024年2月26日签署的资产购买协议（“GS协议”），该公司将就Minehut资产获得100万美元的购买对价（“Minehut购买对价”），该金额将由GamerSafer按照GS协议中所述的多年期收入和版税分成方式支付（“Minehut出售”）。除与GS协议相关外，该公司及其关联方与GamerSafer及其关联方之间无任何关系。 该交易使超级联赛得以简化其与主要品牌合作，在多个沉浸式平台（包括《我的世界》等开放游戏巨头）上构建、营销和运营3D体验的立场，并与公司的成本改进计划相一致。超级联赛和GameSafer将保持商业关系，确保Minehut可以继续作为超级联赛合作伙伴的持续目的地。 纳斯达克缺陷通知 2025年1月2日，我们收到一封信函（以下简称“中标价格信函”)来自纳斯达克上市资格小组的通知，表明根据公司普通股的收盘价，在过去30个连续营业日内，公司目前不符合纳斯达克资本市场的持续上市要求，即维持每股1.00美元的最低报价（根据纳斯达克上市规则5550(a)(2)的规定）。2025年1月3日，公司收到一封信函（“年度会议函”) from Nasdaq indicating that the Company no longer complies with Listing Rule 5620(a) (the “年度会议规则”)自其未在截至2023年12月31日的财年结束后的十二个月内召开股东年会。2025年4月7日，公司收到一封信函（以下简称“股东资不抵债通知书”)来自纳斯达克，通知该公司其不符合纳斯达克上市规则5550(b)(1)，该规则要求该公司为在纳斯达克资本市场（简称“股东’股权要求：\"). 股东不足额信函还表明，公司未达到上市证券市值或持续经营净利润的替代合规标准。公司未能满足股东权益要求是基于公司提交了截至2024年12月31日的10-K年度报告，报告股东权益为170,000美元。 该公司打算监控其普通股的收盘价。为重新符合纳斯达克上市规则第5550(a)(2)条，该公司普通股的收盘价必须在2025年1月2日至2025年7月1日的180天期间内连续10个交易日至少达到每股1.00美元。如果该公司未能在2025年7月1日前重新符合最低报价价格要求，纳斯达克可能授予该公司第二个180天的合规期。为获得这额外的180天合规期，该公司将需要满足公开持股的市场价值持续上市要求以及纳斯达克资本市场的所有其他初次上市标准，但除最低报价价格要求外。此外，该公司还可能需要通知纳斯达克，如其有必要，通过实施反向股票拆分来纠正最低报价价格不足。如果该公司未能在规定的合规期内重新符合要求，包括任何纳斯达克可能授予的延期，纳斯达克将通知该公司其普通股将面临退市。该公司届时将有权向纳斯达克听证小组就该决定提出申诉。为重新符合年度会议规则，该公司已准备并提交了一份合规计划（自收到正式通知之日起45个日历日内到期）给纳斯达克，我们正在等待纳斯达克的回复。没有保证纳斯达克会接受我们的合规计划。为重新符合股东权益要求，该公司打算必要时准备并提交一份合规计划（自收到正式通知之日起45个日历日内到期）给纳斯达克。 2. 重要会计政策摘要 演示文稿的基础 随附的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，简称“U.S. GAAP”）编制的，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格和S-X条例规则8-03的指示。因此，根据美国证券交易委员会（“SEC”）的季度报告要求，年度财务报表中根据美国公认会计原则所需的部分信息和小注已被省略或简明化。这些中期简明合并财务报表应与我们在2024年12月31日结束年度报告中包含的经审计财务报表一并阅读，该年度报告于2025年3月31日提交给SEC，并进行了修订。 2024年12月31日的合并简化资产负债表数据源自经审计的财务报表，但未包含美国通用会计准则（U.S. GAAP）要求的全部披露信息。