绿专资本 2025年季度报告

表10-Q ☒定期报告，根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节 Greenpro Capital Corp. 注册人电话号码，包括区号（60）3840-1788 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 请在括号内勾选，以表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。 请在复选框中注明，注册人是否已按S-T规定第405条（本章第232.405节）的要求，在过去的十二个月内（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期限内）提交并在其公司网站上发布（如有）所有必须提交和发布的交互数据文件。 请用勾选标记标明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人还是小型报告公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”或“新兴增长公司”的定义。（勾选一项）： 如果您是一家新兴成长型公司，请用勾选标记来表示登记人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长期限来遵守任何新的或修订后的财务会计准则。☐ 标明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 仅适用于在过去五年内涉及破产程序的发行人： 请在下划线处勾选，以表明注册人是否在法院确认的计划下分发证券后，提交了《1934年证券交易法》第12条、第13条或第15（d）条规定的所有文件和报告。☐ 是 ☐ 否 仅适用于企业发行人： 截至2025年5月14日，发行人已发行并流通的普通股（“普通股”）为7,575,813股，每股面值0.0001美元。 目录 第一部分财务信息3项目1。浓缩合并财务报表：3 压缩合并资产负债表 - 2025年3月31日（未经审计）及2024年12月31日（已审计）3 项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析27 项目 3。定量与定性关于市场风险的披露37 项 4。控制和程序37第二部分其他信息38 项目 1法律程序38 项 2未登记的股权证券销售及收益使用38 项目3默认优先证券38 项目 4矿安信息公开38 项目5其他信息38 项目 6展览品38签名39 2 绿色资本公司. 2025年3月31日和2024年3月31日三个月缩短合并财务报表附注（美元，除股票和每股数据外）（未经审计） 注1 - 会计政策的重要概述与组织 Greenpro Capital Corp.（以下简称“公司”或“GRNQ”）于2013年7月19日在内华达州成立。公司提供包括跨境上市咨询服务、税务规划、咨询和交易服务、档案管理服务和会计外包服务在内的广泛商业咨询和公司顾问服务。我们的关注重点在亚洲和东南亚地区的企业，包括香港、马来西亚、中国、泰国和新加坡。作为我们商业咨询和公司顾问业务的一部分，我们全资子公司Greenpro Venture Capital Limited（以下简称“GVCL”）为初创公司提供孵化器，并专注于对选定初创公司和具有高增长潜力的公司的投资。 除了我们的服务业务部门向客户提供商业咨询和公司顾问服务外，公司还运营其他两个业务部门：一个数字业务部门，通过我们在马来西亚拉布安的全资子公司Green-X Corp.（“Green-X”）提供数字平台和数字资产交易；另一个是房地产业务部门，专注于通过在香港的全资子公司Forward Win International Limited（“FWIL”）和马来西亚的全资子公司Greenpro Resources Sdn. Bhd.（“GRSB”）进行房地产交易或租赁。 演示基础和合并原则 随附的截至2025年3月31日及该日止三个月未经审计的简明合并财务报表，以及截至2024年的财务报表，是根据美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规定编制的，允许对中间期进行简化披露。某些通常包含在美国公认会计原则（“US GAAP”）编制的财务报表中的信息和脚注披露已被精简或省略。管理层认为，为确保公允披露，已包括所有必要的调整（包括正常循环应计项目）。截至2025年3月31日止期间的经营结果并不一定预示2025年12月31日止年度可能的结果。截至2024年12月31日的简明合并资产负债表信息来源于公司2024年12月31日止年度的经审计合并财务报表，该报表已包含在公司于2025年4月9日向SEC提交的10-K年度报告中。这些财务报表应与该报告一并阅读。 附后的未经审计的简要合并财务报表包括公司及其全资子公司和控股子公司、公司控制的实体和公司为主要受益人的实体。对于公司持股比例不足100%的合并子公司，外部股东权益被显示为非控制权益。获得的企业自控制权转移至公司的日期起纳入合并财务报表。自控制权终止之日起，子公司从合并财务报表中剥离。所有公司间的账户和交易在合并过程中已被消除。 经营中的企业 财务报表是在持续经营的基础上编制的，考虑到在正常经营过程中实现资产、清偿负债和承诺。截至2025年3月31日的三个月内，公司实现净亏损635,576美元，经营活动净现金使用240,942美元，截至2025年3月31日，公司累计亏损为37,899,955美元。这些因素对公司在财务报表发布后一年内能否继续作为持续经营实体存在产生了重大怀疑。此外，公司在2024年12月31日的财务报表报告中，其独立注册公众会计公司表示对公司在财务报表发布后一年内能否继续作为持续经营实体存在持有重大怀疑。财务报表未包括公司无法继续作为持续经营实体时可能必要的任何调整。 公司作为持续经营实体的能力取决于提高其盈利能力和主要股东的持续财务支持。管理层认为，现有股东或外部融资将为公司提供额外现金，以满足其到期债务。尽管我们过去筹集了相当数量的资金，但无法保证任何未来所需的融资都将可用，或者如果可用，其条件将令公司满意。