海泰科机构调研纪要

海泰科机构调研报告 调研日期:2025-05-12 青岛海泰科模塑科技股份有限公司成立于2003年,专注于汽车注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造、销售及项目管理服务。公司致力于持续创新和环境友好,聚焦顾客关注点,提供有竞争力的全流程解决方案,为客户创造价值。公司不断提升模具制造的自动化和智能化水平,为现代制造业提供注塑模具和塑料零部件产品。目前,公司拥有两家子公司,分别是海泰科模具和泰国海泰科。海泰科模具成立于2004年1月7日,主要从事注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售;泰国海泰科成立于2019年7月8日,主要承担公司在泰国的生产经营业务,主要生产产品为塑料零部件及模具维修服务。 2025-05-12 公司董事、总经理王纪学,财务总监、董事会秘书梁庭波,独立董事刘树国 ,保荐代表人尹柏元 2025-05-122025-05-12 业绩说明会,2025年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 “全景路演”网站(http://rs .p5w.net) - - 参与2025年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日暨2024年度业绩说明会活动的投资者 本次2025年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日暨2024年度业绩说明会活动期间主要交流情况如下: 1、公司2024年经营业绩如何? 答:尊敬的投资者,您好!2024年,受益于行业较高景气度及公司首发募投项目产能逐渐释放,公司订单持续增加,营业收入不断增长 。报告期内,公司实现营业收入67,885.20万元,较上年同期增长18.59%;其中,应用于新能源汽车的产品收入为16,556 .37万元,同比增长126.21%,占总营业收入的比例为24.39%。受首发募投"大型精密注塑模具项目"投产后尚未产生 足额收益以覆盖新增的运营管理费用、实施股权激励计划、发行可转换公司债券使得有息负债规模增加、欧元汇率贬值计提汇兑损失等因素影响,2024年,公司实现归属于上市公司股东的净利润1,575.60万元,较上年同期下降32.34%。感谢您的关注! 2、贵司股东不停的减持,是对贵司经营没有信心吗?公司有什么应对措施?有回购计划吗? 答:尊敬的投资者,您好!自2025年初至今,公司发布减持预披露计划的股东有刘奇、赵冬梅、新麟三期,均为首发前股东,所持股份已于2022年7月2日解除锁定,减持原因系其本人/企业资金需求,减持计划的实施均符合《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司自律监管指引第18号—股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等法律法规及规范性文件的规定。 公司控股股东、实控人及公司董监高对公司经营信心十足,干劲满满!目前公司在手订单充足,生产经营稳中有进,首发募投项目已于2023年投产,海泰科模具目前处于产能爬坡期,预计2025年及以后年度模具产量将稳步增长,达产后产能预计在每年1000套左右; 可转债募投项目正处于紧张的建设期,海泰科(安徽)预计2025年开始试生产;海泰科(泰国)二期新厂房已经完工并取得竣工验收报告 ,预计2025年8月可投入使用,达产后将新增产值1亿元左右。未来,公司将继续扎实做好各项生产经营活动,促进公司健康、稳健和可 持续发展,切实保障投资者的权益,为股东提供更好的投资回报;同时公司也将继续加强与市场分析师、投资者的密切沟通交流,进一步体现和挖掘公司投资价值,使公司股价更合理地反映公司价值,也希望市场能对公司的估值和投资价值有进一步的发现。未来如有回购计划, 公司会严格按照相关法律法规及时履行信息披露义务。感谢您的关注! 3、公司目前产能利用率饱和吗?在手订单情况如何? 