Meridian Corp 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表10-Q （选择一项） 截至2025年3月31日的季度 或者 ☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的过渡报告 000-55983对于从__________到__________的过渡期委员会文件编号： (注册人名称，应与其章程中规定的名称一致) 83-1561918 请用勾选标记表明，注册人（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间内）是否已提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）是否受此类提交的要求。✓ 是的要求过去90天内的要求。☐没有 请在复选框中注明，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）根据S-T法规第405条（本章节第232.405条）的规定提交了所有必需提交的交互数据文件。☒是的☐没有 请用勾号标明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☒☒大规模加速申报非加速申报人新兴成长企业加速申报小型报告公司☐ ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表示注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计标准。☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。☐是 ☒否 指出截至最近可行日期，发行人各普通股类别的流通股份数量。截至2025年5月5日，发行人普通股流通股份为11,285,278股，每股面值为1.00美元。 术语缩略语表 以下列出的是本报告各个部分中使用的缩写、缩写词和术语。在本报告中，除非上下文另有要求，否则“经度”、“我们”、“我们公司”或“我们自身”等术语均指代经度公司及其合并子公司。 梅里迪安公司及其子公司合并财务报表附注（未经审计） （1）重要会计政策概要 表现基础 公司的未经审计的合并财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的，用于中期财务信息。因此，它们不包括编制完整的合并财务报表所需的全部信息和脚注。按照管理层的意见，已包括为公正展示所呈现的期间合并财务状况和经营成果所必需的所有调整。 按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期所报告的资产和负债的金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计存在差异。受重大估计影响的项目包括信贷损失准备金、与贷款相关的承诺以及相应的未资助承诺准备金、金融工具的公允价值、投资证券的除临时性减值以外的减值，以及商誉、无形资产和服务资产的价值评估。 这些未经审计的合并财务报表应与公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件一起阅读，包括我们截至2024年12月31日的年度报告10-K表，随后提交的季度报告10-Q表以及当前报告8-K表，如有，这些报告将更新或提供除10-K表和10-Q表申报信息之外的信息。 某些前期的金额已被重新分类，以符合当前期间的报告方式。重新分类对净利润或股东权益无影响。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定预示2025年12月31日结束的年度结果或任何其他期间的结果。 颁布/生效于截至2025年3月31日的三个月期间： FASB ASU 2024-01 股权激励 - 利益分享权和类似奖赏的适用范围本更新中的修订提高了第718-10-15-3段的可理解性，适用于所有涉及股份支付交易的主体，并自2024年12月15日后开始的财政年度生效，应按预期基础应 用。本修订的采用对公司的合并财务报表没有产生重大影响。 声明自2025年3月31日起尚未生效： FASB ASU No. 2023-06，\"披露改进：针对SEC披露更新做出的编码修订 本修订的ASU修改了与FASB ASC中各个子主题相关的披露或展示要求。本ASU中的修订预计将澄清或改进各种编码主题的披露和展示要求，使用户能够更容易地比较受SEC现有披露要求约束的实体与以前未受要求约束的实体，并将编码的要求与SEC的规定相一致。对于受SEC现有披露要求约束的实体，以及需要向SEC提交或提供财务报表以备出售或发行不受转让合同限制的证券的实体，每个修订的实施日期将是SEC从其规则中删除相关披露的日期。对于所有其他实体，修订将在两年后生效。然而，如果在2027年6月30日之前，SEC未将其规定中的相关披露删除，修订将从编码中删除，并且对任何实体都不会生效。 FASB ASU 2023-09， “所得税（主题740）所得税披露改进” 本更新中的修订针对投资者对关于所得税信息的透明度的要求，主要通过改进年度所得税披露来进行，主要包括税率对账和已缴所得税信息。本更新中的修订自2025年12月31日结束的年度报告期起生效，并应前瞻性应用。允许提前采用。公司目前正在评估其年度披露的影响。 FASB ASU 2024-03，《利润表——综合收益报告——费用分解披露》本修正案要求在利润表中增强某些费用类别的细化，以提供更多关于费用性质和功能的信息。目标是通过对运营费用组成部分的深入了解，提高财务报表对 用户的透明度和实用性。本更新中的修正案自2026年12月15日后开始的财年生效。这些变更可向前或向后应用。允许提前采用。公司目前正在评估这些变更对其披露的影响。 FASB ASU 2025-01，《利润表——综合收益报告——费用分解披露（子主题220-40）：明确生效日期》 本修正案针对公众非日历年结束的商业实体对ASU 2024-03生效日期提出的问题。修正案明确指出，所有公众商业实体必须从2026年12月15日后开始的年度报告期间开始采用指南，以及从2027年12月15日后开始的年度报告期间的过渡期间。