启动二收购公司-A 2025年季度报告

请在方框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）根据S-T规则第405条（本节第232.405条）提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾选标记标明登记人是否为大加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果为一家新兴增长公司，通过勾选标记表示，注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订后的财务会计准则。☐ 标明是否该注册人是空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☒ 否 ☐ 截至2025年5月13日，共发行并流通23,000,000股A级普通股，每股面值0.0001美元，以及5,750,000股B级普通股，每股面值0.0001美元。 第一部分 - 财务信息 A类普通股可能面临赎回，赎回价值为23,000,000股235,961,86 233,538,33 $10.26和$10.15每股，分别对应于2025年3月31日和2024年12月31日。4 9 LAUNCH TWOACQUISITION CORP. 2025年3月31日止三个月的经营摘要（未经审计） LAUNCH TWOACQUISITION CORP. 2025年3月31日止三个月现金流量表（未经审计）摘要 净利润2,215,852 调整以使净利润与经营活动净现金流相符：信托账户持有的可交易证券未实现收益(2,423,525) 运营资产和负债变动：预付费用3,625 长期预付费保险23,750 应计费用65,251净现金经营活动使用)(115,047 现金净变动)(115,047)现金，期初935,701现金，期末$ 820,654 LAUNCH TWOACQUISITION CORP. 简化财务报表说明 2025年3月31日（未经审计） 注1. 组织及业务运营描述 Launch Two Acquisition Corp.（以下简称“公司”）是一家在2024年5月13日以开曼群岛豁免公司形式成立的空白支票公司。公司成立的目的在于进行与一家或多家业务（以下简称“业务合并”）的合并、合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务组合。截至2025年3月31日，公司尚未选定任何具体的业务合并目标。 截至2025年3月31日，公司尚未开始任何运营活动。从2024年5月13日（成立）到2025年3月31日期间所有与公司成立相关的活动，以及下面的首次公开募股（“首次公开募股”），首次公开募股之后，寻找业务合并的目标公司。公司在完成其首次业务合并之前，最早不会产生任何营业收入。公司通过首次公开募股所筹集的资金产生的投资收益作为非营业收入。公司已选定12月31日为其财年结束日。 公司首次公开发行（以下简称“IPO注册声明”）于2024年10月7日宣布生效。2024年10月9日，公司完成了23,000,000个单位（以下简称“单位”及包含在所提供单位内的A类普通股，以下简称“公众股份”）的首次公开发行，承销商全额行使了3,000,000个单位的超额配售选择权，每股价格为10.00美元，共筹集到2.3亿美元，具体参见第3号附注。 同时，在与首次公开募股关联合同的同时，公司完成了总计700.75万股权证（以下简称“私募权证”）的出售，每份私募权证售价为1.00美元，通过私募的形式出售给公司的赞助者，即Launch Two Sponsor LLC（以下简称“赞助者”），以及Cantor Fitzgerald & Co.，即首次公开募股承销代表，共产生净收入707.5万美元，详述于第4号注释。 此外，在2024年10月9日首次公开募股结束之际，公司向主承销商支付了首次公开募股总收益2.0%的现金包销折扣，合计4000万美元。 交易成本总计为1,561,548,500美元，包括400万美元的现金承销费、1,095万美元的递延承销费以及665,485美元的其他发行费用。 公司管理层在具体应用首次公开募股和私募认股权证所获得的净收益方面拥有广泛的自主权，尽管大部分净收益的目的是普遍用于完成一项业务合并（扣除递延承销佣金）。 公司的业务合并必须与一家或多家目标业务合并，合并后的公平市场价值至少等于以下信托账户净余额的80%（不包括在信托账户产生的收入上持有未实现承保折扣的金额和应缴纳的税款）在签订进入业务合并协议时。然而，只有当业务合并后的公司拥有或获得目标公司50%以上的表决权证券，或者在另一种情况下，获得足以使其不需要根据修正后的1940年投资公司法（“投资公司法”）注册为目标公司的控股股权时，公司才会完成业务合并。公司能否成功进行业务合并不能保证。 在首次公开募股结束后，2024年10月9日，从单位销售和私募配售认股权证的销售净收益中，共231,150,000美元（每单位10.05美元）存入信托账户（以下简称“信托账户”），由大陆股票过户与信托公司担任受托人，并将仅投资于到期日为185天或更短的美国国债或符合《投资公司法》第2a-7条规定的货币市场基金，这些基金仅投资于直接的美国国债。以这种形式持有这些资产是临时性的，仅用于促进预期的业务合并。为降低公司可能被认定为《投资公司法》意义上的投资公司的风险，这种风险随着公司在信托账户中持有投资时间的增加而增加，公司可随时（基于管理团队对与公司潜在《投资公司法》地位相关的所有因素的持续评估）指示受托人清算信托账户中的投资，并改在银行现金或带息活期存款账户中持有资金。