Contango ORE Inc 2025年季度报告

美国证券交易委员会华盛顿特区20549 FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年3月31日的季度 ☐根据1934年《证券交易法案》第13节或第15(d)节的过渡报告 For the transition period fromto委员会文件编号 001-35770 表明已通过电子方式提交了所有根据《S-T条例》第405条（本章§ 232.405）要求提交的交互数据文件，在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的更短期间内）。是 ☒ 否 ☐。 以对号标明注册人是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”或“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报公司 加速申报公司 非加速申报公司 小型申报公司新兴增长☐☐☒公司 ☒company ☐ 如果一个新兴成长公司，如登记人已选择不使用根据交易所法第13(a)条提供的任何新或修订的会计准则的延长过渡期，请以对勾标记表示。 ☐ ：以复选框标明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。 是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月14日，面值每股0.01美元的普通股总数为12,553,488股。 目录 CONTANGO ORE, INC. 目录 PART I–财务信息财务报表（未经审计）Item 1. 截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表3 三个月合并经营报表，截至2025年3月31日和2024年4三月至三十一日止三个月的简明合并现金流量表（2025年和2024年）5三月份结束至2025年和2024年的简要合并股东权益（赤字）报表6审计未审合并财务报表附注7 Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析25Item 3.关于市场风险的定量和定性披露。30Item 4.控制和程序30第二部分–其他信息 Item 4.矿山安全披露31Item 5.其他信息32 Item 6.展览33 本表10-Q中所有提及“公司”、“CORE”、“我们”、“我们”或“我们的”均指Contango ORE, Inc。 目录 精简合并资产负债表（未经审计） $7,229,674$1,211,715 随附的注释是这些简要合并财务报表的组成部分。 CONTANGO ORE, INC. EQUITY/(DEFICIT) 随附的注释是这些简要合并财务报表的组成部分。 目录 CONTANGO ORE, INC. 对未经审计的合并财务报表的注释 1. 组织与商业 Contango ORE, Inc. (“CORE”或“本公司”)于2010年9月1日作为特拉华州公司成立，目的是从事金矿和伴生矿的勘探与开发业务。 阿拉斯加州。2015年1月8日，公司全资子公司CORE Alaska, LLC（“CORE Alaska”）与皇家黄金公司（“皇家黄金”）的子公司共同成立了峰黄金有限责任公司（“峰黄金合资企业”）。2020年9月30日，CORE Alaska将峰黄金合资企业30.0%的权益出售给KG Mining（Alaska）, Inc.（“KG Mining”），KG Mining是Kinross Gold Corporation（“Kinross”）的间接全资子公司，Kinross是一家大型黄金生产商，拥有多元化的全球投资组合并在阿拉斯加拥有丰富的运营经验。此项出售在本报告中被称为“CORE交易”。 与此同时，在CORE交易中，KG Mining通过一项独立交易从Royal Gold手中收购了Royal Alaska, LLC的全部股权，后者持有Peak Gold合资企业中Royal Gold的40.0%权益（即“Royal Gold交易”），并与CORE交易共同构成“Kinross交易”。Kinross交易完成后，CORE Alaska在Peak Gold合资企业中保留了30.0%的权益。KG Mining现持有Peak Gold合资企业70.0%的权益，Kinross担任Peak Gold合资企业管理人，并作为下文定义的Manh Choh矿山的运营商。 该公司通过以下主要方式开展业务： •其在Peak Gold合资企业的30.0%股权，该合资企业从Tetlin部落委员会租赁约67.5万英亩土地，并持有约1.3万英亩阿拉斯加州采矿权（上述合并用地，“Peak Gold合资企业财产”）用于勘探和开发，包括与Peak Gold合资企业在其财产内生产的Main和North Manh Choh矿床（“Manh Choh”或“Manh Choh项目”）； •其全资子公司，Contango Mining Canada Inc.，一家根据不列颠哥伦比亚法律组建的股份有限公司（“Contango Mining Canada”），持有该公司在HighGold Mining Inc.（一家根据不列颠哥伦比亚省法律成立的股份有限公司，“HighGold”）的100%股权权益；HighGold持有该公司在J T Mining, Inc.的100%股权权益，后者从Cook Inlet Region, Inc.（“CIRI”，由1971年阿拉斯加原住民土地征用法案创建的12家陆基阿拉斯加原住民地区公司之一）租赁了位于Anchorage, Alaska西南125英里、靠近海滨的约21,000英亩矿权（“Johnson Tract”或“Johnson Tract Project”）。 •其全资子公司Contango Lucky Shot Alaska, LLC (\"LSA\")（原Alaska Gold Torrent, LLC），一家阿拉斯加有限责任公司，从阿拉斯加Hard Rock, Inc.