美国银行美股招股说明书(2025-05-15版)

此定价补充文件不完整且可能发生变化，涉及依据1933年证券法生效的注册声明。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股书补充文件和招股书并非在任何国家或司法管辖区（此类销售不受允许）向该等票据进行销售要约。 与联合健康集团公司普通股相关 The Fixed Income Auto-Callable Yield Notes Linked to the Common Stock of UnitedHealth Group Incorporated, due June 2, 2028 (the• （备注）预计将于2025年5月27日进行定价，并预计于2025年5月30日进行发行。• 若在到期前未被提前赎回，则约为3年期限。 •付款将取决于联合健康集团公司（以下简称“标的”）的普通股表现。（股票）。 •年固定票率为10.00%（每季度2.50%），按季度支付，前提是本息票未提前赎回。 自2026年5月27日呼叫观察日起，若标的股票在任何呼叫观察日的观察值大于或等于其起始价值的100.00%，则可自动按季度赎回，赎回金额等于本金加上固定票息支付。 您的投资将面临与标的股票价值下降1:1的下行风险，本金最高可能损失100%；否则，到期时您将收回本金金额。到期时，无论标的股票的表现如何，您也将收到最终的固定票息支付。 所有关于票据的付款均受票据发行人BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“发行人”）的信用风险影响。•美国银行公司（“BAC”或“保证人”），作为票据的保证人。 该笔记不会在任何证券交易所上市。 CUSIP No. 09711HK36. 截至定价日的票据初始估计价值预计在每1,000.00美元面值票据的920.00美元至970.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您笔记的实际价值在任何时候都将反映许多因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充说明第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-14页的“构建笔记”以获取更多信息。 Notes与普通债务证券之间存在重要差异。Notes的潜在购买者应考虑本定价补充说明第PS-8页开始的“风险因素”、随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页以及随附招股说明书第7页的信息。 none of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved of these securities or determined if this pricing supplement and the accompanying product supplement, prospectus supplement and prospectus is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 某些经销商在购买票据以出售给某些按费用收取咨询服务的账户时，可能会放弃部分或全部的出售让步、费用。(1)或佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买票据的公共发行价格可能低至每1000.00美元本金票据971.50美元。 笔记和相关担保：每1,000.00美元票据本金中的承保折扣可能高达28.50美元，导致在扣除费用前，每1,000.00美元票据本金给BoA Finance的净收入低至971.50美元。 销售代理 固定收益自动赎回债券，与联合健康集团公司普通股挂钩 票据条款 固定收益自动赎回债券，与联合健康集团公司普通股挂钩 * 呼叫观察日期可能根据随附产品补充文件第PS-21页中“票据说明—票据条款—与观察日期相关的事件”中所述条款进行推迟，其中对“观察日期”的引用应理解为对“呼叫观察日期”的引用。 任何关于票据的付款取决于发行人BoA Finance的信用风险以及担保人BAC的风险，并且取决于标的股票的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，即其通过发行市场关联票据借款的资金利率，以及BAC的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及任何承销折扣（如有），以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-8页开始的“风险因素”），将降低您和票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的市场公开报价将高于定价日的票据初始估计价值。 Notes的初始估算价值范围载于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将载明Notes在定价日的初始估算价值。如需了解更多关于初始估算价值及Notes结构的信息，请参阅第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-14页的“Notes结构”。 固定收益自动赎回债券 | PS-5 固定收益自动赎回债券，与联合健康集团公司普通股挂钩 赎回金额确定 假定票据未自动到期，在到期日，您将根据以下方式获得每1000.00美元面值的票据本金金额的现金支付： 上述所有付款均受作为发行人的富国金融公司（BofA Finance）和作为担保人的美国银行（BAC）的信用风险影响。 固定收益自动赎回票据 | PS-6 固定收益自动赎回债券，与联合健康集团公司普通股挂钩 假设性支付概况和到期支付示例 固定收益自动赎回收益票据表 以下表格仅作说明之用。它假设在到期前未自动触发票据，且基于假设的values and shows假设的关于票据的投资回报。该表格展示了基于假设的起始价值为100、假设的阈值价值为60、每1000.00美元票据本金固定票息支付为25.00美元以及一系列假设的底层股票终止价值，计算赎回金额和票据投资回报的方法。