马尔登运输 2025年季度报告

标明勾选，是否在过去的12个月内（或根据规则S-T第405条[本章节第232.405节]规定，注册人必须提交此类文件的有效期内）按照规定电子提交了所有必要的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记表明登记人是否为大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中对“大加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《交易所法》第13（a）节提供的新或修订后的财务会计准则所规定的延长过渡期。☐ 请在括号内勾选是否该登记人为空壳公司（依据《交易法》第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 马滕运输有限公司合并资产负债表附注截止2025年3月31日三个月（未经审计） (1) 汇总精简财务报表 随附的未经审计的合并简明财务报表是根据美国普遍认可的会计准则编制的，适用于财务报表的临时报表，因此不包括美国普遍认可的会计准则对完整财务报表所要求的所有信息和披露。管理层认为，此类报表反映了为公正反映报告期间的合并财务状况、经营成果和现金流而考虑的所有调整（包括正常经常性调整）。任何临时期间的运营结果并不一定代表全年的结果。未经审计的临时合并简明财务报表应参照我们2024年10-K表格年度报告中的合并财务报表和合并财务报表注释进行阅读。 期权总数分别为605,371和524,900等价股，分别对应2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个季度，虽已发行但未计入每股摊薄收益的计算，因为将期权纳入分母会具有反稀释作用，或减少加权平均股份数量，由于期权行权价格超过普通股的平均市场价格，或者因为将平均未确认薪酬费用纳入计算会使期权产生反稀释作用。 未行使绩效单位奖励总计114,276项和82,788等值股份，分别对应于截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，被视为未实现，但未纳入每股摊薄收益的计算，因为将平均未确认薪酬费用纳入计算将导致绩效单位产生反稀释效应。 (3) 长期债务 2022年8月，我们签订了一项信用协议，该协议提供了一份无担保的承诺信贷额度，总额为3000万美元，于2027年8月到期。该信用协议对、重述并继续了我们之前修订的信用协议的全部内容。截至2025年3月31日，该信贷额度没有未偿还的本金余额。截至该日期，我们有未偿还的备用信用证，用以担保2240万美元的自保险索赔，以及剩余的760万美元借款可用额度。截至2024年12月31日，该信贷额度也没有未偿还的本金余额。截至该日期，我们有2310万美元的备用信用证在该信贷额度上。该设施按基于Term SOFR利率加适用利差的变动利率计息。截至2025年3月31日，适用于未偿还本金余额的设施利率为7.5%。 我们的2022年8月生效的信用协议禁止我们在任何财年内支付超过1.5亿美元的股票赎回和股息。当前的信用协议还包含限制性条款，其中包括其他事项，要求我们保持现金流杠杆和固定费用偿付比率符合规定。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们均遵守了所有条款。 (4) 关联方交易 我们从Bauer Built, Inc.（或简称BBI）购买轮胎并获得相关服务。BBI的董事会主席兼首席执行官Jerry M. Bauer也是我们公司的一名董事。我们在2025年的前三个月向BBI支付了100美元，在2024年的前三个月支付了2,000美元，用于轮胎和相关服务。此外，我们在2025年的前三个月向轮胎制造商支付了166,000美元，在2024年的前三个月支付了438,000美元，用于由BBI提供的轮胎。BBI从轮胎制造商那里获得了与这些采购相关的佣金。 (5) 股份回购计划 2019年8月，我们董事会批准并宣布，在现有股票回购计划中增加回购金额，最多可达3400万美元，或约180万股普通股。2020年8月，董事会将此增加至270万股，以反映2020年8月13日实施的2比1的股票分割。2022年5月3日，董事会再次批准并宣布在现有可用范围内增加股票回购计划的回购金额，最多可达5000万美元，或约310万股普通股。股票回购计划允许根据《交易所法案》第10b-18规则在公开市场或通过私人交易进行购买。我们回购股份的时间和程度取决于市场状况和其他公司考虑因素。该回购计划没有到期日期。 我们在2022年第一季度以2500万美元回购并注销了130万股普通股，在第二季度以1680万美元回购了96.3万股普通股。我们2025年第一季度、2024年、2023年以及2022年第三季度和第四季度没有回购任何股份。截至2025年3月31日，根据股票回购计划，可用资金高达3320万美元，或约220万股。 (6) 红利 2010年，我们向股东宣布了一项定期现金股息计划，该计划需每季度获得批准。2025年和2024年的前三个季度，每股普通股支付了0.06美元的季度现金股息，每个时期总额为490万美元。 (7) 基于股份支付的安排补偿 我们根据财务会计准则委员会（FASB）的会计准则编码（ASC）第718号，对基于股票的支付安排进行核算。赔偿–股份补偿2025年第一季度，我们基于股票的奖励计划结构没有发生重大变化。2025年第一季度和2024年第一季度记录的与股票期权和绩效单位奖励相关的税前薪酬费用分别为407,000美元和353,000美元。 （8）金融工具的公允价值 由于这些金融工具的短期期限，现金等价物、应收账款和应付账款的持有金额接近公允价值。 (9) 承诺与或有事项 我们致力于在2025年剩余时间内购买价值1.243亿美元的全新收入设备。截至2028年的经营租赁义务支出总额为742,000美元。 我们部分自保，包括与工人赔偿、汽车责任、一般责任、货物和财产损失索赔相关，以及员工健康保险，风险保留水平有所不同。我们已于2024年6月1日续订了责任保险，对每起汽车责任索赔负责赔偿前200万美元，每年累计赔偿金额为500万美元，适用于1000万至2000万美元之间的索赔。对于2023年6月1日生效的保险年度，我们对每起汽车责任索赔负责赔偿前100万美元，无累计赔偿限额。我们继续对每起工人赔偿索赔负责赔偿前75万美元。我们保持保险覆盖，对超过这些风险保留水平的单起事件和总损失进行保险，金额基于历史经验和持续审查，我们认为这是充足的，并预留了待处理索赔中未投保部分预计成本的准备金。 我们还参与了在日常业务过程中产生的其他法律行动。包括我们在内的多家卡车公司都遭到了诉讼，指控违反了各种联邦和州工资和工时法律。这些诉讼中，不少被告已经支付了巨额的和解金或赔偿金。 所有诉讼的结果都难以评估或量化，与这类诉讼相关的潜在损失规模可能长时间内都未知。辩护诉讼的成本也可能很大。并非所有索赔都由我们的保险覆盖，且无法保证我们的保险限额足以覆盖所有争议金额。在遇到未投保的索赔、超出我们的保险限额或导致未来保费增加的情况下，产生的费用可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。根据我们对事实的现有了解，以及在某些情况下外部顾问的建议，管理层认为，考虑到现有的准备金，解决未决索赔和诉讼不太可能对我们的合并财务报表产生重大不利影响，然而，任何未来的责任索赔或现有索赔中的不利发展可能会影响这一分析。 (10) 收入及业务板块 我们根据美国财务会计准则委员会（FASB）第606号准则（ASC 606）核算收入。客户合同收入我们将六个当前运营部门合并为四个报告部门（整车运输、专用运输、多式联运和经纪业务），以进行财务报告。这四个报告部门也是根据FASB ASC 606标准拆分我们收入适当的类别。 我们已战略性地从冷藏长途运输商转变为多领域业务，提供涵盖六个不同业务平台——温度敏感和干货车运输，专运，多式联运，经纪和墨西哥MRTN的时效和温度敏感及干货车运输和分销网络。 