除非将信托账户中持有的资金产生的利息释放给公司以支付其可能需缴纳的税款，否则首次公开募股和私募配售认股权证的销售收益将不会从信托账户中提取，直到以下条件中最早的一个：(i)公司完成初始业务合并，(ii)如果公司在首次公开募股关闭后24个月内无法完成初始业务合并，则赎回公司的上市股份，或者公司董事会可能批准的更早的清算日期（“完成窗口”），均受适用法律约束，或(iii)在股东投票中，正确提交与修改公司修订和重述的备忘录和章程相关的上市股份赎回，以(A)修改公司关于在初始业务合并中允许赎回的义务的实质或时间，(B)修改公司关于在业务合并完成后允许赎回的义务的实质或时间，或(C)修改公司关于在业务合并完成后赎回其股份的义务的实质或时间。 合并或赎回公司全部公开发行股份，如果公司在完成窗口内未完成初步业务合并，或者（B）关于股东权利或其他与初步业务合并前的活动相关的任何其他重要条款。存入信托账户的收益可能成为公司债权人（如有）的索赔对象，其可能优先于公司公开发行股东的索赔。 LAUNCH TWOACQUISITION CORP. 简化财务报表说明 2025年3月31日（未经审计） 公司将在初始业务合并完成后，向公司公众股东提供赎回其全部或部分公共股份的机会，无论是在召开的一般会议上批准初始业务合并时，还是在股东投票无异议的情况下，通过要约进行。公司是否寻求股东对拟议的初始业务合并的批准或进行要约，将完全由公司根据其自行决定做出。公众股东有权按每股价格赎回其股份，现金支付，该价格等于在初始业务合并完成前两个工作日信托账户中存款总额（减去应缴税金），除以当时流通的公共股份数量，受限于相关条款。截至2025年3月31日，信托账户中的金额为每公共股份10.25美元。 常规可赎回股权在首次公开募股完成时以赎回值记录，并根据财务会计委员会（“FASB”）会计标准编码（“ASC”）第480项“区分负债与权益”的规定，归类为临时权益。 该公司只有在完成窗口期间才能完成初始商业合并。然而，如果公司无法在完成窗口期间完成其初始商业合并，公司将在合理可能的情况下，但不超过完成窗口之后的十个工作日内，按每股现金价格赎回公募股份，该价格等于当时存入信托账户的总金额，包括信托账户持有资金的利息收入（减去应纳税款和支付清算费用的最多10万美元利息），除以当时尚未到期的公募股份数量，该赎回将构成对公募股份的完全和彻底支付，并完全消灭公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算或其他分配的权利，如果有的话），受公司根据开曼群岛法律对债权人索赔作出规定的义务，以及受适用法律的其它要求。 发起人、官员和董事已与公司签订了一项书面协议，据此，他们同意：(i)在完成初步业务合并时放弃其对创始人股份、私募股份和上市股份的赎回权；(ii)在股东投票批准对公司修改和重述的备忘录和公司章程进行修订时放弃其对创始人股份、私募股份和上市股份的赎回权；(iii)如果公司未能完成初步业务合并，放弃从信托账户中获得创始人股份或私募股份的清算分配权，尽管如果公司未能完成初步业务合并，他们将从信托账户中获得其持有的任何上市股份的清算分配权，并从信托账户外的资产中获得清算分配；(iv)就他们持有的任何创始人股份和私募股份以及首次公开募股期间或之后购买的任何上市股份（包括公开市场和私下协商交易中购买的股份，但根据1934年证券交易法修正案第14e-5条的规定，他们可能购买的股份除外，这些股份不会投票赞成批准业务合并）投票赞成初步业务合并。 公司担保人已同意，如果在公司或公司已签订书面意向书、保密或其他类似协议或业务合并协议的潜在目标业务中，由于提供服务或销售给公司的产品而产生的第三方索赔导致信托账户资金减少至以下较低者：（一）每股10.05美元；（二）信托账户清算日期每股实际持有金额，如果由于信托资产价值减少，每股少于10.05美元，扣除应缴税款，前提是此类责任不适用于任何执行了放弃信托账户中任何及全部权利的第三方索赔或潜在目标业务（无论此类放弃是否可执行），也不适用于公司对某些负债的赔偿，包括修订后的1933年证券法下的负债（“证券法”）。然而，公司没有要求担保人为此类赔偿义务预留资金，公司也没有独立核实担保人是否有足够的资金来满足其赔偿义务，公司认为担保人的唯一资产是公司的证券。因此，公司不能保证担保人能够满足这些义务。 流动性和资本资源 截至2025年3月31日，公司拥有营运现金820,654美元和营运资本盈余856,551美元。公司打算将信托账户外的资金主要用于识别和评估目标企业，对潜在目标企业进行尽职调查，前往潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和重要协议，以及规划、谈判和完成商业合并。 关于公司根据ASC 205-40“持续经营”准则进行的持续经营评估，截至2025年3月31日，公司认为不需要筹集额外资金以满足所需支出。 公司正在运营其业务。然而，如果公司对确定目标业务、进行深入尽职调查和谈判业务合并的成本估计低于实际所需的金额，公司可能在没有业务合并之前缺乏足够的资金来运营其业务。此外，公司可能需要获得额外的融资，要么是为了完成业务合并，要么是因为公司可能在业务合并完成后有义务赎回其大量公共股份，在这种情况下，公司可能发行额外的证券或因业务合并而承担债务。 LAUNCH TWOACQUISITION CORP. 简化财务报表说明 2025年3月31日（未经审计） 注2. 重大会计政策 呈现基础 随附未经审计的财务报表摘要是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则或GAAP”）准备的，适用于临时财务信息，并遵循了美国证券交易委员会（“SEC”）的10-Q表格说明和《S-X条例》第8条。根据美国证券交易委员会就临时财务报告实施的规则和法规，某些通常包含在美国公认会计原则所准备的未经审计财务报表中的信息或注释已摘要或省略。因此，它们不包含全面展示财务状况、经营成果和现金流量所需的所有信息和注释。根据管理层意见，附上的未经审计财务报表摘要包括所有正常反复发生的调整，这些调整对于公允地展示报告期的财务状况、经营成果和现金流是必要的。 随附的未经审计的财务报表摘要应与公司于2025年3月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告