Energy Focus Inc 2025年季度报告

Form 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年3月31日的季度 OR ☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的过渡报告 从 _____________ 到 _____________ 的过渡期 佣金文件编号 001-36583 ENERGY FOCUS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) 94-3021850特拉华州 ：(State or other jurisdiction of incorporation or(I.R.S. Employer Identification No.)：组织) (主要行政办公地址)32000 Aurora Road, Suite B Solon, OH 44139：(邮政编码) (注册人电话号码，包括区号)：(440) 715-1300 None （自上次报告以来，若变更，则注明原名称、原地址和原财政年度） 根据第12(b)条法案注册的证券： ☑ 否 ☐标示“√”以表明注册人（1）是否已提交根据第13条或第15（d）条应提交的所有报告证券交易法案1934年，在之前的12个月内（或注册人为本该较短的一段时期）：被要求提交此类报告），以及（2）在过去90天内一直受此类申报要求的约束。是的 标明是否通过电子方式提交了按照规则S-T第405条（本章第232.405节）规定必须提交的每份交互式数据文件，包括在最近12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）。是 ☑ 否 ☐ 请勾选标注注册人是否为加速申报公司、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“加速申报公司”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 加速申报者小型报告公司 ☑新兴成长型公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请用勾选标记表明注册人已选择不使用适用于第13(a)条交易法规定的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。☐ ：根据交易所法第12b-2条的定义，标明注册人是否为空壳公司。是☐No☑ 注册人普通股的流通股数量，面值0.0001美元，截至2025年5月13日为5,364,368股。 第一部分 - 财务信息 前瞻性声明 除非上下文另有要求，所有提及“Energy Focus”、“我们”、“我们”、“我们的”、“我们的公司”或“公司”的内容均指Energy Focus, Inc.（一家特拉华州公司）及其在相关期间内视为单一实体的合并子公司。本10-Q季度报告（以下简称“本季度报告”）包含表达我们观点的声明， 预期、信念、计划、目标、假设或预测未来事件或未来结果，因此被视为，或可能被视为，根据1933年《证券法》第27A条（经修正，以下简称“《证券法》”）和1934年《证券交易法》第21E条（经修正，以下简称“《证券交易法》”）定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“感觉”、“寻求”、“预测”、“预测”、“意图”、“计划”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”或“将”，或在每一 案例，其负面或其他变体或类似术语。这些前瞻性声明包括所有非历史事实的事项。它们出现在本季度报告的多个位置，并包括关于我们意图、信念或当前预期（涉及其他事项）的声明，例如我们的运营结果、财务状况、流动性、前景、增长、战略、资本支出以及我们运营的行业。 就其性质而言，前瞻性声明涉及风险和不确定性，因为它们与未来可能发生或可能不发生的事件相关，并取决于未来的具体情况。尽管我们基于在当前可获得的信息背景下我们认为是合理的假设来作出这些前瞻性声明，但我们提醒您，前瞻性声明并非未来业绩的保证，且我们的实际经营业绩、财务状况和偿债能力以及行业发展趋势可能与本季度报告中包含的前瞻性声明所述内容存在重大差异。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和偿债能力以及行业发展趋势与本季度报告中包含的前瞻性声明保持一致，这些结果或发展也可能无法预示后续期间的结果或发展趋势。 我们相信，可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述产生重大差异的重要因素包括，但不限于，我们2024年12月31日年度报告10-K表格第1A条项下“风险因素”部分中概述的风险和不确定性，以及本季度报告和我们在证券交易委员会的其他申报中描述的其他事项。其中一些因素包括： • 我们在短期内获得额外融资的需求和能力，以在可接受的条件或任何条件下继续我们的运营； • 我们维持符合纳斯达克证券交易所持续上市标准的 能力（“纳斯达克”）； • 我们继续作为持续经营实体的能力，时间为合理的一段时间； • 我们实现与战略投资者的协同效应的能力； • 美国和全球经济的不稳定性以及我们、我们的客户和我们的供应商经历的业务中断； • 我们的发光二极管（“LED”）照明和控制技术与产品的竞争力和市场接受度； •我们与价格更低、成本结构更优、资源更丰富或开发能力更强的公司以及目标市场的新竞争对手进行有效竞争的能力；•我们将产品组合拓展至新应用和新终端市场的能力；•我们增加目标市场需求以及管理难以预测且可能跨越数个季度的销售周期的能力；•大客户订单的时机、重大支出以及在管理库存和投资增长机会过程中需求与产能之间的波动；•我们 成功扩展销售代表、代理商、分销商和其他渠道合作伙伴网络的能力，以与大公司、已建立竞争对手的销售覆盖范围竞争；•我们实施增加销售额和控制支出的计划的能力；•我们对少数客户在收入中占据重要份额的依赖程度，以及我们维持或增长此类销售水平的能力； •我们获取新客户以降低客户集中度的能力；•我们吸引并留住新首席财务官的能力；•我们在持续吸引、培养和留住合格人才的同时管理员工规模的能力，并及时完成此项工作。 • 我们在有限数量的第三方供应商和开发合作伙伴上实现依赖多样化方面的能力，我们的能力在于管理第三方产品开发，并在持续存在的全球供应链挑战下，以可接受的条件和可接受的质量获得关键组件和成品；以及我们波动性需求对这类供应商稳定性的影响； • 我们通过海运及时、高效且低成本地将产品从第三方供应商运输产品的能力 尽管全球供应链和物流中断，仍需通过海运和其他物流渠道；•任何类型的法律调查、索赔或争议的影响； •美国及其他我们运营或采购商品的市场的宏观经济状况，包括利率上升和衰退趋势，这可能会影响我们及时并以成本效益的方式获取原材料、零部件、运费、能源、劳动力和采购成品的能力；•我们对军事海运客户以及政府可用资金的水平和时间依赖 向这些客户，以及我们其他在公共部门和商业市场的客户的资金资源；•地缘政治行动（如战争和恐怖主义）、自然灾害等导致的业务中断 包括地震、台风、洪水和火灾，或来自健康流行病或大流行病或其他传染性爆发； ••••我们应对新型照明与控制技术以及市场趋势的能力；• 我们有能力通过安全可靠的产品履行我们的保修义务；我们可能在新产品上市或满足客户规格方面遇到的任何延误；我们产品中的任何缺陷或瑕疵，或其在使用或安装方式上的缺陷；我们保护知识产权和其他机密信息的能力，并管理由他人提出的侵权主张； •我们遵守政府合同法律法规，通过直接和间接销售渠道，以及其他法律，例如与环境以及健康和安全相关的法律； 鉴于前述内容，我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性陈述。在本季度报告中，我们作出的一切前瞻性陈述仅代表该陈述日期的情况，我们不会承担更新任何前瞻性陈述或公布任何 对任何上述声明进行修订以反映未来事件或发展，除非法律要求。当前期间与任何先前期间的结果比较并非旨在表达任何未来趋势或未来业绩的迹象，除非特别说明，并且应仅被视为历史数据。此外，不时会出现新的风险和不确定性，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。 年度支付的利息 注1. 经营性质 Energy Focus, Inc. (以下简称“公司”) 主要从事高效节能照明系统和控制设备的设计、开发、制造、营销和销售业务。我们在商业市场和军事海事市场（简称“MMM”）开发、营销和销售高质量的发光二极管（“LED”）照明和控制产品。我们的使命是通过先进的LED改造解决方案，帮助客户以更高的能源效率、生产力和人类健康福祉来运营其设施。我们的目标是成为在性能、质量、价值、环境影响和健康等方面被视为首位的严苛应用领域的人体健康照明和LED技术与市场的领导者。我们专注于通过用我们的创新、高质量的商用和军用级管状LED（“TLED”）产品，以及适用于商业应用的其它LED和照明控制产品，替换机构建筑中用于主要室内照明应用的荧光灯、高强度放电灯和其他类型的灯具进行LED照明改造。同时，我们也在评估相邻技术，包括基于氮化镓（“GaN”）的电源，以及支持现有渠道可持续发展的能源解决方案产品的额外市场机会。 NOTE 2. 报告基础及重要会计政策摘要 演示文稿的基础 我们公司的重要会计政策，如下所述，符合美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，简称“U.S. GAAP”），并反映了我们所从事业务的适当做法。除非另有说明，财务报表附注中的信息与我们经营活动相关。 我们已根据美国证券交易委员会的规定，准备了截至2025年3月31日和2024年三个季度的财务数据。根据相关规定，某些通常包含在美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表中的信息和脚注披露已被简化或省略。截至2025年3月31日期间的中期业绩不一定能反映2025年12月31日期间可能取得的业绩。合并时所有公司间账户和交易均予以抵销。随附的财务数据和信息应与我们在2024年12月31日结束的年度报告（表单10-K）（“2024年度报告”）一并阅读。截至2024年12月31日的合并资产负债表是根据当日的审计合并财务报表编制的，但并未包含美国通用会计准则要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。 根据管理层意见，随附的简要合并财务报表包含了所有正常且经常性的调整，以确保公平地呈现截至2025年3月31日和2024年12月31日的简要合并资产负债表、截至2025年3月31日和2024年年度的简要合并经营报表以及股东权益变动表。 截至2025年3月31日和2024年所属月份，以及截至2025年3月31日和2024年所属季度的合并现金流量表。 持续经营及纳斯达克持续上市要求合规。 由于截至2025年3月31日和2024年12月31日的财务表现，包括截至2025年3月31日结束的三个月内净亏损30万美元，以及截至2024年12月31日结束的十二个月内净亏损160万美元，以及截至2025年3月31日结束的三个月内经营活动中使用的现金总计30万美元，和截至2024年12月31日结束的十二个月内经营活动中使用的现金总计130万美元，我们确定，关于我们持续经营能力的重大疑虑在2025年3月31日仍然存在。由于重组行动和举措，我们已经调整了我们的运营费用，使其更符合我们预期的销售量；然而，我们继续亏损，并且有巨额累计赤字。 此外，全球供应链、物流限制以及国际贸易政策的持续演变正影响我们的库存采购策略，我们在寻求通过成本效益措施提升盈利能力的同时，既要管理可用元件的短缺，又要应对获取元件更长的交货周期。因此，我们将继续审查并寻求选定的外部资金来源，以确保拥有充足的财务资源来执行实现这些目标所需的跨时间计划，包括但不限于以下几点： •从传统或非传统投资资本机构或个人获得融资；10 ENERGY FOCUS, INC. 关于截至2025年3月31日合并简要财务报表的注释 • 通过出售我们的普通股或其他股权或债务工具获得资金；以及 • 通过具有更符合我们商业模式和资本需求的贷款条款获得债务融资。 我们无法保证能够以可接受的条件、及时地或根本性地获得资金。获得额外资金包含风险，包括： • 额外的股权融资可能无法以令人满意的条件提供给我们的公司，尤其是考虑到我们普通股的