我们的整车运输业务提供区域短途和中长途整车运输服务。我们运输需要温度控制或隔热环境的食品和其他消费品包装货物，以及干货，覆盖美国及墨西哥和加拿大的进出口业务。我们与客户的协议通常为期一年。 我们的专业段业务提供定制的运输解决方案，以满足单个客户的具体需求，利用美国境内温控拖车、干栏车和其他专业设备。与客户签订的合同期限为三到五年，并接受年度费率审查。 一般来说，我们通过货车和专车服务的里程收费。我们还可以从燃油附加费、装卸活动、设备滞留以及其他辅助服务中获得货车和专车收入。影响我们货车和专车收入的主要因素包括从客户那里获得的每英里费用、我们获得补偿的里程百分比、我们使用设备产生的英里数以及燃油价格的变化。我们主要通过每周平均的货车和专车收入（扣除燃油附加费）以及每辆拖拉机每周的收入来监测我们的收入生产。我们还分析每总英里、扣除燃油附加费后的平均货车和专车收入、非收入里程百分比、每辆拖拉机产生的英里数、我们的燃油附加费收入、我们的辅助收入以及其他运营收入来源。 我们国际多式联运部门利用我们的冷藏集装箱在火车平板车上运送客户的货运在美国境内，其余行程使用我们的拖拉机或更少的情况下使用签约承运人。影响我们国际多式联运收入的主要因素是每英里的费率和我们从客户处获得的其它费用。 我们的经纪业务部门与第三方承运人建立合同关系，并安排通过Marten Transport Logistics，LLC（成立于2007年，根据美国交通部或DOT授予的经纪权运营）在美国境内以及墨西哥境内和境外使用温控拖车和干箱运输客户货物。我们保留账单、收款和客户管理责任。影响我们经纪业务收入的主要因素是我们从客户那里获得的每英里费用和其他收费。 我们提供美墨之间门到门服务的MRTN de Mexico业务运营成果在卡车运输和经纪业务部分中报告。 我们的客户协议通常为期一年，除非是我们的专用协议，期限为三到五年，并每年进行一次费率审查。根据FASB ASC 606，我们四个报告分段的每个单独批次合同的日期通常是该批次提交给我们并得到我们接受的那一天。对于我们四个报告分段中每个分段内运输的每个批次，应确认的全部收入是一个单独的履约义务，我们与客户的协议详细说明了线路运输和燃油附加费按每英里收费，以及装卸费、停靠和卸载费、设备延误和其他辅助服务的费率，这是交易价格。没有折扣将构成对客户的实质性权利或应付款项。我们按要求在每个报告分段内的每个批次从提货到交付的时间段内确认收入和相关费用。我们根据每个时间段预计发生的每小时数和每个预计交易价格计算在每个时间段记录单个批次收入的金额。截至2025年3月31日和2024年12月31日，此估算收入的合同资产在我们合并的简明资产负债表中分类为预付费用和其他，分别为220万美元和160万美元。2025年第一季度和2024年没有合同资产减值损失。货物交付完成后，我们按照标准30天付款期限向客户收取费用。 我们以毛利润为基础计算我们的多式联运和经纪业务收入以及在我们整车和专项业务中由独立承包商运输的货运收入，因为我们是我们服务的主要提供者，控制着在将其转移到每位客户之前的承诺服务。我们主要负责履行向每位客户提供特定服务的承诺。在客户提出货物索赔的情况下，我们承担损失的主要风险。此外，我们还在确定每个指定服务的价格上拥有完全的控制权和自主权。因此，所有此类向客户开具的收入账单被归类为营业收入，所有与之相应的支付给承运人以及我们通过经纪和联运活动安排的运输服务的独立承包商收入设备提供商都被归类为我们综合缩略损益表的购置运输费用。 以下表格列出了我们按业务部门划分的运营收入和运营利润。我们不按业务部门编制单独的资产负债表，因此资产无法按业务部门单独识别。 以下所列期间的经营成果按月提供给我们的首席运营决策者，即首席执行官，并用于评估业务表现和分配资源，主要基于各业务部门在经营收入、经营利润和经营比率上的差异。我们未按业务部门编制单独的资产负债表，因此资产无法按业务部门单独识别。 (11) 估计的使用 我们必须根据美国公认会计