答:尊敬的投资者,您好!公司2024年主要产品模具的产能约为1000套,2024年产量为735套,产能利用率为7 3.5%,2025年产能利用率将进一步提升。截至2024年末,公司新接注塑模具订单8.52亿元,较去年同期增长26.97 %;截至2024年末,公司注塑模具在手订单9.38亿元,较去年同期增长22.57%,其中,新能源汽车注塑模具在手订单3.29亿元,较去年同期增长16.05%。截至2025年1季度末,公司在手订单充足,在手订单金额为9.80亿元,与上年同比增加17. 21%。其中新能源在手订单金额为3.57亿元,与上年同比增加22.77%。祝您投资顺利! 4、梁总您好,公司2025年一季度业绩怎么样,未来会继续增长吗? 答:尊敬的投资者,您好!2025年一季度,公司实现营业收入1.92亿元,同比增长37.20%;归属于上市公司股东的净利润1 391.96万元,同比增长5738.82%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1255.39万元,同比增长652.95%。主要原因是受益于人民币对欧元汇率有所贬值影响,公司汇兑收益增加,同时受益于模具业务收入增长。未来,公司将加大市场开拓力度,降本增效,促进公司经营稳中有进。祝您投资顺利! 5、泰国海泰科二期工厂进展怎么样了?预计何时投产? 答:尊敬的投资者,您好!2024年,公司利用自有资金1.6亿元对海泰科(泰国)公司进行二期投资,目前二期厂房已经完工并取得竣工验收报告,预计2025年8月项目可投入使用,达产后泰国公司将新增产值1亿元左右。感谢您的关注! 6、公司如何回馈股东?今后还会大比例分红吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司已发布了2024年度利润分配方案,计划向全体股东每10股派发现金股利3元(含税),共计派发现金2542.71万元,分红比例高达161.38%,股东回报显著提升。公司自上市以来始终注重对股东的回报。未来公司依然会聚焦主业,积极回馈股东。感谢您的关注! 7、贵司股票价格长期低于发行价,公司有什么措施进行市值管理吗? 答:尊敬的投资者,您好!股价受国际局势、国家宏观经济、行业发展、整体股指波动及二级市场投资者情绪等多种因素影响出现波动,对此,公司保持审慎关注。目前公司在手订单充足,生产经营情况正常,募投项目正按计划稳步推进。公司将继续扎实做好各项生产经营活动 ,促进公司健康、稳健和可持续发展,切实保障投资者的权益,为股东提供更好的投资回报;同时公司也将继续加强与市场分析师、投资者的密切沟通交流,进一步体现和挖掘公司投资价值,使公司股价更合理地反映公司价值,也希望市场能对公司的估值和投资价值有进一步的发现。祝您生活愉快! 8、未来公司改性材料业务主要的产品有哪些?会应用在哪些领域? 答:尊敬的投资者,您好!未来公司改性材料业务板块主要产品包括改性聚丙烯(PP)类、改性聚苯乙烯类(ABS)、改性工程塑料类及其他( 改性PA6、PA66、PC/ABS、PC/ASA合金、ABS/PMMA合金、PEEK等)三大类。主要应用于汽车零部件、电子电器、航空航天、国防军工 、动力和储能系统、充电桩、5G、医疗、机器人等领域。感谢您的关注! 9、公司改性材料业务的核心技术有哪些储备? 答:尊敬的投资者,您好!公司改性材料业务的核心技术包括适合微发泡注塑聚丙烯材料技术、高光泽PC+ABS塑料合金技术、免喷涂PC+ASA塑料合金技术、高疲劳强度玻璃纤维增强尼龙技术等。(1)微发泡注塑聚丙烯材料技术,该技术可使微发泡注塑成型的制品内部形成蜂窝状的泡孔结构,刨开制品后截面明显呈现三明治结构,上 下是厚实的皮层,中间是具有微孔结构的发泡层,在保证制品一定性能的情况下可大幅减轻重量,通常可以减少材料和制品重量20%以上 。在汽车领域,公司研发的微发泡聚丙烯可用于汽车仪表板骨架、门板、中控台、顶棚等零件,实现轻量化与降噪效果。在家电与消费电子领域,公司开发的微发泡聚丙烯托盘可替代传统EPP泡沫用于家电包装,且支持循环使用,兼具环保与经济效益。