本周观点
种植产业链:农业农村部等7部门联合印发《关于加快提升农业科技创新体系整体效能的实施意见》,旨在提升农业科技创新能力,实现高水平农业科技自立自强。转基因技术在提升单产方面具有革命性作用,商业化进程将继续扩面提速,以提升关键品种自给率。种植端北大荒和苏垦农发将受益;种业方面重点推荐大北农、隆平高科,登海种业、荃银高科、丰乐种业、万向德农也有望持续受益。
生猪养殖:本周猪价呈下降趋势,近期在14.5-15元/公斤左右震荡。全国能繁母猪存栏量环比下降,屠宰量环比增长,消费显著增长。养殖利润端,外购仔猪养殖利润扩大,自繁自养养殖利润环比略降。短期供给仍偏宽松,但中长期来看,2025年下半年猪价有望超预期。建议关注成本改善显著且未来出栏量弹性较高的标的,如养殖板块的京基智农、牧原股份、温氏股份,饲料板块的海大集团,动保后周期板块的金河生物、生物股份、普莱柯和中牧股份等。