Contango ORE Inc 2025年季度报告

表 10-Q 大型加速报告公司 ☐ 加速报告公司 ☐ 非加速报告公司 ☒ 较小规模报告公司 ☒ 新兴增长公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选以表明注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。 ☐ 标明是否有壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）注册人。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月14日，普通股票总股本（每股面值0.01美元），流通在外的股数为12,553,488股。 CONTANGO ORE, INC. 康坦戈矿业公司 目录 第一部分 – 财务信息 3202442024567253030项目1。项目2。项目3。项目4。财务报表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年12月31日的浓缩合并资产负债表2025年3月31日止三个月的浓缩合并利润表现金流量表摘要（截至2025年3月31日止三个月）压缩合并股东权益（亏损）表（截至三个月）3月31日，2025年和2024年备注：未经审计的简明合并财务报表管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析定量和定性关于市场风险的信息披露控制和程序 –第二部分其他信息 “公司”、“CORE”、“我们”、“我们公司”或“我们自己的”均为Contango ORE，Inc.的属下。所有本10-Q表格中的参考资料至 Condensed Consolidated Statement of Stockholders’股权/（赤字）(未经审计) CONTANGO ORE, INC. 康坦戈矿业公司 注意事项：未经审计的合并财务报表 1. 组织与商务 Contango ORE，Inc.（“CORE”或“公司”）于2010年9月1日作为特拉华州公司成立，旨在探索和开发阿拉斯加州的金矿石和相关矿产资源。2015年1月8日，公司全资子公司CORE Alaska，LLC（“CORE 阿拉斯加”）和Royal Gold，Inc.（“皇家金公司”）的子公司，共同成立了Peak Gold，LLC（“Peak Gold 合资企业”）。2020年9月30日，CORE 阿拉斯加将其在Peak Gold 合资企业中的30.0%成员权益出售给了KG Mining（Alaska），Inc.（“KG Mining”），KG Mining是Kinross Gold Corporation（“Kinross”）的非直接全资子公司。Kinross是一家拥有多元化全球投资组合并在阿拉斯加州拥有丰富运营经验的大型金矿生产商。此次出售在本文件中被称为“CORE 交易”。 同时，KG Mining在另一笔交易中，从Royal Gold收购了Royal Alaska, LLC 100%的股权，而Royal Gold持有Peak Gold JV 40.0%的会员权益（“Royal Gold Transactions”及与CORE Transactions合并，统称为“Kinross Transactions”）。完成Kinross Transactions后，CORE Alaska保留了Peak Gold JV 30.0%的会员权益。KG Mining现在持有Peak Gold JV 70.0%的会员权益，而Kinross则担任Peak Gold JV的管理者和Manh Choh（以下定义）矿区的运营商。 公司主要通过以下主要方式进行运营： 其30.0%的Peak Gold合资企业股权，该企业从Tetlin部落理事会租赁约67.5万英亩土地，并持有约1.3万英亩阿拉斯加州采矿权（合计土地面积，称为“Peak Gold合资企业财产”），用于勘探和开发，包括与Peak Gold合资企业在其“PeakGold合资企业财产”内生产Main和North Manh Choh矿床有关（“Manh Choh”或“Manh Choh项目”）。 其全资子公司，根据不列颠哥伦比亚法律成立的Contango Mining Canada Inc.（“Contango Mining Canada”），持有HighGold Mining Inc.（“HighGold”）100%的股权，HighGold根据不列颠哥伦比亚省法律成立，持有公司对J T Mining, Inc.（“J T Mining”）100%的股权，J T Mining拥有约21,000英亩矿产资源的勘探租赁权（“Johnson Tract”或“Johnson Tract 项目”），该地位于阿拉斯加安克拉治西南125英里处，靠近潮汐地带，从1971年阿拉斯加原住民土地要求法案创立的12个基于土地的阿拉斯加原住民地区公司之一Cook Inlet Region, Inc.（“CIRI”）处租赁。 其全资子公司Contango Lucky Shot Alaska, LLC（“LSA”）（前身为Alaska Gold Torrent, LLC），是一家阿拉斯加有限责任公司，租赁阿拉斯加州约8,600英亩的矿产权利进行勘探（“Lucky Shot”或“Lucky Shot Property”），这些权利包括专利采矿权，位于阿拉斯加的Willow采矿区，距离安克雷奇约75英里，由Alaska Hard Rock, Inc.出租。 其全资子公司Contango Minerals Alaska, LLC（“Contango Minerals”），分别控制了大约145,280英亩阿拉斯加州采矿权，用于勘探，包括：（i）位于Peak Gold JV项目西北方向约69,780英亩的土地（“Eagle/Hona项目”），（ii）位于Peak Gold JV项目东北方向约14,800英亩的土地（“Triple Z项目”），（iii）阿拉斯加理查森地区约52,700英亩的新土地（“Shamrock项目”），以及（iv）位于Lucky Shot项目北东方向约8,000英亩的土地（“Willow项目”），连同Eagle/Hona项目、Triple Z项目和Shamrock项目，统称为“矿产资源”。 