允许提前采用。 目录 (2) 每股收益 每股基本收益不包含稀释，通过将归属于普通股东的收益除以报告期内的加权平均普通股总数（扣除未实现的股票期权计划股份和库存股）来计算。每股摊薄收益考虑了根据库存股方法计算的潜在稀释，这种情况可能发生在股票期权行使并转换为普通股，以及限制性股票奖励行权的情况下。在期权的效应可能导致反稀释的时期，将排除股票期权效应，不纳入摊薄每股收益的计算。 (3) 证券 以下表格展示了所指示日期的摊销成本、信贷损失准备金和证券的公允价值： 证券的摊销成本和账面价值如下所示，按合同到期日按日期排列。实际到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权或有义务在支付或不支付或有提前偿还罚金的条件下提前偿还债务。 证券交易所的ACL、AFS和HTM 我们每季度使用信用评级，并每年更新证券发行者的最新财务信息，以帮助评估我们证券的AFS和HTM投资组合的信用质量。证券投资组合主要由美国政府债券和美国政府机构支持的证券组成，这些证券没有违约的可能性。剩余的投资组合包括高度评级的市政债券、非机构CMO和公司债券，这些债券的违约可能性较低。 截至2025年3月31日和2024年的三个月内，我们没有发生显著的ACL或准备金支出，也没有对AFS或HTM证券的坏账核销或回收。 抵押证券 截至2025年3月31日和2024年12月31日，价值分别为5610万美元和4330万美元的证券被特定抵押作为公共资金、美联储贴现窗口计划、联邦住房贷款银行（FHLB）借款及其他用途的担保。联邦住房贷款银行对未抵押的与抵押贷款相关的贷款和证券拥有一般留置权，作为公司与联邦住房贷款银行借款协议的一部分。 目录 （4）贷款及其他应收款项 以下表格按照类别详细列出了所示日期的贷款和其他应收账款： 贷款及其他金融应收款项中的余额，扣除费用和成本： 公平价值期权住宅抵押贷款房地产 住宅抵押房地产贷款，由公司发行，原计划在二级市场出售给长期投资者，但由于缺陷而回购或无法出售，公司有能力和意图在可预见的未来或直至到期或偿还时持有这些贷款，根据公司选择这些贷款的公允价值期权，以公允价值计价。剩余贷款，扣除费用和成本后，按其未偿还本金余额报告，扣除递延费用或成本，因为这些贷款的原始目的是持有直至偿还或到期。 非应计贷款和逾期贷款及租赁 以下表格展示了公司按指定日期对贷款和租赁的折旧情况： 截至2025年3月31日，上表中显示有1笔359,000美元的贷款，而截至2024年12月31日，没有逾期90天以上且仍在计息的贷款和租赁。 已查封和被收回的资产 截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别有3笔和4笔消费者住房抵押贷款，以住宅房地产物业为抵押（包含在合并资产负债表中的贷款，扣除费用和成本后），总额分别为150万美元和130万美元，正式的抵押权收回程序正在进行中。 风险与不确定性 我们的商业贷款已积极管理，旨在实现平衡的投资组合，不对某一行业有过度的风险暴露。此外，我们的大部分贷款活动都发生在我们的主要市场区域，这些区域集中在宾夕法尼亚州东南部、特拉华州和马里兰州以及其他相邻市场，代表着地理集中度。商业贷款通常被认为比住宅房地产贷款或其他消费贷款有更高的违约内在风险。此外，每个借款人的商业贷款余额通常比住宅房地产贷款和消费贷款要大，这意味着在单个贷款的基础上潜在损失更高。 逾期和未实现状态 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年12月31日的非计提状态贷款和90天或以上逾期但仍计提的贷款的摊销成本基础，扣除费用和成本。截至该日期，没有90天或以上逾期但仍计提的贷款。 目录 抵押贷款 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年12月31日，根据当前预期信用损失模型，按类别或贷款计算的非累积担保依赖贷款的摊销成本基础： (5) 信用损失准备 信贷损失拨备维持在足以覆盖贷款组合在金融工具合同期限内预计信用损失的水平，该水平考虑了我们的历史损失经验、截至资产负债表日的当前情况和未来经济状况的预测。管理层对信贷损失拨备充分性的定期评估基于组合中已知的和内在风险、可能影响借款人还款能力的不利情况、任何潜在抵押品的估计价值、贷款组合构成、当前经济状况以及其他相关因素。这种评估是主观的，因为它需要重大估计，这些估计可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。 向前滚动ACL按投资组合细分 以下表格提供了我们按照ASC 326：根据CECL模型，截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月信用损失准备金的变动情况。 信用损失准备金的调整 以下表格列出了在所示日期，合并收入报表中资金和未资金部分信用损失准备的调整情况： 目录 拨付至投资组合分段的津贴 以下表格根据在指定的日期对贷款和租赁进行的评估方法，详细列出了按投资组合细分对总股本（ACL）分配以及贷款和租赁的账面价值的分配情况。 信用质量指标 作为确定贷款和租赁组合不同部分ACL的过程的一部分，管理层考虑了某些信用质量指标。对于商业抵押贷款、建筑和商业及工业贷款部分，管理层定期对个别贷款进行审查。这些审查的结果反映在分配给每笔贷款的风险等级中。这些内部分配的等级如下： • 通行 - 被认为满意且无任何恶化迹象的贷款。 •特别提及 -贷款被归类为关注类别的，存在潜在的弱点，这需要管理层的高度关注。如果这些潜在弱点得不到纠正，未来某时可能会导致贷款偿还前景或机构信用状况的恶化。 •不合格次级贷款的受保程度不足，若债务人或提供的抵押物的净worth和偿付能力不够。次级贷款存在明确的问题，这些问题是债务清偿的潜在风险。其特点在于，若这些问题得不到纠正，机构将面临一定损失的可能性。 •可疑的贷款被归类为可疑贷款的，具有那些被归类为次级贷款的所有固有缺陷，并且具有这样的特性：这些缺陷使得基于目前的事实、条件和价值，回收或全额清算变得高度可疑和不现实。被归类为可疑贷款的贷款余额已经通过部分冲销减少，并以其实际