您实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的股票的实际起始价值、阈值、观察值和期末价值，以及票据是否在到期前自动赎回,以及你是否持有本票据至到期。以下示例未考虑投资于票据的任何税务后果。 参见下文“标的股票”部分，了解标的股票近期实际值。标的股票的最终价值将不包括因标的股票产生的股息或其他分配所获得的任何收入。此外，所有票据的支付均受发行人和担保人的信用风险影响。 固定收益自动赎回债券，与联合健康集团公司普通股挂钩 风险因素 您的投资于票据涉及重大风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。您决定购买票据的决定应在仔细考虑投资于票据的风险后做出，包括下文讨论的风险，以及您的 ：根据您的具体情况，我们建议您咨询顾问。如果您不了解票据的重要要素或一般的财务事项，那么这些票据不适合您。您应该仔细阅读有关票据风险的更详细解释，这些解释可以在随附的产品补充说明的第PS-5页、随附的招股说明书补充说明的第S-6页以及随附的招股说明书第7页找到，如下方PS-19页所标识。 结构相关风险 您的投资可能会导致损失；本金没有保证回报。Notes在到期时没有固定的本金偿还金额。如果Notes在到期前没有自动赎回，并且标的股票的最终价值低于• 在到期时，您的投资将面临与标的股票价值下跌1:1的下行风险，并且当标的股票的最终价值低于起始价值1%时，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失Notes的大部分或全部投资。 您在票据上的投资回报仅限于票据期限内的固定息票支付所产生的回报。您购买票据的回报仅限于票据存续期间支付的固定票息，无论标的股票的观察值或到期值超出其初始值多少。类似地，到期兑付或自动赎回时支付金额永远不会超过本金和固定票息之和，无论标的股票的观察值或• 标的股票的最终价值超过其初始价值。相比之下，直接投资于标的股票将使您能够获得其价格上涨所带来的收益。票据的任何回报将不会反映如果您实际持有标的股票并收到其支付的股息或作出的分配所能实现的回报。 本票据可能面临自动赎回，这将限制您在票据整个存续期内接收固定利息支付的能力。：这些票据可能面临自动赎回。自2026年5月27日呼叫观察日起，如果在任何呼叫观察日，标的股票的观察值大于或等于其呼叫价值，这些票据将自动被赎回。如果在到期日前这些票据被自动赎回，您将有权获得提前赎回金额，• 适用赎回付款日，且自动赎回后不再支付任何款项。在此情况下，您将失去在自动赎回日之后继续获得固定票息支付的机会。如果债券在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，而这些证券可能提供与债券相似的回报。 您的票据投资回报率可能低于同等期限的常规债务证券收益率。任何您在票据上收到的回报可能都低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。作为• 结果，当您考虑如通货膨胀等影响货币时间价值的因素时，您对票据的投资可能无法反映您承担的全部机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，固定票面利率支付额可能低于具有可比剩余期限的常规债务证券的收益率。 早赎金额或赎回金额（以适用者为准）除在到期观察日或估值日（以适用者为准）外，均不会反映标的股票价格的变化。：在票据存续期间，除在 Callable Observation Dates 或 Valuation Date（如适用）之外，标的股票的价格不会影响提前赎回金额或赎回金额。尽管有前述规定，投资者在持有票据期间应通常了解标的股票的表现，因为标的股票的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过将 Starting Value、Call Value 或 Threshold Value（如适用）仅与标的股票的 Observation Value 或 Ending Value进行比较，来计算提前赎回金额或赎回金额，如适用。标的股票的其他价格• 股票将被纳入考虑。因此，如果票据在到期前未自动赎回，并且标的股票的最终价值低于阈值，即使标的股票在估值日期前的价格一直高于阈值，您在到期时收到的金额也将低于本金。 任何对本息支付都取决于我们的信用风险和担保人的信用风险，并且我们或担保人信用状况的任何实际或感知变化都预计会影响本息的价值。本票据为我们的高级无担保债务证券。任何对本票据的付款将由担保人全额无条件担保。本票据不由担保人以外的任何实体担保。因此，您收到本票据任何付款的能力将取决于我们在适用付款日根据本票据偿还各自义务的能力以及担保人偿还其对应义务的能力，而无论标的股票的表现如何。我们无法就本票据定价日后我们或担保人的财务状况做出任何保证。如果我们和担保人无法履行到期时的各自财务义务，您可能无法收到本票据条款下应付的金额。 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，我们或担保人的信用状况以及我们或担保人实际或预期的信用状况下降• 在到期日前，信用评级或我们各自证券的收益率与美国国债收益率（“信用利差”）的增加可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您持有票据的回报取决于除我们支付各自义务的能力以及担保人支付能力之外的其它因素，因此 固定收益自动赎回票据 | PS-8 固定收益自动赎回债券，与联合健康集团公司普通股挂钩 作为标的股票的价格，我们或担保人的信用评级改善将不会降低其他投资风险。与注释相关。 我们是一家金融子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。•我们是担保人的财务子公司，除了发行、管理和偿还由担保人担保的债务证券的相关业务外，没有其他业务，并且依赖于担保人及其其他子公司来履行我们票据项下的义务。 因此，我们可能无法按时偿还本票的款项。 估值和市场相关风险 您为票据支付的公开发行价格将超过其最初的估算价值。本初步定价补充说明书封面页提供的债券初始估计价值范围，以及最终定价补充说明书中将提供的定价日初始估计价值，均仅为估计值，系根据特定时间点参考我们及我们的附属机构的定价模型确定的。这些定价模型考虑了若干假设和变量，包括我们的信用利差和担保人的信用利差、担保人的内部融资利