股指期货长期趋势分析显示，沪指长期运行趋势有振幅加大、转为横向的意味，并寻机向上或向下突破。长期利率周期分析表明，名义增长中枢下降、基准利率趋势下降、流动性梗阻下的资产荒逻辑延续牛市，但2025年警惕阶段调整风险，如政策预期压力、债券供给压力、经济反弹压力。
期指和期债市场成交持仓情况显示，成交量结构以IF、IH为主，持仓量结构以IM为主。股指期货主要行业和指数表现显示，二季度以来行业涨跌互现，总体延续分化格局，跌幅较大的行业主要是电子、电力设备、计算机、通信、汽车等半导体、新能源、新优势产业行业，IH表现强于IF、IC和IM。外盘股指和大类资产价格表现显示，全球股指多数上行，美元指数加速回落，人民币汇率反弹，国债收益率下降，Wind商品价格大幅上涨，但主要是贵金属带动。
股指期货基差变动和期限套利机会分析显示，季节性因素影响下，年初基差处于低位，部分时间段往往有正套机会，之后基差走升、贴水持续放大，市场反套空间逐步增加至二季度中期，二季度后期开始，反套空间逐步缩小。品种上看，IC和IM尤其是后者远端合约具有更多贴水交易空间。预计2025年升贴水将跟随基差变动规律，年初升水、年中高贴水，因此年初关注IF和IH近月合约正套机会，年中前后关注IC和IM更大的反套空间。
股指期货跨品种价差和套利机会分析显示，市场风格（价值股和成长股）的相对变化仍是主要影响跨品种价差交易的因素。2025年IH、IF对IC、IM比价或处于震荡走势，且避险情绪推动下易上难下，以寻找低位做多机会为主。
国债期货IRR交易策略分析显示，TS、TF、TL当季可交割券IRR变化不大，短期交易性机会有限。国债期货基差交易策略分析显示，基差变动不大，短期交易性机会有限。国债期货跨期套利机会分析显示，次季-隔季价差在90%区间上沿和下沿之间波动，可关注次季-隔季套利机会。国债期货曲线交易策略分析显示，曲线走平结束，长期走陡等待基本面变化未来或存在做陡曲线机会。
股指期货、期权和国债期货策略总结显示，股指期货方向策略基本面修复，政策利好，指数弹性短线偏多，回调可以加仓；期限价差策略结构性因素下持续贴水反套（空指数、多期货），超额（多远月）跨期价差季节性，年内中间低两边高正套06-09寻机平仓，H2关注贴水收窄机会；品种价差避险情绪、结构因素、周期行业发力寻机多IF、IH，空IC、IM；股指期权合成多头替代现货、期指回调积极做多，构建远月合成多头波动率隐波处于年内低位小仓位做多波动率，买跨式卖出看跌持续性大跌概率较小滚动卖出看跌期权备兑策略预计不会大跌，看涨幅度有限；持有现货或期货，卖出虚值看涨，增厚利润；国债期货方向策略基本面略偏空，供需、政策压力震荡反弹走势，短期交易性机会IRR和基差各期限基差变动不大短端基差回落，部分IRR＞2%跨期策略利率和统计经验5月换月操作空间曲线策略曲线走平结束，长期走陡等待基本面变化未来或存在做陡曲线机会。
