Wrap Technologies Inc 2025年季度报告

表10-Q ☒根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年3月31日的季度 ☐ 根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的过渡报告 (注册人名称与章程中指定的完全一致) 标明是否该注册人是空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月14日，登记人普通股（每股面值0.0001美元）共计50,577,168股。普通股），已发行并仍在流通。 WrapTechnologies, Inc. 索引 第一部分：财务信息 项目2管理层对财务状况与经营成果的讨论与分析18 条款 3。关于市场风险的定量和定性披露第29条 4项控制和程序29 第二部分。其他信息 项目1。法律程序30 项 1A。风险因素第30项 2.未登记的股权证券销售及收益使用30 第3项默认高级证券30 第4项矿山安全披露30 第5项其他信息30 条目 6。展览品31 Wrap Technologies, Inc. 简化合并资产负债表（千位，除股票面值和股份外） Wrap Technologies, Inc. 对缩并合并期中财务报表的注释（除每股和每股金额外，均以千为单位）（未经审计） 1. 组织、重要会计政策概要及近期发展 组织和业务描述 Wrap Technologies, Inc. 是一家特拉华州注册的股份有限公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们公司”和“我们的”），是一家上市公众公司，其普通股（每股面值0.0001美元，“普通股”）在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，交易代码为“WRAP”。公司是公共安全产品和培训服务（针对执法和安保人员）的开发者和供应商。公司的主要产品是BolaWrap®远程限制装置。公司专有产品和服务的重点市场在北美洲、南美洲、欧洲、中东和亚洲。 展示基础 该公司的未经审计的季度合并财务报表是根据10-Q表指导和建议-S-X法规第8条以及证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission）））通常根据美国公认会计原则编制的财务报表中包含的某些信息和脚注披露美国通用会计准则）已根据相关规定进行合并或省略。管理层的观点认为，附带的财务报表反映了为公平反映所指示期间财务状况、经营成果和现金流量而必须进行的调整，并包含充分披露，以避免所提供信息产生误导。除非附注中另有说明，本报告中包含的调整均为正常、周期性调整。缩编的合并财务报表及其注释应与管理层截至2024年12月31日的审计财务报表及其注释一并阅读，该审计财务报表包含在该公司截至2024年12月31日的10-K年度报告中（“年度报告）如2025年3月31日向美国证券交易委员会（SEC）提交，并于2025年4月25日修改。截至2024年12月31日的附表合并资产负债表是根据年度报告中包含的截至2024年12月31日的经审计合并资产负债表编制的。中期经营结果并不一定代表全年经营结果。 如有必要，已将上一年度的信息重新分类，以符合本年度的呈现方式。 合并原则 公司拥有两家全资子公司，Wrap Reality，Inc.，一家亚利桑那州公司，成立于2020年12月，销售虚拟现实（“虚拟现实）该培训系统主要针对执法机构和Intrensic公司（“Intrensic”），该公司于2023年8月被本公司收购，专业从事便携式摄像设备和数字证据管理解决方案。合并财务报表包括这些子公司的账目，在消除公司间交易和账目之后。 片段及相关信息 该公司作为一个单一业务部门运营。公司的首席运营决策者是斯科特·科恩，公司执行董事长兼首席执行官，他负责管理运营以分配资源。有关更多信息，请参阅第15号注释“主要客户及相关信息”。 善意 Goodwill represents the difference, if any, between the aggregate consideration paid for an acquisition and the fair values of the underlying net assets and liabilities assumed from an acquired business. Goodwill is not amortized, but instead is tested for impairment. TheCompany tests goodwill for impairment on an annual basis during the fourth quarter, or more frequently if conditions indicate that suchimpairment could exist. The Company evaluates qualitative factors to determine if it is more likely than not that the fair value of a reporting unit is less than its carrying value and whether it is necessary to perform goodwill impairment process. 确定的有限寿命无形资产商誉代表的是收购所支付的总额与从被收购业务中承担的净资产和负债公允价值之间的差异（如果有的话）。商誉不摊销，而是进行减值测试。公司每年在第四季度对商誉进行减值测试，或者在条件表明可能存在减值的情况下更加频繁地测试。公司评估定性因素，以确定报告单位公允价值低于其账面价值的可能性大于不可能，以及是否需要执行商誉减值程序。 确定寿命的无形资产代表某些商标、专利、许可、软件、获得的技术和客户关系。