Ocean Biomedical Inc-A 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据1934年《证券交易法案》第13条或第15(d)条提交的季度报告 截至2025年3月31日的季度 OR OCEAN BIOMEDICAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) 87-1309280特拉华州55 克拉维克街，325室 ：通过打勾标明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已经提交了根据1934年《证券交易所法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 标明是否注册人在过去12个月（或注册人提交此类文件的较短期限）内已根据规则405（S-T条例第232.405条）的规定提交了所有必需的交互式数据文件。是☒否☐ 请对注册人是否为大型加速提交者、加速提交者、非加速提交者、小型报告公司或新兴增长公司作出标记。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速提交者”、“加速提交者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速披露者☐非加速申报公司☒新兴成长型公司 ☒ 如果一个新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的中期过渡期。☐ ：通过复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年3月31日，注册人拥有1亿6601万081股普通股，截至2025年5月15日，拥有2亿3236万5143股普通股。 特别声明：关于前瞻性陈述的注意事项 This Quarterly Report on Form 10-Q (this “Report”), including the section entitled “管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析，“包含根据1933年证券法第27A节（经修订）（以下简称“证券法”）和1934年证券交易法第21E节（经修订）（以下简称“交易法”）下1995年私立证券诉讼改革法案定义的前瞻性陈述，并依据其中的安全港条款作出此类陈述。这些前瞻性陈述涉及当前预期和策略、未来运营、未来财务定位、未来收入、预计成本、前景、当前计划、管理层当前目标以及预期市场增长，并涉及已知和未知风险、不确定性及其他可能导致实际结果、活动水平、表现或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的预期、估计和预测存在实质性差异的因素，因此您不应将这些前瞻性陈述视为保证、保证、预测或对未来事件的确定性陈述或可能性陈述。本报告中包含的所有陈述，除历史事实陈述外，包括关于我们未来运营结果和财务状况的陈述、我们的业务战略和计划以及我们对未来运营的目标，均为前瞻性陈述。“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“计划”、“寻求”、“相信”、“可能会”、“预期”、“继续”、“将继续”、“将”、“将会”、“预期”、“寻求”、“估计”、“意图”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“前景”以及类似传达未来事件或结果不确定性的词语或短语，或这些词语或短语的负面形式或其他类似未来或前瞻性性质的词语或短语，均旨在识别前瞻性陈述。缺乏这些词语并不意味着陈述不是前瞻性陈述。” 你不应依赖前瞻性陈述作为未来事件的预测。我们在此报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的期望和预测，这些事件和趋势我们相信可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中所述事件的最终结果受风险、不确定性以及其他因素的影响，包括本报告中以“风险因素”和在我们于2024年12月31日结束的10-K年度报告中的标题“注意：关于前瞻性陈述的警示”和“风险因素。”这些因素以及我们根据时而向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告和当前报告中所描述的其他风险因素，然而，并非所有可能导致我们的实际结果、表现或成就实质性不同于我们任何前瞻性声明中表达的或暗示的那些因素的必要因素。 此外，我们在一个非常竞争激烈且快速变化的环境中运营。新风险和不确定性时有所现，而我们无法预测可能对报告中包含的展望性陈述产生影响的所有风险和不确定性。展望性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与展望性陈述中描述的内容有实质性差异。 此外，“我们相信”等陈述反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于本报告签署之日我们可获得的信息。尽管我们相信这些信息为这些陈述提供了合理依据，但这些信息可能有限或不完整。我们的陈述不应被解读为表明我们已经对全部相关信息进行了详尽调查或审查。这些陈述本质上具有不确定性，投资者应谨慎对待，避免过度依赖这些陈述。 本报告中的前瞻性陈述仅与作出陈述之日相关的事件有关。我们不对本报告中作出任何前瞻性陈述进行更新以反映本报告日期之后的事件或情况，也不对反映新信息或未预见事件的发生进行更新，除非法律要求。我们可能无法实现我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述未反映任何未来收购、合并、处置、合资企业或投资可能产生的潜在影响。 除非上下文另有要求，本报告中“Ocean Biomedical, Inc.”、“公司”、“我们”、“我们的”或类似指代均指Ocean Biomedical, Inc.及其子公司。 第一部分-财务信息 OCEAN BIOMEDICAL, INC. 