Reading International Inc-A 2025年季度报告

(Mark One) 根据1934年《券交易法》第13条或第15(D)条的季度告 截至2025年3月31日的季度期间： 根据1934年《券交易法》第13条或15(D)条提交的渡告 Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of1934年《证券交易法》在过去的12个月内（或注册人规定的更短期间）被要求提交此类报告)，并且（2）在过去90天内一直受到此类申报要求的约束。 是 否 ：标明是否注册人已根据法规S-T第405条（本章§ 232.405）的要求，在过去的12个月内，已电子提交并发布所有要求的交互式数据文件。月份（或在该注册人被要求提交和发布此类文件的较短期限内）。是 否 通过复选标记表明注册人是否为大型加速递交者、加速递交者、非加速递交者、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速递交者”、“加速递交者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 Large Accelerated Filer Accelerated Filer Non-Accelerated Filer Smaller Reporting Company Emerging 如果一个成型新公司，用勾表明注册人已不使用延的渡期以遵守根据第条提供的任何新的或修订的财务会计准则。第13(a)条交易所法案。增长型公司 ：根据《交易所法案》第12b-2条的定，明注册人是否空壳公司。 是 否 ：注明发行人各类别普通股截至最近可行日期的已发行股份数量。截至2025年5月14日，已发行20,795,843股A类无表决权普通股，每股面值0.01美元，以及1,680,590股B类有表决权普通股，每股面值0.01美元。 READING INTERNATIONAL, INC. AND SUBSIDIARIES 目录 READING INTERNATIONAL, INC. 财务报表 READING INTERNATIONAL, INC.合并财务报表附注截至截至2025年3月31日止三个月 （未经审计的） NOTE 1 – 业务和部门报告的描述 我们的公司雷丁国际公司，一家内华达州公司（“RDI”以及连同我们的合并子公司和前身公司，统称为“本公司”、“雷丁 ”，以及“我们”、“我们”或“我们的”），成立于1999年。我们的业务主要由以下构成： 美国、澳大利和新西的影院展、所有和运；以及 在澳大利、新西和美国行零售、商和居住所房地的开、有、运和/或租。 NOTE 2 – 流动性和减值评估 持续经营 我们继续评估ASC 205-40要求持续经营假设持续经营与其公司相关。关于持续经营认定的评估涉及考虑，截至财务报表发布日，本公司是否拥有充足资源，以在财务报表发布日起十二个月内履行到期的义务。若存在资源不足的可能性，我们必须确定本公司是否有能力有效实施计划，并缓解由此产生的持续经营重大疑虑。我们的评估基于当前的流动性状况、债务义务、我们对某些房地产项目市场性的看法、我们对全球影院行业的复苏预期、现金流估算、已知的资本及其他支出需求和承诺，以及我们当前的业务计划和战略。本公司的业务计划——在三个国家（澳大利亚、新西兰和美国）经营两家业务（房地产和影院）——在历史上一直运作良好，并是管理层整体评估ASC 205-40的关键因素。持续经营. 我们有一笔5370万美元的债务将在十二个月内到期，现金830万美元，负营运资本10870万美元。这一净负营运资本状况包括待售的土地和房产1800万美元（基于账面价值，而非公允市价）。管理层已得出结论，存在持续经营的不确定性。 因此，我们制定了一份计划，旨在应对并克服持续经营的不确定性。该计划基于当前的流动性状况、债务义务、我们对某些房地产项目市场可行性的判断、我们对全球电影行业复苏的判断、现金流预测、已知的资本及其他支出要求和承诺，以及我们当前的业务计划和策略。 虽然我们相信，与疫情前的水平相比，随着投入影院的影片数量和质量的提升，观影人数和运营收入水平将得到改善，但我们无法控制观影人数，也无法保证未来电影观众对影片的接受程度。 我们已开始对某些贷款进行再融资和/或展期。2025年1月31日，我们偿还了1050万美元的西太平洋银行（Westpac）贷款。2025年2月5日，我们偿还了610万美元的花旗银行（Bank of America）信贷额度，余额降至870万美元。该贷款到期日为2025年8月18日。2025年2月26日，我们行使了将谷国立银行（Valley National）债务展期至2025年10月1日的选项。我们的1250万美元澳新银行（NAB）过桥贷款将于2025年5月23日到期，我们预计在预期中 Cannon Park 地产的出售完成后进行偿还，该地产目前的交易关闭日期定为2025年5月21日。我们目前与 Cannon Park 地产的出售有一份无条件合同，售价为3200万澳元。 百万。2025年5月2日，我们将Emerald Creek Capital贷款期限延长至2026年11月6日，如前所述。注释13 - 借款. 此外，我们打算通过房地产资产变现来筹集未来十二个月所需的流动性。我们相信我们拥有充足的、能够及时变现并满足我们未来十二个月融资需求的市场化房地产资产。自2021年以来，我们已出售了八处独立的房地产资产，证明了我们完成房地产资产变现的能力。 在结论中，截至这些财务报表签发之日，根据我们对ASC 205-40的评估持续经营并且，综合考量当前状况与事件，以及我们为提升流动性所制定的各项计划及其进展程度，我们得出结论：通过必要的房地产资产变现来筹集足够流动性的计划，在所需范围内可能得以实施，从而缓解了关于本公司持续经营能力的重大疑虑。 