确定寿命的无形资产按成本扣除任何累计摊销和累计减值损失（如有）进行记录。通过企业合并取得的确定寿命的无形资产在购买日按公允价值计量。公司采用直线法，在6年内对技术类无形资产进行摊销；对客户关系类无形资产在3至7年内进行摊销；对商标和商号在8年内进行摊销。 估计的使用 财务报表的编制需符合美国公认会计原则（U.S. GAAP），要求管理层做出估计和假设（例如，基于股票的薪酬估值、坏账准备、库存和无形资产估值、保修准备金等）。 累计费用、认股权证的估值、预期损失和潜在义务的确认和计量等因素会影响报告的资产和负债数额，以及财务报表日对或有资产和负债的披露，并影响报告期内收入和费用的数额。实际结果可能与这些估计存在实质性差异。 授权令 公司根据对认股权证具体条款和适用于美国财务会计准则委员会（《FASB》）会计准则编码（《ASC》）480，《区分负债和权益》（“ASC 480”）以及ASC 815，《衍生产品和对冲》（“ASC 815”）的相关权威指南进行评估，将认股权证计为负债类别的工具。评估考虑是否根据ASC 480，认股权证是独立财务工具，是否符合ASC 480负债定义，以及认股权证是否满足ASC 815权益类别的所有要求，包括认股权证是否与公司自己持有的普通股相关联，以及认股权证持有人是否可能在公司无法控制的情形下需要“现金净结算”等权益类别条件。这一需要运用专业判断的评估，在进行认股权证发行时以及认股权证有效期内每季度末进行。 对于不符合股权分类所有标准的已发行认股权证，认股权证必须在发行日期记录其初始公允价值，并在之后的每个资产负债表日期进行记录。公司根据ASC 815-40-15-7C中的指导原则来核算发行的认股权证，根据该指导原则，认股权证不符合股权处理的条件，必须作为负债记录。因此，公司以公允价值将认股权证归类为负债，并在每个报告期内调整认股权证的公允价值。这项负债在行使之前，每个资产负债表日期都要重新计量，任何公允价值的变化都会反映在公司简并合并的损益表中。 A 类优先股 公司根据ASC 480和ASC 815评估和核算其可转换工具中嵌入的转换选项，以确定这些工具或其嵌入组件是否构成衍生品，并需要采用分拆会计。公司认为，嵌入衍生品工具的经济特征和风险与主合同的经济特征和风险密切相关。可转换工具被视为单一混合工具进行核算。此外，根据ASC 480-10-S99中包含的指南，可转换工具没有任何赎回特征，这不会导致其永久性股权分类。 公司发行了本文件所述的A系列认股权证（以下简称为“认股权证”），这些认股权证属于负债，并以公允价值为基数进行定期计量，并在一次交易中发行了A系列可转换优先股（以下简称“A优先股”）。通过使用“有或无”法，公司将发行收入进行分配。按照该方法，公司首先将发行收入分配给了认股权证，基于其初始的公允价值计量，然后将剩余的收入分配给A优先股。 收入确认 公司根据《企业会计准则》第六篇——与客户的合同收入（“ASC 606”）确认收入。收入在约定的货物控制权或服务履行义务转让至公司客户，且金额反映了公司期望获得的对货物或服务的对价时确认。 公司签订的合同包括各种产品、配件、软件和服务的组合，每种通常都是独立的，并作为单独的履约义务进行核算。产品销售收入包括BolaWrap产品和配件。管理服务收入代表公司于2025年2月收购W1，LLC（“W1”）后向客户提供咨询服务产生的收入。其他收入包括VR收入、服务、培训和运输收入。 收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。公司一般有权在向客户开具发票并记录应收账款时无条件地收到款项。当在开具发票之前确认收入时，公司会确认合同资产；而当收入将在开具发票之后确认时，则会确认合同负债（递延收入）。如果与客户签订合同存在诸如佣金等增量成本，公司会将其分配到合同下的履约义务。根据合同条款，公司在将商品转移给客户之前可能收到款项。公司会将客户存款记录为合同负债。此外，公司可能在合同开始时收到付款，通常是为服务和保修合同，在提供服务之前。在这种情况下，将记录递延收入负债。公司将在满足所有收入确认标准之后，将这些合同负债确认为收入。 公司标准保修（通常为一年）的预估成本在相关产品收入确认时计入销售产品成本。版税也计入销售产品成本。 每股亏损 每股基本亏损（EPS）是通过将净亏损，减去任何股息、增值或减值、回购或诱导性损失来计算的。若有的话，按照报告期内流通股份的加权平均数，对我们的优先股进行转换。 在计算稀释每股收益（EPS）时，我们调整基本EPS计算中使用的分子，按照反稀释要求，将适用于A系列优先股的股息（已宣布或累计未宣布的）加回。此类加回还包括对期间股权的任何调整，以增加A系列优先股至其赎回价格，或在任何赎回或诱导转换的情况下进行记录。我们调整基本EPS计算中使用的分母，按照反稀释要求，以 包括因A系列优先股发行、限制性股票单位和股票期权而产生的稀释。截至2025年3月31日和2024年，分别有759万5515股可行使或发行的股票期权和547万6219股普通股。这些证券未包括在所提供期间的摊薄每股净亏损的计算中，因为包括这些证券将因其导致的公司亏损而具有反稀释效应。 重新分类往年演示 某些以前年度的金额已重新分类，以确保与当年报告的一致性。这些重新分类对营业结果报告没有影响。已对2024年3月31日止的季度合并资产负债表和合并现金流量表以及2024年12月31日止的财年合并资产负债表和合并现金流量表进行了调整，以按面值重新分类优先股。 最近发布的会计指南尚未生效 2024年11月4日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2024-03号会计准则更新（“ASU 2024-03”），要求公开业务实体（PBEs）披露利润表中的细分费用。ASU 2024-03并没有改变实体在利润表上呈现的费用标题；相反，它要求在某些费用标题的财务报表附注中进行细分披露。ASU 2024-03增加了ASC 220-40，要求通过要求PBEs以表格形式细分，在利润表上