Sila Realty Trust Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q 表明是否通过电子方式提交了按照监管法规S-T第405条（本章第232.405条）规定所需提交的每份交互数据文件，在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）。是 ☒ 否 ☐ 如果一个新兴成长公司，请用对勾标记，如果注册人已选择不使用扩展根据第X节提供的任何新或修订的财务会计准则所要求的过渡期 第13(a)条《交易所法案》。 ☐ Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined in Rule 12b-2 of the ExchangeAct). 是 ☐ 否 ☒ .截至2025年5月1日，Sila Realty Trust, Inc.共有55,145,873股普通股在外流通。 SILA REALTY TRUST, INC.(A Maryland Corporation) PART I.财务信息（未经审计）3 Item 1.合并简要财务报表3 截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并简化资产负债表3三个月合并损益表，截至2025年3月31日和2024年4三月至三十一日止三个月的合并股东权益表，2025年和2024年5三月至三十一日止三个月的合并现金流量表，2025年和2024年6附注于简明合并财务报表7Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析22Item 3.关于市场风险的定量和定性信息披露31Item 4.控制和程序31第二部分。其他信息33Item 1.法律诉讼程序33Item 1A.风险因素33Item 2.未注册证券销售及募集资金用途33Item 3.高级证券违约33Item 4.矿山安全披露33Item 5.其他信息33Item 6.展示34 签名 目录 目录 SILA REALTY TRUST, INC. NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS(Unaudited)2025年3月31日 注释1—组织与业务运营 Sila Realty Trust, Inc.，或称本公司，是一家总部位于佛罗里达州坦帕的马里兰州公司，已选择并符合资格根据1986年《美国税法典》（经修订），即《税法典》，在联邦所得税目的上按房地产投资信托，即REIT，进行征税。本公司主要专注于投资于贯穿医疗护理全链条的高质量医疗设施，本公司相信这些设施通常会产生可预测、持久且增长的收入流。本公司还可能进行其他与房地产相关的投资，这些投资可能包括对其他房地产实体的股权或债权利益。 公司几乎所有业务均通过Sila Realty Operating Partnership, LP（一家特拉华有限合伙企业，以下简称“运营合伙企业”）进行，或通过运营合伙企业进行。公司是运营合伙企业的唯一普通合伙人，直接和间接拥有运营合伙企业100%的权益。除上下文另有要求外，“公司”指Sila Realty Trust, Inc.（以下简称“运营合伙企业”）及其全资子公司。 该公司普通股，面值每股0.01美元，或称普通股，是唯一在纽约证券交易所（简称NYSE）上以\"SILA\"股票代码交易的股票类别。 Note 2—主要会计政策摘要 随附的简要合并财务报表是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格和S-X条例第10条的规定。因此，这些报表不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。本10-Q表格季度报告中包含的信息应与截至2024年12月31日和该年度的经审计合并财务报表，以及公司在2025年3月3日向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表格年度报告中载明的相关注释一并阅读。管理层认为，所有调整均已包含在内，这些调整包括为公允列报而考虑的正常和经常性项目。截至2025年3月31日三个月的经营业绩并不一定预示着截至2025年12月31日全年可能达到的结果。 合并原则和财务报表编制基础 随附的合并简要财务报表包括本公司、运营合伙企业及其全资子公司的账目。合并范围已消除所有关联公司账目和交易。 使用估计值 根据GAAP编制的浓缩合并财务报表及其附注需要公司作出估计和假设，这些估计和假设会影响浓缩合并财务报表及其附注中报告的金额。这些估计是在持续基础上，使用当前可用的信息以及在不同情况下被认为合理的其他假设来作出的和评估的。实际结果可能与这些估计存在差异。 现金、现金等价物和受限现金 现金包括商业银行的活期存款。现金等价物包括购买时原始期限为三个月或更短的流动性高的货币市场基金。受限现金包括根据承租人租赁协议存放在托管账户中的现金。受限现金在附注的简化合并资产负债表中列示在其他资产项下。 下列表格展示了简明合并资产负债表中报告的期初和期末现金、现金等价物和受限现金与简明合并报表中所示总额的调节。 当前预期信用损失准备 根据《会计准则汇编》（ASC）326，当前预期信用损失（CECL）的储备要求。金融工具——信用损失或ASC 326，反映了公司当前对其已进行的夹层贷款未资金化的承诺所相关的潜在信贷损失的最新估计。除少数狭窄例外情况外，ASC 326 要求所有受 CECL 模型影响的金融工具均需计提一定数量的损失准备，以体现 CECL 模型所依据的原则，即所有贷款和类似资产均具有一定固有的损失风险，无论信用质量、附属资本或其他减轻因素如何。根据 ASC 326，应在合同期间内对表外敞口进行 CECL 损失准备估计，该敞口通过当前的合同义务承担信贷风险。CECL 损失准备应考虑资金到位的可能性，并对预计在其预计寿命期内获资金的承诺的预期信贷损失进行估计。公司通过使用违约概率/违约损失给定违约方法，按季度确定 CECL 损失准备。