手中租赁约8,600英亩阿拉斯加州矿权及专利采矿权（“Lucky Shot”或“Lucky Shot地产”），该地块位于阿拉斯加Willow采矿区，距离安克雷奇约75英里； •其全资子公司Contango Minerals Alaska, LLC（“Contango Minerals”），单独控制着约145,280英亩阿拉斯加州采矿权中的矿产权利，用于勘探，包括（i）约69,780英亩位于Peak Gold合资项目 property 立即西北方的区域（“Eagle/Hona Property”），（ii）约14,800英亩位于Peak Gold合资项目 property 东北方的区域（“Triple Z Property”），（iii）约52,700英亩位于阿拉斯加Richardson地区的新区（“Shamrock Property”）以及（iv）约8,000英亩位于Lucky Shot Property 北部和东部区域的区域（“Willow Property”），并与Eagle/Hona Property、Triple Z Property和Shamrock Property共同构成“Minerals Property”；和 •其全资子公司Avidian Gold Alaska Inc.（以下简称“Avidian Alaska”），该公司（i）单独控制阿拉斯加州约11,711英亩矿产权利的州采矿权地上采矿租地，用于勘探，包括（1）约1,021英亩位于Fairbanks采矿区Fort Knox金矿以东约三英里、Fairbanks以北约20英亩的土地（“Amanita NE Property”），以及（2）约10,690英亩位于阿拉斯加山脉东缘的Valdez Creek采矿区，沿George Parks公路位于Fairbanks以南约150英里（“Golden Zone Property”）；以及（ii）在Fairbanks采矿区Fort Knox金矿以南约五英里、Fairbanks以北约十英亩的州采矿权、租地位置和地上采矿租地约3,380英亩矿产权利的勘探租约（“Amanita Property”，与Amanita NE Property和Golden Zone Property共同构成“Avidian Properties”）。 约翰逊迹地项目、幸运一击地产、康塔吉矿业公司和艾维迪安地产被统称为这些未经审计的合并财务报表中的“康塔吉地产”。 该公司的曼乔项目处于生产阶段，而其他所有项目均处于勘探阶段。 目录 2. 报告的基础和收入/(亏损)从权益的非物质纠正。投资 随附未经审计的简要合并财务报表已根据美国 generally accepted accounting principles (“US GAAP”)编制，用于中期财务信息，并遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规，包括《10-Q表格》的说明和《S-X条例》第8条的规定。因此，这些报表未包含US GAAP要求完整年度合并财务报表所需的所有信息和注释。根据管理层意见，所有为公允反映合并财务报表而认为必要的调整均已包括在内。所有此类调整均属于正常、经常性的性质。合并财务报表应与公司2024年12月31日止年度的合并审计财务报表及注释（包含在公司10-K表格中）一并阅读。截至2025年3月31日三个月的经营结果不一定能反映预期在2025年12月31日止财政年度可能取得的结果。 该公司已重新分类其在截至2024年3月31日的三个月内的经营报表中“对Peak Gold, LLC的权益投资收益/(损失)”的列报方式。“对Peak Gold, LLC的权益投资收益/(损失)”此前列报于“其他收益/(费用)”，现已在经营报表中的经营收益/(损失)项下列报。该项列报方式的变更对所有受影响期间的综合收益/(损失)均无影响。 3. 流动性 公司未来的现金流需求将主要与Contango矿区的勘探、债务偿还及相关利息支付以及公司的日常管理费用相关。截至2025年3月31日，公司拥有5390万美元的营运资金赤字。预计Peak Gold合资企业未来不会进行进一步的现金流要求，因为Peak Gold合资企业通过其经营产生的现金流进行运营。Peak Gold合资企业的管理委员会（以下简称“合资企业管理委员会”）批准了一项重大预算，以完成必要的开发工作，以启动Manh Choh矿的生产，该矿已于2024年第三季度初投产。Peak Gold合资企业达到生产所需的全部3130万美元的资本要求，截至2025年3月31日，均已由公司提供资金。截至2025年3月31日，公司为Peak Gold合资企业提供了7860万美元的2024年资本要求资金，其中6000万美元是通过设施（如下所述）提供的。公司认为，凭借其手头现金，有足够的资金继续在Manh Choh矿进行生产。公司从Peak Gold合资企业获得了4050万美元的现金分配（2024年）和2400万美元的现金分配（2025年第一季度），与Manh Choh矿的生产相关。自2024年7月Manh Choh矿开始处理矿石以来，公司总共收到了7350万美元的现金分配。无法保证Peak Gold合资企业将向公司进行未来的分配。公司认为分配是可能的，并且它将保持足够的流动性，以满足其营运资金需求，包括在报告发布之日起的12个月内偿还Facility的约2470万美元的债务偿还义务。未能支付当前的债务义务将导致违约事件，公司将 债务将立即到期或可提前赎回（参见注释13）。该公司在2024年向设施支付了790万美元的本金，在2025年1月支付了1380万美元的本金。如果出现任何意外提款，并且该公司选择不向Peak Gold合资企业（Peak Gold JV）提供部分提款资金，其Peak Gold合资企业（Peak Gold JV）的成员权益将遭到稀释。如果该公司在Peak Gold合资企业（Peak Gold JV）中的权益遭到稀释，该公司可能无法完全实现其在Peak Gold