Consumer Portfolio Services Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的季度报告 截至2025年3月31日的季度期间 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 For the transition period from _____to_____ 佣金文件编号：001-11416 (Exact name of registrant as specified in its charter)CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. 33-0459135：(企业识别号)加利福尼亚州（成立或组织其他司法管辖区） 89169(邮编)3800 Howard Hughes Parkway, Suite1400, Las Vegas, Nevada (主要行政办公室地址) 注册人的电话号码，包括区号：(949) 753-6800 原名称、原地址和原财政年度，若自上次报告以来已更改：不适用 根据第12(b)条法案注册的证券： ：请通过勾选符号表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交了所有根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的报告，以及（2）在过去90天内一直受到此类提交要求的规定。是 ☒ 否 ☐ 请以英文标示注册人是否在过去的12个月内（或注册人提交此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了所有根据法规S-T第405条（本章§232.405）要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请指示是否为注册人是一个大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 小型报告公司 ☒ 新兴成长公司 ☐ 如果一个新兴成长公司，请勾选说明注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计标准所规定的延长过渡期。☐ 标明是否为根据交易所法案第12b-2条定义的空壳公司。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月1日，该注册公司有21,559,795股普通股流通在外。 INDEX TO FORM 10-Q Item 1.财务报表3未经审计的合并简要资产负债表，截至2025年3月31日和2024年12月31日。3 第二部分。其他信息 Item 1.法律诉讼程序41Item 1A.风险因素41 第一部分——财务信息 第一项。财务报表 CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIESUNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (In thousands, except share and per share data) CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES未经审计的合并经营报表（以千为单位，每股数据除外） CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (1) 重大会计政策摘要 业务描述 我们于1991年3月8日在加利福尼亚州成立。我们专注于购买和服务由全美各地（“经销商”）发行的零售汽车分期付款合同（“汽车合同”或“融资应收款”），这些合同涉及新车、二手汽车、轻型卡车和乘用客厢的销售。通过我们的购买行为，我们为信用记录有限或有过去信用问题的借款人（“次级客户”）向经销商客户提供间接融资。我们作为经销商的替代融资来源，使那些原本可能无法获得融资的客户能够进行购买。除了直接从经销商购买分期付款合同外，我们还进行了（i）向消费者直接发放以车辆为抵押的贷款，（ii）从非关联贷款机构购买微不足道的车辆购车贷款金额，以及（iii）通过四项并购交易收购分期付款合同。在本报告中，我们将所有此类合同和贷款统称为“汽车合同”。 演示基础 我们的未经审计的简要合并财务报表已按照美国普遍接受的会计准则、10-Q表格的指示以及证券交易委员会S-X条例第10条的规定编制，并包含了管理层认为对于公允反映所列报告期结果而言必要的所有调整。管理层认为，所有此类调整均属于正常且重复发生的性质。截至2025年3月31日三个月的业绩并非 necessarily indicative of the operating results to be expected for the full year. 按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露在本份未经审计的简要合并财务报表中已被精简或省略。本份未经审计的简要合并财务报表应与我们在截至2024年12月31日的10-K年度报告中所包含的合并财务报表及合并财务报表附注一并阅读。 使用估算值 遵循美国普遍接受的会计准则编制财务报表需要我们做出影响所报告资产金额的估计和假设。 资产负债表日，以及报告期间报告的收入和费用金额。 