航运集装箱市场周报

航运集装箱市场周报 叶倩宁 投资咨询资格：Z0016628 邮箱：yeqianninggfcomcn 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声明。 2025年5月10日 品种 关键指标 周度展望 集装箱市场 运价：截至5月9日收盘，主力合约收12498点。截至5月5日，SCFIS欧线指数报137907点，环比下跌35，美西线指数环比下跌73至132069点。截至5月9日，SCFI综合指数为134517点，周度环比上涨03；上海欧洲运价下跌32至1161美元TEU。供给：集装箱运力供给保持增长。当前全球集装箱船运力超过3222万标准箱（TEU），同比增幅87。3月，中国集装箱产量达到2047万立方米，同比涨幅为23。需求：3月，我国出口金额为313912亿美元，同比增长124。4月，欧元区综合PMI指数下降05至504点，制造业PMI上升04至49点，服务业PMI下降09至501。 现货端目前依旧偏冷，6月份部分航司尝试挺价至2900美元TTEU的位置，该价格能否落地还有待观察。宏观层面中美贸易战有部分缓和的迹象，但并未有实质性措施出台，后续仍需密切观察发展情况。受到宏观层面预期的影响，盘面多头情绪有所恢复，预期本周将呈呈现震荡格局，可考虑做阔86月差。 本报告数据来源为Wind、极羽科技、联合国港口监测、iFind、广发期货发展研究中心 目录 01集装箱市场运输价格 02运力供给 03运输成本 04贸易需求 05干散货运输跟踪 一、集装箱运输市场价格 11航司报价持续低迷，未来6周报价继续下跌 航司未来6周上海欧洲20GP箱型报价航司未来6周上海欧洲40GP箱型报价 根据极羽数据，截至5月9日最新报价，马士基8761201美元TEU，14601912美元TEU；CMA12101710美元 TEU，19952995美元TEU；MSC11301160美元TEU，18901940美元TEU；ONE12711661美元TEU，1637美元TEU；EMC11551255美元TEU，19102060美元TEU。 12期货价格：盘面震荡整理 上海出口集装箱结算运价指数SCFIS 上周集运指数期货盘面震荡，主力合约收12498点。 截至5月5日，SCFIS欧线指数报137907点，环比下跌35，美西线指数环比下跌73至132069点 13集装箱市场即期运价：SCFI欧线运价指数下小幅下降 SCFI欧线指数小幅下降。 上海出口集装箱运价指数（SCFI）：截至5月9日，SCFI综合指数为134517点，周度环比上涨03；上海欧洲运价下跌32至1161美元TEU；上海美西运价2347美元FEU，较上周上涨33；上海美东运价3335美元FEU，较上周上涨16 上海出口集装箱运价综合指数SCFI历史对比 上海出口集装箱运价指数SCFI 13集装箱市场即期运价 上海欧洲基本港 上海美西基本港 上海美东基本港 13集装箱市场即期运价 上海波斯湾基本港 上海澳新基本港 上海南美基本港 二、运力供给 21投入运力：集装箱产量增速有所放缓 当前全球集装箱船运力超过3222万标准箱（TEU），同比增幅下降至87 3月，中国集装箱产量达到2047万立方米，同比涨幅为23 全球集装箱船运力供给 全球集装箱船完工和新订单量中国集装箱月度产量 21投入运力 截至目前，地中海航运的运力超过650万TEU；前3家企业持续占有超半数的集运市场运力 同日，欧洲、跨太平洋和跨大西洋的运力分别较去年同期涨1232、088和474 集装箱运力部署分地区全球集装箱船手持订单量 22有效运力：3月地缘风险稍有抬升，航运准班率低位震荡 3月，亚欧航线上的国家地缘风险报告之和稍有抬升，其中，以色列的地缘风险相关报下降。 3月，全球主干航线准班率、收发货和到离港服务延续低位震荡姿态。 