其全资子公司，阿维迪安金阿拉斯加公司（Alaskan corporation，“阿维迪安阿拉斯加”），分别控制着大约11,711英亩的阿拉斯加州采矿权和上游采矿租赁，用于勘探，包括：（1）大约1,021英亩位于富克斯克金矿以东约三英里、费尔班克斯以北20英里的费尔班克斯采矿区（“amanita NE财产”），以及（2）大约10,690英亩位于阿拉斯加山脉东部边缘的瓦尔代兹溪采矿区，位于阿拉斯加费尔班克斯西南约150英里，沿乔治公园公路（“金色区域财产”）；并且租赁了大约3,380英亩阿拉斯加州采矿权的勘探权，租赁地位于费尔班克斯采矿区，富克斯克金矿西南约五英里、阿拉斯加费尔班克斯以北约10英里处（“amanita财产”及与amanita NE财产和金色区域财产一起，统称为“阿维迪安财产”）。 The Johnson Tract Project, Lucky Shot Property, Contango Minerals Properties and Avidian Properties are collectively在本审计报告摘要的注释中提到的“Contango Properties”。 2. 计量基础和非实质性调整权益（亏损）投资收益的计量 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“US GAAP”）编制的，适用于临时财务信息，并遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，包括10-Q表格的说明和S-X法规第8条。因此，它们不包括美国GAAP对完整年度合并财务报表所要求的所有信息和脚注。根据管理层的意见，已包括所有为公正展示合并财务报表所必需的调整。所有这些调整都是正常重复发生的。应将合并财务报表与公司2024年12月31日结束的年度10-K表格中包含的合并审计财务报表和注释一起阅读。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定预示着2025年12月31日结束的财政年度可能的结果。 公司已将其截至2024年3月31日止三个月的运营报表中“对Peak Gold, LLC的股权投资收益/亏损”的呈现方式进行重新分类。此前，“对Peak Gold, LLC的股权投资收益/亏损”曾列示于“其他收入/费用”中，现在则列示在运营报表的收益/亏损项内。这一呈现方式的变化不会对所有受影响期间的净利润/亏损产生影响。 3. 流动性 公司未来现金流需求主要涉及对Contango Properties的勘探、偿还债务及相关利息，以及公司的日常和行政费用。截至2025年3月31日，公司流动资金缺口为5390万美元。Peak Gold合资企业（以下简称“Peak Gold JV”）未来不会有现金调用预期，因为Peak Gold JV通过其运营产生的现金流进行运营。Peak Gold JV的管理委员会（以下简称“合资企业管理委员会”）批准了一项重大预算，以完成启动Manh Choh矿山运营所需的开发工作，该矿山于2024年第三季度初开始生产。截至2025年3月31日，Peak Gold JV达到生产所需的全部3130万美元资本调用已由公司提供资金。截至2025年3月31日，公司已向Peak Gold JV提供7860万美元的2024年资本调用资金，其中6000万美元来自设施（如下定义）。公司认为，凭借其手头现金，公司有足够的资金继续在Manh Choh矿山生产。公司从Peak Gold JV在2024年收到4050万美元现金分配，在2025年第一季度收到2400万美元现金分配，这些分配与Manh Choh的生产有关。总计，自2024年7月开始处理Manh Choh矿石以来，公司从Peak Gold JV获得7350万美元现金分配。不能保证Peak Gold JV将来会向公司进行分配。公司认为分配是可能的，并且公司将保持足够的流动性，以满足未来十二个月的营运资金需求，包括约2470万美元的设施偿还义务。未能支付当前债务义务将导致违约事件，公司的债务将立即到期或可要求偿还（见注释13）。公司于2024年向设施支付了790万美元的本金，并在2025年1月支付了1380万美元。如果出现任何未预见的现金调用，并且如果公司选择不为其现金调用提供部分资金给Peak Gold JV，其在该合资企业的成员权益将被稀释。如果公司的Peak Gold JV权益被稀释，公司可能无法充分实现其在Peak Gold JV的投资。此外，如果没有获得额外融资，公司可能无法充分实现其在Contango Properties的投资。公司财务资源有限，公司重新融资当前债务或未来安排额外融资的能力将部分取决于当时的资本市场状况、Peak Gold JV物业实现的结果，以及金属的市场价格。公司不能确定是否能够以可接受的条件获得融资，如果有的话。 4. 重大会计政策概述 请参阅公司截至2024年12月31日结束的财年Form 10-K表格，以获取公司重大会计政策的概述，因为自当时提交以来，公司重大会计政策没有发生变更。 最近发布的会计公告 2023年12月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新2023-09》（“ASU 2023-09”）——《所得税（主题740）》：改进所得税披露，要求实体披露更多关于所得税费用（收益）的详细信息，包括所得税费用（收益）的显著组成部分，以及针对国内和外国司法管辖区以及主要司法管辖区单独披露所得税费用（收益）。公司自2025年1月1日起采用ASU 2023-09，相应的影响将在与所得税相关的年度披露中体现。 公司已实施了所有现行的新会计准则，这些准则可能影响其财务报表，并且公司认为没有其他新发布的准则可能会对其财务状况或经营成果产生重大影响。 最近发布的尚未生效的会计公告 2024年11月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新2024-03》（“ASU 2024-03”）——《利润表——综合