金融应收款项按公允价值计量 自2018年1月1日起，我们采用公允价值法对2018年1月1日或之后取得的金融应收款进行会计核算。对于2017年之后取得的每一笔金融应收款，我们将购买日的支付价格作为该应收款的公允价值。我们根据过去取得的类似应收款的经验，估计与该应收款相关的未来现金流入。随后，我们计算内部收益率，使估计的未来现金流入的现值等于购买日的公允价值。此后，我们使用该内部收益率作为适用利率，以水平收益率法确认该应收款的利息收入。收到的与该应收款相关的现金首先用于抵扣利息收入，然后用于减少应收款的账面价值。 CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 我们在每个计量期结束时重新评估此类应收账款的公允价值。如果重新评估得出的价值与记录的价值存在实质性差异，则需要进行调整。 预期信用损失已包含在我们对应收款项收到的现金的估计中。根据公允价值会计准则，信用损失已包含在我们对适当收益率水平的计算中，因此我们不再定期计提信用损失，因为我们对信用损失终身总额的最佳估计已包含在该初始计算中。此外，由于我们在计算收益率水平时包含了预期信用损失，因此计算出的收益率水平显著低于适用于应收款项的合同平均利率。由于我们的初始记录价值是以我们支付的应收款项的价格而不是合同本金余额来固定的，因此我们不将收购费用记录为与应收款项相关的摊销资产，也不将收购应收款项的成本资本化。相反，我们将收购成本确认为发生期间的费用。 其他收入 下列表格列出了截至2025年3月31日和2024年三个财季的其他收入主要构成： 租赁 该公司为其企业总部、设备、软件和硬件拥有经营租赁合同。该公司已就其大部分房地产地点签订了经营租赁合同，主要是办公空间。这些租赁是 CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 下列表格展示了我们的未经审计的合并利润表中包含的租赁费用，其中包括在一般和行政费用以及占用费用中： 下表呈现了与租赁相关的补充现金流信息： 基于股票的薪酬 我们在财务报表中根据ASC 718“股票期权补偿”的规定，确认基于授予日公允价值估计的所有基于股份支付的补偿成本。 截至2025年3月31日和2024年，我们分别记录了金额为71.7万美元和83.2万美元的股权-based补偿成本。截至2025年3月31日，待确认的股权-based补偿成本为230万美元，将于未来期间分摊确认。该金额将在加权平均期限为0.8年的基础上确认为费用。 CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 以下代表截至2025年3月31日三个月的股票期权交易活动： 下列表格展示了截至各年已发行且可执行的股票期权的价格分布。2025年3月31日和2024年12月31日： 截至2025年3月31日，未行使且可行使的期权总内在价值分别为2220万美元和2110万美元。在截至2025年3月31日的三个月内，行使了70000份期权，而对比2024年同期为180000份。期权行使的总内在价值在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间分别为390万美元和716万美元。截至2025年3月31日，根据现有计划可供未来股票期权授予的股份为2984000股。 CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 公司股票的购买 下表描述了我们截至2025年3月31日和2024年的三个月内普通股的购买情况： 总股票购买 分类重新划分 上一年度财务报表中部分项目进行了重新分类，以符合当前的列报要求。这些重新分类对净利润和股东权益没有产生影响。 财务契约 我们某些证券化交易、仓库信贷设施及剩余利益融资包含多种财务契约，要求维持最低财务比率及结果。此类契约包括维持最低流动性及净资产水平，以及不超过最高杠杆水平。截至2025年3月31日，我们已符合所有此类契约。此外，我们某些除定期证券化外的债务协议包含交叉违约条款。此类交叉违约条款将允许相关债权人若我们的其他债务发生违约事件，可宣告违约，但仅限于该其他违约事件伴随此类其他债务加速偿还时。 预计负债 我们常规性地卷入因我们的消费者金融活动和行为所导致的各类法律诉讼，包括正在进行的和已终止的。我们的法律顾问就此类事项提供建议，根据本报告编制时可用信息，其中表明存在负债已经产生的可能性，并且损失金额可以合理确定。 近期会计公告 2023年12月，FASB发布了财务报告准则更新号2023-09《所得税（主题740）》，旨在提高与适用征税司法管辖区的税率调节相关的各种所得税组成部分的透明度，以及这些组成部分的定性和定量方面。该新准则将于2024年12月15日或之后的年度报告期间生效，允许提前采用。本公司目前正在评估准则更新2023-09的影响；然而，在当前时间，本公司不认为该准则更新将对本公司的合并财务报表产生重大影响。 CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (2) 应收账款 我们的金融应收款组合由单一段落和等级的小额同质合同构成，根据逾期状态以组合为单位进行整体评估。我们的合同购买指南旨在构建同质化组合。对于利率、合同期限、月还款额和贷款金额等关键条款，与组合平均水平相比变化相对较小。我们按合同基础报告逾期情况。一旦合同逾期超过90天，我们不确认额外的利息收入，直到合同债务人支付足够的款项使逾期时间少于90天。对于逾期超过90天的合同收到的任何款项，首先用于计提的利息，然后用于本金减免。 2018