ASC 326 详细列出了公司在制定 CECL 损失准备时应考虑的因素，包括历史损失数据、当前投资组合和市场状况，以及针对每笔贷款的合理且可支持的期限预测。此外，公司在制定 CECL损失准备时还会考虑信用质量，包括借款人信用评级、基础抵押品以及适用情况下的进展情况等其他因素。公司在制定 CECL 损失准备时将这两笔夹层贷款视为一个组合。 依据ASC 326，公司作出会计政策选择，不计提应计利息应收款的风险准备金，因为这些款项若被认定无法收回，将及时予以核销。公司通常在以下两者中较早者暂停贷款的利息确认：支付日已逾期90天之日，或公司认为收入和本金收回变得可疑之日。 截至2025年3月31日的三个月内，公司在附注的合并综合收益表中记录了当前预期信用损失储备增加至171,000美元。当前预期信用损失储备余额为171,000美元，与公司未资助的中级贷款承诺相关，在附注合并资产负债表中的应付账款和其他负债项目中列报。参见注释16——“承诺与或有事项”，以获取有关公司中级贷款未资助承诺的更多详情。 2020年3月6日，董事会根据相关规定批准了修订并重述的2014年限制性股票计划，即A&R激励计划，依据该计划，公司有权向其董事、高级管理人员及员工授予其普通股的限制性股票奖励。公司根据ASC 718-10的规定核算其股票奖励。薪酬—股票薪酬或 ASC 718-10。ASC 718-10 要求所有股票奖励的补偿成本应在其服务期内计算和摊销（通常等于归属期）。对于基于绩效的奖励，如果可能满足绩效条件，补偿成本应在服务期内确认，并在每个报告期进行评估变更，并将补偿成本变更的影响记录为累积追赶调整。对于基于市场的奖励，无论是否实现市场绩效衡量指标，补偿成本均应在服务期内确认。公司的基于绩效的奖励和基于市场的奖励统称为“绩效 DSUs”。限制性股票的补偿成本基于授予日限制性股票奖励的公允价值确认，该公允价值等于授予日公司普通股的市场价值。在公司在纽约证券交易所上市之前，公允价值是根据最新的每股净资产估算的。公司根据实际发生的放弃情况进行影响确认。 目录 展示方式的变化 该公司先前将其2024年6月13日在纽约证券交易所上市相关的费用列于一般及行政费用中。这些金额已在上一报告期的简要合并综合收益表中重新分类为与上市相关的费用，以符合当期列报。 最近发布的会计准则 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，《损益表——全面收益的报告——费用分拆披露》（专题220-40），利润表费用的分解为了改进实体费用披露并就通常列报的费用项目中的费用类型提供详细信息。ASU 2024-03要求披露具体费用类别，包括库存采购、员工薪酬、折旧、摊销和销售费用。此外，ASU 2024-03要求对未单独分组的有关费用项目中的余额进行定性描述。ASU 2024-03适用于2026年12月15日之后开始的财政年度及2027年12月15日之后开始的财政年度的中期报告，并且应于ASU生效日期后的报告期前瞻性应用或对所有已报告期间追溯应用。允许提前采用。公司预计采用该准则将扩展其年度和中期费用披露，但除此之外不会对合并简要财务报表产生影响。 Note 3—房地产 收购 在截止2025年3月31日的三个月期间，该公司购置了一处受地面租赁制约的房地产物业，该购置被确认为一项资产收购。该公司根据各项累积成本的相对公允价值法，将购置价格分配至有形资产（包括建筑物及改进工程、租户改进工程）、无形资产（包括在册租赁权及使用权资产——融资租赁）和融资租赁负债。该公司聘请了一家著名的房地产服务公司协助进行购置价格的分配。 下表总结了在三月至三十一日止三个月内转移的现金对价，包括收购成本，以及截至2025年3月31日的收购价格分配（金额单位为千）： 该公司资本化了20.2万美元的收购成本，这些成本包含在上文所述的房地产收购分配中。 投资风险集中度 截至2025年3月31日，该公司未面临任何地理集中风险，该风险占截至2025年3月31日三个月内租金收入的10.0%或以上。 截至2025年3月31日，该公司有一项租户集中敞口，占截至2025年3月31日三个月的租金收入至少10.0%。在Post Acute Medical, LLC及其附属公司共同控制的物业上的租赁收入占截至2025年3月31日三个月的租金收入的16.2%。 Steward 目录 截至2024年5月6日，作为斯图尔特医疗保健系统有限公司（Steward），即斯图顿医疗设施承租方的赞助商和所有者，宣布根据美国破产法第11章申请破产保护。截至2024年9月19日，美国德克萨斯州南区破产法院批准了Steward拒绝我们租赁合同的请求。 在截至2025年3月31日的三个月内，该公司计提了3531万美元的房地产减值损失，该损失归属于斯托顿医疗设施。斯托顿医疗设施公允价值的确定主要基于与资产销售相关的可观察市场数据输入，这些输入属于公允价值层次结构中的第二层次。此次减值损失已分配至建筑物和改进工程。 GenesisCare 正如公司在2023年6月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告中所披露，GenesisCare（公司部分房地产物业的租户的赞助商和所有者）宣布根据美国破产法于2023年6月1日申请第11章破产保护。在2024年3月27日，公司就其于2024年2月16日破产后重组，与GenesisCare签署了第二修正案至第二修正并重述的主租赁合同，即GenesisCare修正主租赁合同。在2024年3月27日，公司从GenesisCare（即GenesisCare分离费）获得200万美元的分离费。公司根据剩余GenesisCare修正主租赁合同的直线法，将在租金收入中确认GenesisCare分离费。在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，公司分别确认了57,000美元和3,000美元的摊销费用。 GenesisCare遣散费在附注的简要合并综合收益表中的租金收入。 无形资产加速摊销 在截至2024年3月31日的三个月内