Wrap Technologies Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 截至2025年3月31日的季度期间 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 For the transition period from _________ to _________ 委员会文件编号：000-55838 Wrap Technologies, Inc.(Exact name of registrant as specified in its c harter) 根据《法案》第12(b)节注册的证券： ：以对号标明注册人是否（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受制于此类提交要求。是☒ 否☐ 以对号标明注册人在过去12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限内）是否已按照规则405（§232.405本章）的规定向电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。☒ 是 ☐ 否 请对注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司作出标记。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☐☒加速申报者小型报告公司新兴增长型公司 如果一个新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用延长过渡期以遵守依据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则。☐ 通过勾选表示是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月14日，注册人普通股总数为50,577,168股，面值每股0.0001美元（“普通股“），已发行在外的股票。 WRAP TECHNOLOGIES, INC. INDEX 页码 第一部分。财务信息 第二部分。其他信息 30Item 1.法律诉讼 1. 组织结构、重要会计政策的摘要及近期发展 组织与业务描述 Wrap Technologies, Inc.，一家特拉华州公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”），是一家上市公众公司，其普通股面值每股0.0001美元（“普通股”），在纳斯达克资本市场监管上市的股票交易代码为“WRAP”。公司是执法和安保人员公共安全产品及培训服务的开发者和供应商。公司主要产品是BolaWrap®远程约束装置。公司专有产品和服务的主要市场在北美洲、南美洲、欧洲、中东和亚洲。 陈述基础 公司在此处包含的未经审计的中期合并财务报表已根据10-Q表格的指示、S-X条例第8条以及证券交易委员会 (“SEC”) 的规则和法规编制。SEC”). 特定信息及脚注披露通常包含在美国公认会计原则（“U.S. generally accepted accounting principles”）编制的财务报表中（“美国公认会计原则”)根据相关法规和规定已被简化或省略。管理层认为，随附的财务报表反映了为公允列报所指示期间的财务状况、经营成果和现金流所必需的调整，并包含充分的披露，以确保所提供信息不具误导性。除非脚注另有说明，此处所包含的调整属于正常、经常性性质。应连同公司截至2024年12月31日的审计财务报表及其附注一并阅读，该财务报表包含于公司截至2024年12月31日的10-K年度报告中（即“）。年度报告”),根据2025年3月31日向SEC提交且于2025年4月25日修订的文件。随附的简明合并 截至2024年12月31日的资产负债表已根据2024年年度报告中包含的经审计合并资产负债表得出。中期经营成果不一定能反映全年经营成果。 在必要时，已对上一年度的信息进行重新分类，以符合当前年度的列报要求。 合并原则 The Company has two wholly owned subsidiaries, Wrap Reality, Inc., an Arizona corporation, formed inDecember 2020 that sells a virtual reality (“VR”)培训系统主要面向执法机构以及Intrensic, LLC（“Intrensic”），该公司于2023年8月被公司收购，专注于体穿戴摄像头和数字证据管理解决方案。合并财务报表包括在消除内部交易和账户后这些子公司的账目。 细分和相关信息 该公司作为一个单一业务板块运营。公司的首席运营决策者为斯科特·科恩（Scot Cohen），即公司的执行董事长兼首席执行官，他负责管理运营以分配资源。参见注释15。关于主要客户及相关信息的进一步讨论。 商誉 商誉代表收购所支付的总对价与被收购业务所承担的净资产和负债的公允价值之间的差额（如有）。商誉不进行摊销，而是进行减值测试。公司在第四季度进行年度商誉减值测试，或者在情况表明可能存在减值时更频繁地进行测试。公司通过评估定性因素，以确定报告单元的公允价值很可能低于其账面价值，并判断是否需要进行商誉减值程序。 有期限的无形资产 使用寿命确定的无形资产包括某些商标、专利、许可权、软件、收购的技术和客户关系。使用寿命确定的无形资产按成本减去累计摊销和累计减值损失（如有）进行核算。通过企业合并获得的使用寿命确定的无形资产，在取得日按公允价值计量。公司对收购的、具有有限使用寿命的无形资产采用直线法摊销，其中技术摊销期限为6年；客户关系摊销期限为3至7年；商标和商标名称摊销期限为8年。 估算值的运用 遵循美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制财务报表需要管理层作出估计和假设（例如，基于股票的薪酬估值、坏账准备、存货及无形资产估值、保修储备、应计费用、认股权证估值以及或有事项的确认和计量），这些估计和假设会影响资产和负债的报报金额，会在财务报表日披露或有资产和负债，并影响报告期间收入和费用的报报金额。