简明合并现金流量表（千万元） （未经审计） OCEAN BIOMEDICAL, INC. AND SUBSIDIARIES Notes to Unaudited Condensed Consolidated Financial Statements 1. 业务描述及持续经营考虑 业务描述 该公司是一家专注于发现和开发肿瘤学、纤维化和传染病治疗产品的生物制药公司。 业务合并 2023年2月14日，艾斯泰医疗收购 Corp.（“AHAC”）根据修订后的最终协议（“业务合并协议”）完成了对海洋生物医学控股公司（“Legacy Ocean”）的收购。协议交割后，AHAC将其名称从“Aesther HealthcareAcquisition Corp.”更改为“海洋生物医学公司，Inc.”，并在本文中简称“公司”。除非上下文另有要求，否则对“AHAC”的提及均指交割前的公司。 此次业务合并根据美国公认会计原则（“美国会计准则”，U.S. GAAP）被会计处理为反向资本重组。在此会计方法下，作为法律收购方的AHAC被视作“被收购”公司，用于财务报告目的，而Legacy Ocean则被视为会计收购方。AHAC的净资产按历史成本列报，未确认商誉或其他无形资产。合并财务报表中呈现的所有历史财务信息均代表Legacy Ocean及其全资子公司，因为Legacy Ocean是本公司的前身。全资子公司包括：(i) Ocean ChitofibroRx Inc.、(ii) Ocean ChitoRx Inc.、(iii) Ocean Sihoma Inc.和(iv) Ocean Promise, Inc.。此次业务合并被会计处理为资本交易所等值的交易，其中本公司发行股票以换取AHAC的净资产。 持续经营考虑因素 随附的浓缩合并财务报表是根据适用于持续经营活动的美国公认会计原则编制的，其中假定资产得以实现，负债得以在正常经营过程中清偿。 该公司在截至2025年3月31日的三个月内没有来自经营活动的现金流入。截至2025年3月31日，该公司没有现金，受限现金为800万美元，营运资本短缺为2510万美元。该公司当前的经营计划表明，鉴于与研究和支出相关预期支出，它将继续从运营中亏损并产生负的经营现金流量。 公司的发展活动及其在此阶段缺乏创收能力。这些事件和条件对公司是否能在财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营实体的能力产生了重大怀疑。 公司需要筹集额外资金，以推进其研发项目、运营业务以及履行当前和未来的到期义务。根据公司当前的运营计划和假设（这些计划可能无法实现），公司预计将使用备用协议（如注释3中定义的）的净收入来完成这一目标。业务组合和备用协议)和未来的债务及股权融资，包括可能根据2023年5月签署的SPA（如注释7中定义的，高级担保可转换票据), 以及其部分应计费用和未来融资完成时应付的或有款项的进一步推迟，以用于运营。然而，公司利用其现有融资安排（如备用协议）或执行新资金来源的能力，取决于公司无法控制的多种因素，包括市场状况和公司普通股的表现。 无法保证公司将在任何可接受的条件下获得额外融资，且公司可能无法进入合作或其他安排。如果公司无法获得资金，公司可能被迫推迟、减少或消除其研发计划，这可能会对其商业前景和持续经营能力产生不利影响。 随附的简化合并财务报表不包括任何与已记录资产金额的可回收性和分类或可能因该不确定性结果而导致的负债金额和分类相关的调整。 市场条件对我们的业务的影响 全球金融市场的动荡以及经济衰退或市场修正，包括俄罗斯与乌克兰之间正在进行的军事冲突以及针对俄罗斯的制裁、哈马斯对以色列的袭击及其引发战争的后果，以及通货膨胀和利率上升等其他全球经济宏观经济因素，可能会降低公司获取资本的能力，这在未来可能对公司的流动性产生负面影响，并可能对公司业务和普通股价值产生实质性不利影响。 2. 演示基础及重要会计政策摘要 展示基础 伴随的未经审计的合并财务报表已根据美国通用会计准则编制并折算为美元。这些注释中对此适用指南的任何引用均意指美国财务会计准则委员会（FASB）发布的权威的美国通用会计准则，具体见于《会计准则编目》（“ASC”）和《会计准则更新》（“ASU”）。根据相关规定，某些通常包含在美国通用会计准则编制的年度财务报表中的信息和注释披露已被简化或省略。管理层认为，未经审计的合并财务报表反映了所有必要的调整，这些调整仅包括正常经常性调整，以确保所列期间的账面余额和结果的公允陈述。公司截至2024年12月31日的经审计合并财务报表中包含了公司重要的会计政策说明。这些未经审计的合并财务报表应与公司在2024年10-K表格年度报告中提交给SEC的合并财务报表及相关注释一并阅读。 随附的未经审计的合并简明财务报表包括本公司及其全资子公司的账目，已消除所有内部账目和交易。子公司 是组建以组织公司治疗项目，以优化多种商业化选择，并最大化每个项目的价值而成立的。 使用估算值 按照美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制财务报表需要公司进行估计和假设，这些估计和假设会影响到财务报表日资产和负债的列报金额，以及或有资产和负债的披露，还会影响到报告期间费用的列报金额。实际结果可能与这些估计存在差异。持续地，公司会根据适用情况评估其估计，包括与公司普通股及相关股权激励的公允价值相关的估计，以及（i）止损看跌期权负债和固定到期日考虑（均见定义）的估值，以及（ii）2024年可转换票据、SPA认股权证和Ayrton票据购买期权（各自见注释7中的定义）的估值。, 高级担保可转换票据). 该公司基于公司预测和未来计划、当前经济状况以及管理层认为在具体情况下合理的信息（这些信息构成了对资产和负债摊余价值以及不易从其他来源明显获取的费用金额做出判断的基础），进行估计，并且在事实和情况发生变化时调整这些估计和假设。 公司的业绩也可能受到经济、政治、立法、监管或法律行动的影响。经济状况，如衰退趋势、通货膨胀、利率、监管法律的变化以及货币汇率，以及政府财政政策，可能对运营产生重大影响。公司还可能受到民事、刑事、监管或行政行动、索赔或诉讼的影响。 现金及现金等价物 该公司认为，所有在购买时原始期限为三个月或更短的流动性高投资均视为现金等价物。现金及现金等价物按公允价值列报，可能包括货币市场基金、美国国债和美国政府支持机构证券、公司债务、商业票据和定期存款。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司没有现金或现金等价物。 受