Ocean Biomedical Inc - 2025年季度报告

表格10-Q 请通过勾选标记来表示：注册人（1）在过去的12个月（或注册人需要提交此类报告的较短时间）内是否已提交了1934年证券交易法第13节15(d)290 ☑️ ☐ 标明勾选号，说明注册人在过去的12个月内（或者注册人需提交此类文件的更短期限内）是否已按照《S-T规则》第405条（本章§232.405 ☑️ ☒ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大规模加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条关于“大规模加速申报人”、“加速申报人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件☐非加速申报者☒新兴成长型企业☒ 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记表示注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 标明是否有空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）的注册人。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年3月31日，该注册人拥有166,010,805股流通普通股；截至2025年5月15日，流通普通股为232,365,143股。 目录 特别说明：关于前瞻性陈述 这份10-Q季度报告（本“报告”），包括名为“管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析“根据《1995年私有证券诉讼改革法案》第27A条、《1933年证券法》修订版（“证券法”）第21E条，《1934年证券交易法》修订版（“交易所法”）的意义，包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及到当前期望和策略、未来运营、未来财务地位、未来收入、预测成本、前景、当前计划、当前管理目标以及预期的市场增长，涉及已知和未知的风险、不确定性及其他可能导致实际结果、活动水平、表现或成就与这些前瞻性陈述中表达或暗示的预期、估计和预测实质性不同的因素。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为保证、保证、预测或关于未来事件的事实或可能性的明确陈述。本报告中所包含的所有陈述，除了历史事实陈述之外，包括关于我们未来运营成果和财务状况、我们的业务策略和计划以及我们未来运营目标的所有陈述，都是前瞻性陈述。‘可能’、‘应当’、‘能够’、‘预测’、‘潜在’、‘计划’、‘寻求’、‘相信’、‘可能导致的’、‘预期’、‘继续’、‘将会继续’、‘将会’、‘将会是’、‘预期’、‘寻求’、‘估计’、‘打算’、‘计划’、‘预测’、‘将会’、‘展望’及类似表达，旨在识别前瞻性陈述。缺少此类词语并不表示该陈述不是前瞻性陈述。” 您不应将前瞻性陈述作为未来事件的预测。本报告中的前瞻性陈述主要基于我们对当前对未来事件和趋势的期望和预测，我们认为这些事件和趋势可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中所描述的事件结果受风险、不确定性和其他因素的影响，包括本报告“风险因素”标题下所列出的因素。风险因素“并在我们截至2024年12月31日的年度报告10-K中，在标题下：”注意事项：关于前瞻性陈述的声明"和"风险因素这些因素以及我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期和当前报告中描述的其他风险因素，然而，并不一定是所有可能导致我们的实际结果、业绩或成就与任何前瞻性声明中表达或暗示的内容有重大差异的重要因素。 此外，我们在一个非常竞争和快速变化的环境中运营。不时出现新的风险和不确定性，我们无法预测所有可能影响本报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际的结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的实质性不同。 此外，“我们相信”以及类似表述反映了我们对相关主题的看法和观点。这些表述基于截至本报告日期我们所拥有的信息。尽管我们认为这些信息为这些表述提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。我们的表述不应被解读为我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些表述本身具有不确定性，投资者应谨慎，不要过度依赖这些表述。 本报告中的前瞻性陈述仅与陈述作出之日的相关事件相关。我们不承担更新本报告中任何前瞻性陈述以反映本报告日期之后的任何事件或情况的义务，除非法律要求。我们可能无法实现我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述未反映任何未来收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。 除非上下文另有要求，本报告中的“Ocean Biomedical, Inc.”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们自身”或类似表述均指Ocean Biomedical, Inc.及其子公司。 第一部分-财务信息 OCEAN 生物医学股份有限公司 简化合并资产负债表(单位：千，除股东权益及每股数据外)（未经审计） OCEAN BIOMEDICAL, INC. 简化合并利润表（千位，除个人数据外）（未经审计） 海洋生物医学有限公司及其子公司 未审计的合并财务报表附注 1. 业务描述及持续经营考虑因素 业务描述 该公司是一家专注于发现和开发肿瘤学、纤维化和传染病治疗产品的生物制药公司。 商业组合 2023年2月14日，Aesther Healthcare Acquisition Corp.（“AHAC”）根据修订的最终协议（以下简称“业务合并协议”），完成了对Ocean Biomedical Holdings, Inc.（“Legacy Ocean”）的收购。