K Wave Media Ltd 2025年度报告及过渡报告

K Wave Media Ltd. (Pubco) 是一家 Cayman Islands 免税公司，于 2025 年 5 月 13 日完成了与 Global Star Acquisition Inc.、K Enter Holdings Inc. 和 GLST Merger Sub Inc. 的业务合并。合并后，Pubco 成为存续实体，并在纳斯达克上市。

合并交易概述：

• Global Star 被重新注册为 Cayman Islands 公司，并与 Pubco 合并，Pubco 保留为公开交易实体。
• Global Star 的普通股、认股权证、权利和单位按比例转换为 Pubco 普通股、认股权证和权利。
• Merger Sub 与 K Enter 合并，K Enter 成为 Pubco 的全资子公司。
• K Enter 收购了六家韩国公司（Play Company、Solaire Partners、Apeitda、The LAMP、Bidangil 和 Studio Anseilen），会计处理采用 IFRS 3 收购方法。
• 业务合并按 IFRS 2 进行会计处理，将 Global Star 视为被收购公司，将 New K Enter 视为收购方。

融资：

• Pubco 与机构和个人投资者签订了 450 万美元的证券购买协议（PIPE 融资），PIPE 投资者将购买可转换为 Pubco 普通股的承诺票据。
• PIPE 投资者还将获得 K Enter 普通股，这些股票在完成业务合并后可转换为 Pubco 普通股。

财务状况和展望：

• 管理层讨论和分析财务状况和经营成果，但具体信息未在摘要中提供。
• Pubco 预计将对其高管和董事支付现金奖金和基于股票的奖励，以激励绩效并吸引和留住人才。

主要股东：

• 提供了截至 2025 年 5 月 13 日 Pubco 普通股的受益所有者信息，包括持股比例超过 5% 的个人或关联团体、董事、高管以及所有董事和高管作为一个群体的持股情况。

其他信息：

• Pubco 没有支付过任何股息，但董事会将在完成业务合并后考虑是否实施股息政策。
• Pubco 的财务报表已由 Samil PricewaterhouseCoopers 审计，并附在研报中。
• Pubco 在其网站上提供免费下载的年度报告和 SEC 文件。