沿欧线国家地缘风险报告占比 我国港口完成集装箱货物吞吐量周度情况全球主干航线准班率情况 22有效运力 3大集运联盟收发货服务准班率 3大集运联盟到离港服务准班率 航司收发货服务准班率 航司到离港服务准班率 22有效运力 不同航线到离港服务准班率 不同航线收发货服务准班率 欧洲主要港口准班率 美国主要港口准班率 亚太主要港口准班率 22有效运力 亚太港口主干航线班轮挂靠情况 美国港口主干航线班轮挂靠情况欧洲港口主干航线班轮挂靠情况 三、运输成本 3运输成本 截至5月8日，2个船型租金较相比去年同期相对持平：好望角型下降44至14359美元天；巴拿马型下降37至10062美元天。 截至4月24日，新加坡燃料油价格分别为4115美元吨 （180CST）、40243美元吨（380CST）、48195美元吨（低硫）。 4月，中国国际海员薪酬环比相对持平，高级和普通海员分别上升023和002。 中国平均租船价格 中国国际海员薪酬指数国际市场燃油价格分密度和硫含量 四、贸易需求 41中国宏观：中国出口稳中向好，即期汇率略小幅波动 3月，我国出口金额为313912亿美元，同比增长124。同月，我国对美出口金额当月同比增加909，对欧盟 增加1030；对东盟增长1155。 截至5月9日，人民币即期汇率为72461兑1美元和81490兑1欧元，两者较上年同期分别下降08和上涨106。 中国月度出口情况 对出要贸易伙伴出口金额同比人民币即期汇率 42中国外贸情况：贸易结构持续优化，东盟为第一大出口贸易伙伴 中国进出口贸易结构 3月，我国进出口贸易当中加工贸易占1764，其他贸易占1918，一般贸易占6318。 同月，我国对东盟国家的出口金额达到589亿美元，同比增速维持高位，欧美出口金额分别为4006和4306亿美元，同比均大幅增长。 中国对主要贸易伙伴出口金额当月值中国主要商品出口金额当月值 43欧洲经济及消费：PMI边际下降，复苏信心疲软 欧元区PMI指数 4月，欧元区综合PMI指数下降05至504点，制造业PMI上升04至49点，服务业PMI下降09至501。 4月，欧盟消费信心指数为16，服务业23，工业信心指数101。 3月，欧盟经济景气指数为96，同比下降021 欧盟零售及经济指数欧盟信心指数 43美国经济及消费：消费者信息及预期大幅下降 4月，美国密歇根大学消费者预期和信心指数分别录得 473和522。 4月，美国供应管理协会公布的PMI数据显示，制造业下降至487，制造业新订单PMI上升至472。 美国供应管理协会PMI指数 美国零售情况及经济指数美国密歇根大学消费者指数 45OECD综合领先指标：世界各主要经济体仍具备增长势能 OECD综合领先指标亚太经合组织部分成员OECD综合领先指标欧洲主要经济体 OECD综合领先指标北美OECD综合领先指标 五、干散货运输跟踪 51干散货运输价格跟踪 远东干散货指数FDI 波罗的海干散货指数BDI 52干散货运价细分 远东运输干散货价格铁矿石 远东运输干散货价格煤炭 远东运输干散货价格大豆 53出口欧盟干散货货物细分 其他干散货出口欧盟金额（HS分类） 主要干散货出口欧盟金额（HS分类） 53出口欧盟干散货货物细分 其他干散货出口欧盟重量统计（HS分类） 主要干散货出口欧盟重量统计（HS分类） 免责声明 报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 研究报告全部内容不代表协会观点，仅供交流，不构成任何投资建议 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号叶倩宁：咨询编号Z0016628 数据来源：Wind、极羽科技、联合国港口监测、iFind、广发期货发展研究中心广发期货有限公司提醒广大投资者：期市有风险入市需谨慎！ 感谢倾听Thanks 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声明。2025年5月10日