减值考量 我们公司认为上述事件和因素构成减值指标。ASC 360 固定资产截至2024年12月31日，我公司对其所有资产组进行了定量可收回性测试。我公司估算了这些资产组在使用后预计产生的未折现未来现金流，发现无需计提减值费用。虽然2025年第一季度的收入和营业利润低于2024年同期，但我们相信，在资产组层面改善的业绩将在2025年下半年恢复。因此，我们未对2025年第一季度计提减值费用。实际业绩与预测结果的差异取决于多个变量和条件，其中许多因素受制于上述因素及其他方面带来的不确定性，因此实际结果可能与管理层估计产生重大差异。 Our Company also considers that the events and factors described above continue to constitute impairment indicators underASC 350 无形资产 – 商誉和其他我们公司进行了一项定量商誉减值测试，并确定截至2024年12月31日，我们的商誉未发生减值。该测试在报告单元层面进行，通过比较每个报告单元的账面价值（包括商誉）与其公允价值进行比较。每个报告单元的公允价值是使用管理层根据COVID-19及市场发展情况进行的预算修订所采用的折现现金流模型评估的。2025年第一季度未记录任何减值费用。实际业绩与我们的预测取决于若干变量和条件，其中包括上述因素等，因此实际结果可能与管理层的估计产生重大差异。 注3——主要会计政策摘要 整合的基础 随附的合并财务报表包括我们公司全资子公司的账目以及我们公司控制的大多数子公司，应与截至2024年12月31日止年度的我们公司10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）一并阅读。合并过程中，所有重大的公司间余额和交易已被消除。这些合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，用于中期报告，遵循10-Q表格的说明以及证券交易委员会规则S-X条例第10-01条的规定（“证券交易委员会”）。因此，它们并未包括所有 美国公认会计原则（U.S. GAAP）要求的补充信息和脚注。我们认为我们已包含了所有正常且经常性的调整，以公正地呈现本期经营成果。 截至2025年3月31日止季度的经营业绩并不必然预示着截至2025年12月31日止年度可能取得的业绩。 使用估算值 按照美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表及其附注中报告的金额。重大估计包括：(i) 关于资产可收回性和减值的预测（包括商誉和无形资产），(ii) 衍生工具的公允价值评估，(iii) 递延所得税资产的可收回性评估，(iv) 破产和赎回经验率（该评估决定了我们如何确认礼品卡和礼品凭证的破产损失，以及客户忠诚度计划的收入），以及(v) 与使用权资产和租赁负债评估相关的增量借款利率（Incremental Borrowing Rate，“IBR”）的估计。实际结果可能与这些估计存在差异。. 注4——分部报告 我们根据ASC 280-10报告准则（Segment Reporting）披露关于业务板块的信息，该准则要求财务信息需根据管理层为制定经营决策和评估业绩而以公司方式组织的板块进行报告。我们将业务划分为两个报告板块，分别为影院展览和房地产。 ：我们的电影院线业务整合了我们在美国、澳大利亚和新西兰所有的租赁和自有电影院。每家电影院通过电影票、食品饮料、银幕广告、影院租赁、商品、礼品卡和忠诚度会员以及其他附属销售获得收入。该业务板块也通过在线票务相关的服务费获得收入。支出包括影片租赁、工资和薪金、食品饮料成本、占用成本、公用事业费以及其他附属成本。我们进一步按地理位置对该业务板块进行组织，虽然我们所有的电影院都从事大致相同的业务活动，但每个地理位置都受到其自身独特的监管和业务条件的影响。 我们的房地产板块整合了我们在澳大利亚、新西兰和美国的所有零售、商业和活动场所房地产资产。我们的零售和商业房地产资产通过向第三方租户出租或授权空间来赚取收入。 我们在美国的现场剧院资产通过向第三方制作公司出租或授权空间来获取收入，我们视此活动为与我们的更广泛的房地产基础足够相似，足以支持将其纳入我们的房地产部门。我们的现场剧院 运营部门也通过提供前厅服务和影院票务服务以及销售食品和饮料赚取收入。我们所有的房地产资产都承担着物业维护、水电、税收以及维持房地产和其他成本的费用，在某些情况下还包括第三方物业管理。目前我们的大部分房地产是自我管理的。 每个这些部门都有独立且分开的财务信息，并且其经营业绩由我们的董事长、首席执行官和董事会副主席及公司主要经营决策者(\"CODM\")定期评估。CODM负责分配资源至各经营部门，并评估其绩效。CODM确定以下事项：--影院租赁的执行、续约或终止 第三方租户租赁的执行、续约或终止 - 显著的资本支出 - 内部资源配置 - 运营预算。 细分部门营业利润是CODM用于评估部门绩效和分配资源的关键利润或亏损指标。细分部门营业利润包括房地产部门向影院放映部门收取的某些款项，其中影院放映部门是房地产部门的承租人。在合并财务报表目的下，这些费用在合并利润表中予以消除，但对CODM以总额形式列报。我们不按部门报告资产信息，因为该信息不用于评估部门绩效或部门间资源分配。 对截至2025年3月31日和2024年3月31日的影院放映部门收入与部门营业利润的调整如下： 对截至2025年3月31日和2024年3月31日三个季度的房地产板块收入与板块营业利润的调账如下： 假设现金及现金等价物被视为企业资产，按业务部门和按国家划分的总资产如下所示： 总运营物业 下表总结了截至2025年3月31日的三个月资本支出。 注意5 – 外币业务 我们在澳大利