本协议签署后，AHAC将其公司名称由“Aesther Healthcare Acquisition Corp.”更改为“Ocean Biomedical, Inc.”，以下简称“公司”。除非文中另有说明，否则对“AHAC”的提及是指本协议签署前公司。 业务合并按照美国公认会计原则（“美国GAAP”）计为反向资本重组。根据这种会计方法，AHAC，作为法律上的收购方，在财务报告方面被视为“被收购”的公司，而Legacy Ocean被视为会计收购方。AHAC的净资产按历史成本列报，没有记录商誉或其他无形资产。合并财务报表中呈现的所有历史财务信息代表Legacy Ocean及其全资子公司，因为Legacy Ocean是公司的前身。全资子公司包括：（i）Ocean ChitofibroRx Inc.，（ii）Ocean ChitoRx Inc.，（iii）Ocean Sihoma Inc. 和（iv）Ocean Promise, Inc. 业务合并被视为一项资本交易，其中公司以AHAC的净资产发行了股票。 进行关注考虑 随附的简化合并财务报表是根据适用于持续经营的美国公认会计原则编制的。关注在正常经营过程中资产实现和负债清偿的问题。 公司截至2025年3月31日止的三个月没有经营活动产生的现金流。截至2025年3月31日，公司没有现金，受限现金800万美元，流动资金短缺2510万美元。公司当前的经营计划表明，考虑到与研发活动相关的预期支出以及公司在其生命周期此阶段的收入产生能力不足，公司将继续从经营活动中产生亏损和负现金流。这些事件和条件引起对公司是否能在这些财务报表发布后一年内继续作为持续经营实体的重大怀疑。 公司需要筹集额外资金以推进其研发项目、运营业务，并按期履行其当前和未来的义务。根据公司的当前运营计划和假设，这些假设可能不会实现，公司预计将使用《背靠协议》（如第3项注释所述）的净收益。Business Combination and Backstop Agreement）及未来的债务和股权融资，包括可能的2023年5月签订的SPA（见第七项注释定义）。高级次级可转换债券）以及某些累积支出和因未来融资关闭而产生的应急支付进一步推迟。然而，公司利用其现有的融资安排（如备用协议）或执行新的流动性来源的能力，取决于公司控制之外的各种因素，包括市场状况和公司普通股的表现。 无法保证公司能成功以公司可接受的条款获得额外融资，即便可能，公司也可能无法进入合作或其他安排。如果公司无法获得资金，公司可能被迫推迟、缩减或取消其研发项目，这可能会对其商业前景和持续运营能力产生不利影响。 随附的浓缩合并财务报表不包括与已记录资产金额的可回收性和分类有关的调整，也不包括由此不确定性结果可能导致的负债金额和分类的调整。 Impact of Market Conditions on Our Business 全球金融市场混乱、经济衰退或市场调整，包括俄罗斯和乌克兰持续的军事冲突以及针对俄罗斯实施的制裁，哈马斯对以色列的攻击及其引发的战争，以及其他全球宏观经济因素如通胀和利率上升，可能会降低公司获得资本的能力，未来可能对公司的流动性和业务产生不利影响，并可能对公司的普通股价值产生实质性负面影响。 2. 展示基础及重要会计政策摘要 演示基础 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的，并以美元表示。这些附注中对适用指南的任何提及均指美国公认会计准则（U.S. GAAP）的权威版本，即财务会计准则委员会（FASB）的《会计准则编码》（ASC）和《会计准则更新》（ASU）。根据相关规则和规定，某些通常包含在美国GAAP编制的年度财务报表中的信息和注释披露已被浓缩或省略。根据管理层的意见，未经审计的简明合并财务报表反映了为公正反映所列期间的余额和结果所必需的所有调整，包括仅限于正常经常性调整。公司的重要会计政策描述包括在截至2024年12月31日的公司经审计的合并财务报表中。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司2024年10-K表格年度报告中的合并财务报表和相关注释一起阅读，该报告于2025年4月8日提交给美国证券交易委员会（SEC）。 随附的未经审计的简明合并财务报表包含了公司在剔除所有内部往来账户和交易后的账目及其全资子公司的账目。成立子公司是为了组织公司的治疗项目，以便优化多种商业化选择并最大化每个项目的价值。 使用估算 按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表要求公司作出估计和假设，这些估计和假设会影响上述财务报表日期报告中资产和负债的数额，以及或有资产和或有负债的披露，以及报告期间报告中费用数额。实际结果可能与估计存在差异。持续评估方面，公司将评估相关估计，包括涉及公司普通股的公允价值和与该普通股相关的股票薪酬以及（i）下述保障性看跌期权负债和固定期限补偿金（均为以下定义）及（ii）2024年可转换债券、SPA期权和埃利特诺购买期权（均在附注7中定义）的价值评估。, 高级担保可转换债券公司根据公司预测和未来计划、当前经济状况以及管理认为在 circumstances 下合理的第三方专业人士的信息来制定其估计，这些信息构成了对资产和负债账面价值以及非显而易见的费用记录金额进行判断的基础，并在事实和情况要求时调整这些估计和假设。 公司的业绩也可能受到经济、政治、立法、监管或法律行动的影响。例如，经济状况，如衰退趋势、通货膨胀、利率、监管法律的变化、货币兑换率以及政府财政政策，都可能对运营产生重大影响。公司还可能受到民事、刑事、监管或行政行动、索赔或诉讼的影响。 现金及现金等价物 公司将到期日为购买当天三个月或更短的流动性极高的投资视作现金等价物。现金及其等价物按照公允价值列报，可能包括货币市场基金、美国政府债券和美国政府资助机构的债券、公司债务、商业票据和定期存款。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司没有现金或现金等价物。 受限现金 公司受限现金包括被限制提取或使用的现金。截至2025年3月31日和2024年12月31日，受限现金分别为80万美元和20万美元，包括根据第7项注释定义的2024年可转换债券收到的部分收益。Senior Secured Convertible Notes这是存放在第三方保管账户中的。 信贷风险集中度、表外风险及其他风险 公司自成立以来持有现金最少，其部分