超级联赛的合并简化财务报表包含所有正常且经常性发生的调整，这些调整在管理层意见中，对于公允列示超级联赛截至2025年3月31日的财务状况、其运营结果及其报告的中期现金流量是必要的。截至2025年3月31日止三个月的运营结果不一定能预示全年或任何未来期间的结果。 整合原则 合并的简要财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。合并过程中已抵销所有公司间账目和交易。 目录 重新分类 某些运营费用科目的重新分类已对前期金额进行了调整，以保持与当年简要合并财务报表列报的一致性和可比性。这些重新分类对前期报告的总收入、运营费用、总资产、总负债、股东（亏损）权益或净亏损均无影响。 使用估算值 遵循美国通用会计准则编制财务报表需要管理层做出影响财务报表日资产和负债报告金额以及或有资产和负债披露，以及报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。公司认为，在本文所述的重要会计政策中，与收入确认、无形资产减值、基于股份的薪酬费用、企业合并及相关或有对价、资产终止确认、债务会计（包括用于计算债务工具公允价值的估计和假设）、衍生品会计（包括用于计算衍生品工具公允价值的估计和假设）、可转换优先股会计（包括股权和股权挂钩工具的修改和交换）、认股权证负债会计以及所得税会计和对净递延所得税资产估值准备会计相关的政策，需要其做出最困难、主观或复杂的判断。 持续经营 随附的简明合并财务报表是根据公司将继续作为持续经营实体的假设编制的，该假设考虑了资产在正常经营过程中得以实现以及负债得以履行。随附的简明合并经营报表所报告的期间内，公司发生了净亏损，截至2025年3月31日，累计赤字为2.743亿美元。截至2025年3月31日和2024年的三个季度，经营活动产生的净现金流出分别为220万美元和370万美元。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司拥有0.7百万美元和1.3百万美元的现金及现金等价物。 迄今为止，我们用于资助运营和增长的主要资金来源是股权和债务融资所得的净收益。公司已经并将继续为业务增长和发展投入大量资本，因此，预计将通过运营或未来普通股、优先股和/或债务融资获得的额外资金来资助计划中的运营。据此，公司的运营结果及其长期业务战略的实施已受到全球经济普遍状况的不利影响，包括公司无法控制的状况。最近由严重地缘政治条件引发（包括国外的冲突）以及其他疫情爆发或大流行的威胁所导致的全球金融危机，导致公司传统运营的资本市场和信贷市场的股票价格和交易量出现极端波动、中断和下行压力。严重或持久的经济衰退可能导致对我们的业务的各种风险，并可能对我们产生重大不利影响，包括限制我们从资本市场和信贷市场获得额外资金的能力。根据管理层判断，这些状况引发了重大疑问，即公司能否按照财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则汇编（“ASC”），主题205-40，“财务报表的列报——持续经营”（“ASC 205”）所设想的方式继续作为持续经营实体。 管理层计划 在当前及上一个财政年度期间，公司继续通过内部发展、合作以及抓住机遇的战略收购，同时管理并削减运营成本，着力拓展其服务业务和收入增长机会。管理层继续探索筹措资金的途径，以促进公司成长并执行我们的业务战略，包括战略合作伙伴关系以及或其他形式的股权或债务融资。 公司考虑历史经营业绩、成本、资本资源及财务状况，并结合当前预测与估算，将其作为其制定合理期间运营资金计划的一部分。管理层考虑的因素假设，除其他事项外，公司将继续成功实施其业务战略，业务、流动性或资本需求不会出现重大不利发展，且公司将能够募集额外股权和/或债务 在可接受条款下的融资。如果其中一个或多个因素未能按预期发生，则可能导致公司业务活动的减少或延迟、重大资产的销售、义务的违约或被迫破产。随附的简要合并财务报表未包含任何若公司无法作为持续经营实体存在时可能必要的调整。无法保证任何未来的融资将会可用，或若可用，其条款将令公司满意。 目录 该公司可能会继续评估潜在的战略性收购。为融资此类战略性