(2)高光泽PC+ABS塑料合金技术,此项技术可使零件在呈现高光钢琴黑表面的同时还具有优异的流动性、高冲击强度、优异的流速和尺寸稳定性,适用于汽车柱护板、座椅护板等零件。(3)免喷涂PC+ASA塑料合金技术,通过此项技术,零件仅注塑就能达到以往需要喷涂才能达到的外观效果,免去喷漆步骤,不但降低了客户的生产成本,同时对环境更加友好,是实现绿色生产的高性能材料。在汽车领域,适用于汽车各类装饰条、装饰板、拉手等零件;在家电与 消费电子领域,主要用于高端空调面板、扫地机器人外壳等,兼具美观与卫生需求。(4)高疲劳强度玻璃纤维增强尼龙技术,高含量玻璃纤维增强尼龙6通过界面偶联剂优化和玻纤分散技术,成功实现了玻纤含量达到60 %,同时显著提升了力学性能。通过此项技术生产的塑料零部件可替代部分金属材料,此项技术使得零件更轻的同时,其机械强度、刚性、 耐热性、耐蠕变性和耐疲劳强度大幅度提高,适合制造耐热受力结构塑料零部件,例如传统燃油车的汽车热管理系统、新能源汽车的电池包支架、电机端盖等关键结构件等。相比传统金属材料,可实现40%以上的减重效果,为新能源汽车的轻量化提供了有力支持。感谢您的 关注! 10、介绍一下公司这几年的研发进展,形成了哪些核心技术? 答:尊敬的投资者,您好!2024年,公司研发投入2,833.12万元,占营业收入比例4.17%,较去年同期增长15.34%。2024年,公司取得专利合计29项,发明专利19项,实用新型专利10项。截至2024年末,公司取得专利合计98项,其 中发明专利26项,实用新型专利72项。2024年公司新增的8项核心技术,不仅体现了公司的研发水平有了较大提升与高度,也 将为公司今后在生产工艺、新材料结合、产品质量,及节约生产成本等方面奠定较为领先的基础,为公司积极发展新质生产力实现高质量发展奠定技术基础。 公司自主研发物理微发泡模具技术、化学微发泡模具技术、低压注塑模具技术、CoreBack注塑技术、Corein注塑技术、高光模具技术、多色模具技术、IMD模具技术、INS模具技术、气辅模具技术、碳纤维板复合模具技术、模内装配模具技术、内/外分型保险杠注塑模具技术 、麻纤维及其表皮复合模具技术、汽车模具智能化设计技术、薄壁注塑技术、TandemMold(一机双模)注塑模具技术、玻璃纤维板一体注塑成型技术、带海绵层低压注塑模具技术、PC+IME+PUR复合成型技术、高光泽PC+ABS塑料合金技术、耐热耐水解玻璃纤维增强尼龙技术等多项核心技术等处于国内领先水平,具有较强的行业竞争。 与此同时,公司在改性聚丙烯(PP)类、改性聚苯乙烯类(ABS)、改性工程塑料类及其他(改性PA6、PA66、PC/ABS、PC/ASA合金、ABS/PMMA合金、PEEK等)三大类改性材料方面作了相应的技术储备。感谢您的关注! 11、尊敬的领导,下午好!作为中小投资者,有以下问题: 1、24年净利润下降,经营活动现金流净额增长,业绩波动原因及未来改善措施?2、可转债布局高分子新材料项目,当前转股进度如何 ?后续有无下修转股价等推转股计划?3、2024年公司外销收入占比60.97,贸易战对公司境外收入有何影响及应对措施?答:尊敬的投资者,您好!(1)2024年,公司实现归属于上市公司股东的净利润1,575.60万元,较上年同期下降32.34%。净利润下降主要受首发募投 "大型精密注塑模具项目"投产后尚未产生足额收益以覆盖新增的运营管理费用、实施股权激励计划、发行可转换公司债券使得有息负债规模增加、欧元汇率贬值计提汇兑损失等因素影响。2024年经营性现金流量净流入8,624.92万元,主要是公司加强应收账款管 理,加大对客户回款催收力度,使得销售回扰资金增加较多。未来,公司将继续通过加强就应收账款管理,减少外币汇率风险影响、加快转股减少有息负债等方式,促进公司利润的提升及经营性现金净流入。(2)截至2025年第一季度末,公司剩余可转债数量3,698,315张,剩余可转债票面总金额为369,831,500.00元。公 司可转债的存续期至2029年6月26日,公司将尽快根据二级市场情况、公司股价走势及预期、转股情况等因素,积极促进可转债在转股期内完成转股。 (3)2024年公司外销收入占比60.97%,其