实际结果可能实质性不同于这些估计。 期权 这家公司根据对认股权证具体条款的评估以及财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编号（“ASC”）480，《区分负债与权益》（“ASC 480”）和ASC中适用的权威指南，将认股权证作为负债类工具进行核算。 815, 衍生品与套期保值 (“ASC 815»). 评估考虑了认股权证是否符合 ASC 480 规定的独立金融工具定义，是否满足 ASC 480 规定的负债定义，以及认股权证是否完全符合 ASC 815 规定的股权分类要求，包括认股权证是否与公司自身的普通股挂钩，以及认股权证持有人在公司无法控制的情况下是否可能要求“净现金结算”，以及其他股权分类条件。此项需要运用专业判断的评估在认股权证发行时进行，并在认股权证存续期间的每个后续季度末进行。 对于未满足所有股权分类标准的已发行认股权证，要求在发行日及后续每个资产负债表日按其初始公允价值进行记录。公司根据ASC 815-40-15-7C中包含的指引对认股权证进行会计处理，根据该指引，认股权证不符合股权处理标准，必须作为负债记录。因此，公司将认股权证按公允价值分类为负债，并在每个报告期将认股权证调整为公允价值。该负债在每个资产负债表日直至行权前进行重新计量，公允价值的任何变动均计入公司的简明合并经营报表。 A Series A Preferred Stock 公司根据ASC 480和ASC 815的规定，评估并核算其可转换工具中嵌入的转换选择权，以确定这些工具或其嵌入部分的衍生工具资格，并判断是否适用分拆会计处理。公司确定，嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征和风险密切相关。可转换工具被作为单一混合工具进行会计处理。此外，根据ASC 480-10-S99中包含的指导原则，可转换工具不具备任何赎回特征，这些特征将妨碍其永久性股权分类。 该公司通过一次交易发行了A系列认股权证（以下简称认股权证），该认股权证被归类为负债，并按公允价值进行经常性计量，同时发行了A系列可转换优先股（“A系列优先股”）。发行所得款项采用“有和没有”法进行分配。在该方法下，公司首先根据其初始公允价值计量将发行所得款项分配给A系列认股权证，然后将剩余款项分配给A系列优先股。 收入确认 该公司根据ASC主题606《客户合同收入》（“ASC 606”）确认收入。收入在承诺的商品或服务的控制权转移给该公司的客户时确认，金额反映公司期望从商品或服务中获得的对价。 该公司签订的合同包括各种产品、配件、软件和服务组合，其中每一项通常都是独立的，并作为单独的履约义务进行会计处理。产品销售收入包括BolaWrap产品及配件。管理服务收入代表该公司在2025年2月收购W1, LLC（“W1”）后向客户提供的咨询服务。其他收入包括VR收入、服务收入、培训收入和运输收入。 收入确认的时间可能与向客户开票的时间不同。公司通常在向客户开票并记录应收账款时具有无条件的收款权。当收入在开票前确认时，会确认合同资产；当收入将在开票后确认时，会确认合同负债（递延收入）。如果公司为获取客户合同发生了增量成本（如佣金），则会确认一项资产。这些成本会被归因于或分配到合同中的履约义务。根据合同条款，公司在向客户转移货物之前，可能从客户处提前收取对价。公司记录客户存款为合同负债。此外，公司可能收到款项，最常见的情况是为服务与保修合同，在合同开始时且服务尚未履行前收到。在这些情况下，会记录递延收入负债。公司在满足所有收入确认标准后，将这些合同负债确认为收入。 预计公司标准保修成本（通常为一年）在相关产品收入确认时计入销售成本。特许权使用费也计入销售成本。 每股损失 每股基本损失（EPS）是通过将净损失减去任何在我们的A类优先股上发生的股息、累积或摊销、赎回或诱发转换（如有）除以报告期间内加权平均的已发行在外股份数量计算得出的。 在计算稀释每股收益时，我们根据反稀释要求调整基本每股收益计算中使用的分子，将适用于A类优先股的红利（已宣布或累计未宣布）加回。此类加回还包括期间对A类优先股进行摊销以增加其赎回价格的权益调整，或在发生赎回或诱导转换时记录的任何调整。我们根据反稀释要求调整基本每股收益计算中使用的分母，以包括因发行A类优先股、受限股票单位及股票期权而产生的潜在稀释。截至2025年3月31日和2024年， respectively. 这些证券未包括在期间提供的稀释每股净亏损计算中，因为它们的纳入将因公司发生的亏损而具有反稀释作用。 重新分类上一年度报告 某些上一年度的金额已根据与当年列报的一致性要求进行了重新分类。这些重新分类对经营成果报告结果没有影响。对截至2024年3月31日的季度合并资产负债表和截至2024年12月31日的财政年度合并现金流量表进行了调整，以按面值重新分类A系列优先股。 近期发布的会计指南尚未生效。 2024年11月4日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《财务会计准则更新2024-03》（ASU 2024-03），该准则要求公共商业实体（PBEs）对损益表中的费用进行分拆披露。ASU 2024-03并未改变实体在损益表表内列示的费用项目；相反，它要求将某些费用项目在财务报表附注中的披露中分拆为特定类别。ASU 2024-03通过要求PBEs以表格形式分拆损益表表内包含以下任何一项自然费用的相关费用项目，从而增加ASC 220-40，并要求对特定费用进行附注披露：（1）存货采购；（2）员工薪酬；（3）折旧；（4）无形资产摊销；以及（5）作为石油和天然气生产活动或其他类型摊销费用的一部分确认的折旧、消耗和摊销（DD&A）。表格披露在适用情况下还包括某些其他费用。ASU 2024-03并未变更或移除现有的费用披露要求；然而，它可能会影响该信息在财务报表附注中出现的位置。ASU 2024-03对2026年12月15日后开始的财政年度以及2027年12月15日后开始的财政年度内的中期期间对所有PBEs生效，并允许提前采用。公