即使公司能够获得额外融资，如果需要，这种融资可能对其运营施加不适当的限制（在债务融资的情况下），或者对股东权益造成重大稀释（在股权融资的情况下）。 使用估算 财务报表的编制应符合美国公认会计准则，要求管理层就资产负债表的报告以及财务报表日对或有负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额进行估算和假设。重要的会计估算包括与信贷损失准备金、房地产减值分析等相关的一些假设。 资产及其他长期资产，包括商誉、递延所得税资产的估值准备和潜在负债的确认。实际结果可能与这些估计有所不同。 信贷损失 公司估算并记录其与金融工具（包括其贸易应收账款）相关的预期信贷损失。管理层在评估当前预期信贷损失时，会考虑历史回收率、公司客户的当前财务状况、宏观经济因素和其他行业特定因素。在评估当前预期信贷损失时，也会考虑前瞻性信息。然而，由于预期应收账款收到的短期，管理层认为扣除预期损失后的账面价值接近公允价值，因此更依赖于此类金融工具（包括其贸易应收账款）的历史和当前分析。 为了确定应收账款信用损失的准备，公司按客户类别在业务成分级别对其应收账款进行了细分，因为管理层认为，根据客户的经营类型和行业，公司客户的信用风险状况保持一致。对每个业务成分都分别分析估计的信用损失。在此过程中，公司建立了基于以往应收账款按应收账款账龄的回收历史损失矩阵，并评估其客户的当前及预测财务状况（如有）。此外，公司考虑宏观经济因素和相关行业的状况，根据公司对未来这些经济和行业特定因素状况的预期趋势，估算其贸易应收账款中是否存在当前预计的信用损失。还有，根据对未结发票的审查，确定特定准备金金额，以记录有较高违约概率的客户适当准备金。 应收账款于2025年3月31日和2024年12月31日的余额，分别扣除信用损失准备43,893美元和2,883美元后的净额。以下表格提供了信用损失准备的摊销成本基础扣除情况，以展示2025年3月31日和2024年12月31日预计可回收的净额： 收入确认 该公司遵循会计准则汇编（ASC）606的指导。合同客户收入ASC 606建立一个五步骤模型，要求企业在考虑合同条款时运用判断，这包括：(1)识别与客户的合同或协议；(2)确定合同或协议中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分摊到各项单独的履约义务；(5)随着每一项履约义务的满足而确认收入。公司只有在可能收集到其应得的报酬以换取转移给客户的服务的情形下，才会对合同应用五步骤模型（见附注2）。 现金及现金等价物 现金包括手头现金和在银行账户中的资金。现金等价物包括存放在银行或其他金融机构的定期存款以及所有原始到期日为三个月或更短的高度流动投资，包括货币市场基金。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，员工持有的现金及现金等价物分别为31,771美元和0美元，主要用于支付当地货币的支出或为尚未设立企业账户的第三方在线支付平台提供服务，例如微信支付或支付宝。 数字资产 近年来，美国证券交易委员会（SEC）和各州证券监管机构表示，某些数字资产或数字资产产品可能被视为美国联邦和州证券法下的证券，SEC就此问题发表了公开声明——然而，这些声明不具有约束力或明确的指导意义。此后，针对数字资产和数字资产产品以及支持数字资产的交易平台，已发起多项执法行动和监管程序。在这些监管程序和执法行动中，SEC将多项加密资产、产品和服务定性为证券。SEC最近还表示，加密资产本身不是证券，但法院在处理某些加密资产交易是否应被视为证券的问题上存在不确定性和不一致性。一些外国政府也发布了类似的警告，提醒称，根据其管辖区的法律，数字资产可能被视为证券或其他类似受监管的金融工具。 加密资产用于运营 我们主要将用于运营持有的加密资产作为交易收入、区块链奖励、托管费收入以及其他订阅和服务收入的支付。我们的意图是将作为支付方式收到的加密资产立即转换为现金或用于支付费用，主要是区块链奖励。 我们已制定政策和实践，以评估我们考虑列入、退市或保管的所有加密资产。我们还在美国联邦和适用的国际证券法下，对所有其他产品和服务的推出前进行评估。 在加密资产市场不稳定时期，我们可能无法以合理的价格或根本无法出售我们的加密资产。因此，我们持有的用于运营的加密资产被视为流动资产，但其流动性不如现金和现金等价物，可能无法像现金和现金等价物那样成为我们的流动性来源（参见附注3）。 公司遵循ASC 350-30。无形资产——商誉及其他——除商誉之外的一般无形资产该规定要求符合无限期使用寿命的无形资产定义的加密资产按成本确认，并随后使用减值模型进行计量。该模型仅反映加密资产持有公平价值的减少，而不反映增加，直到出售为止。 在确定是否存在减值时，公司考虑自持有特定加密资产以来，该资产在活跃交易所上报价的最低价格。如果加密资产的账面价值超过最低价格，则该加密资产发生了减值损失，损失金额等于其账面价值与该最低价格之差。减值损失在减值发生的期间确认，并在公司合并利润表中记录为“数字资产减值损失（销售收益），净额”。 自2025年1月1日起，公司实施2023年第8号会计准则更新（ASU 2023-08）。无形资产—善意及其他——加密资产(子主题350-60)：加密资产的核算与披露。此更新要求公司在合并资产负债表中后续重新计量其加密资产，并在合并利润表中记录重新计量产生的收益或损失。 公司根据ASC 820的规定，非经常性地确定其加密资产的公允价值。公平价值计量根据交易所市场的报价（未调整）价格。公司每季度进行一次分析，以确定事件或环境变化，主要是活跃交易所的报价（未调整）价格下降，是否表明任何资产可能存在减值。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，用于运营的加密资产分别为209,272美元和192,398美元（参见注释3）。 在2025年第一季度，公司采用了ASU 2023-08（ASC 350-60），并在2025年3月31日止的三个月内在数字资产上确认了6,765美元的公允价值损失（见附注3）。除了公允价值损失外，根据公司