格林县万通金控 2025年季度报告

☒ 1934年证券交易法第13节第15(d)款季度报告 对于截至2025年3月31日的季度或☐根据《证券交易所法》第15（d）条第13款的规定编制的过渡报告 格林县银行股份有限公司 (登记人名称，按照章程中指定的准确名称) 登记人电话号码，包括区号：（518）943-2600 根据《法案》第12（b）节注册的证券： 请通过勾选标记表明注册人：（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告；（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 标明勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期间内）根据S-T规章第405条的规定提交了所有必要的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件 ☐加速申报者 ☐新兴成长公司 ☐ 非加速报告公司 ☒较小的报告公司 ☒ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明，注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 12b-2 ☑️ ☒ 截至2025年5月8日，该注册人持有17,026,828股面值为每股0.10美元的普通股。 345678-3031-48484849494949494949502格林县银行公司索引第一部分财务信息页面项目1。财务报表（未经审计）财务状况合并报表合并利润表**合并综合收益表**合并股东权益变动表**合并现金流量表**注释——合并财务报表第二项管理层对于财务状况和经营成果的讨论与分析第3项关于市场风险的定量和定性披露项目4。控制与程序第二部分其他信息项目1。法律程序项目1A。风险因素第二项未注册股权证券的销售及所得款项的使用第3项默认高级证券项目4。安全生产披露项目5。其他信息项目6。展览签名 目录 格林县银行公司，合并财务报表附注关于截至2025年3月31日及2024年九个月末的财务报表 摘要：重要会计政策简述 (1) Consolidation Principles and Presentation Basis 在随附的未经审计的合并财务报表及相关注释中，截至2024年6月30日的数据来自Greene County Bancorp, Inc.（以下简称“公司”）及其全资子公司Greene County Bancorp, Inc.（以下简称“银行”）及其全资子公司Greene County Commercial Bank（以下简称“商业银行”）和GreeneProperty Holdings, Ltd.的经审计的合并财务报表及注释。截至2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月和九个月的合并财务报表为未经审计。 未经审计的合并财务报表包括某些可变利益实体的账目。根据合并会计准则，公司如满足以下条件之一，将对可变利益实体进行合并：（一）对该实体的可变利益；（二）能够指导对实体经济绩效影响最大的可变利益实体的活动；（三）承担实体损失或享有从实体获得可能对可变利益实体具有重大意义的收益的权利或义务。即，我们认为自己是主要受益人。 公司若对VIE实体具有重大影响力，则采用权益法核算对VIE的未并表投资。公司对VIE的未并表投资若不具有重大影响力，则按成本计量备选方案核算。参见第14项注释。可变利息实体关于我们与VIEs合作的详细信息。 财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的，适用于临时财务信息，以及根据10-Q表格说明和S-X规定第8条的要求。因此，这些报表未包含根据GAAP编制的完整财务报表所必需的所有信息和注释。在GAAP要求完整财务报表所必需的信息和注释包含在或与引用格林纳县银行公司（Greene County Bancorp, Inc.）截至2024年6月30日的10-K表格年度报告的经审计财务报表相一致时，此类信息和注释在此处未予以重复。根据管理层意见，为公正展示所提供期间财务状况、经营结果和现金流量而必需的所有调整（仅包括正常 recurring 项目）均已包含在内。未审计的合并财务报表及其注释中某些以前年度的金额已重新分类，以符合本年度的报表格式。在合并过程中，已消除了所有重要的内部公司账户和交易。截至2025年3月31日三个月和九个月的经营结果和其他数据并不必然表明可预期的2025年度结束于6月30日的全年结果。这些合并财务报表考虑了在合并财务报表发出日期之前发生的事件，并应与公司10-K表格年度报告中的经审计合并财务报表和注释一起阅读。 运营本质 公司的主营业务是拥有和运营其子公司。截至2025年3月31日，银行在其市场区域内拥有18家全服务办事处、贷款中心、运营中心、客户呼叫中心、行政中心和财富管理中心，该市场区域包括纽约州的哈德逊山谷和首都区。银行主要业务是吸引其市场区域内公众的存款，并将这些存款以及其他资金来源投资于贷款和投资证券。商业银行的主要业务是吸引当地市政府的存款，并为它们提供银行业务。格林地产控股有限公司是一家根据美国国内税收法选定的房地产投资信托的纽约公司。目前，银行持有的一些抵押贷款和贷款票据已被转移到格林地产控股有限公司名下，且享有所有权。银行继续对这些贷款提供服务。 估计的使用 编制符合美国普遍接受的会计准则的财务报表，要求管理层就影响报告资产和负债金额以及报告财务报表日期的或有资产和或有负债的披露做出估计和假设，以及报告期内的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。在短期内特别容易发生重大变化的材料估计，涉及信贷损失准备金（“ACL”）在贷款和未出资承诺中的确定。 目录 应收利息 应收利息余额在合并资产负债表中单独列示，并在确定信贷损失准备金时不纳入摊销成本。被认为无法收回的应收利息及时核销。对于贷款，核销通常发生在逾期90至120天之后，因此此类核销的金额并不重要。历史上，公司未在投资证券上遇到无法收回的应收利息。 收入税 公司采用比例摊销法处理太阳能税收抵免投资，相关的税收抵免作为减少税收开支的部分。根据适用的法规，某些不可退款且可转让的联邦税收抵免被计入政府补助，并记录在生成抵免的相关资产的摊销成本或净投资中，通常在“其他资产”类别。金额通过折旧或作为调整收益率的方式在资产的预期使用寿命内摊销。任何税收抵免转让的收益或损失均在“其他收入”中记录。 （2）近期会计公告 近期采纳的会计准则 2023年3月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-02，投资 - 权益法及合资企业（主题323），使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理，允许报告实体选择对其税收权益投资进行会计处理，无论其收入税收抵免来自哪个税收抵免项目。对于每个符合条件的税收抵免投资，都可以做出选择。在比例摊销法下，投资的初始成本按照收到的税收抵免和其他税收优惠金额的比例进行摊销，摊销和税收抵免被视为所得税费用的组成部分。要符合比例摊销法，必须满足以下所有条件：（1）分配给税收权益投资者的收入税收抵免很可能可用；（2）税收权益投资者没有能力对基础项目的经营和财务政策施加重大影响；（3）大部分预期收益来自收入税收抵免和其他收入税收优惠；（4）税收权益投资者的预期收益率仅基于收入税收抵免和其他收入税收优惠产生的现金流，且为正值；（5）从法律和税收角度来看，税收权益投资者是有限责任实体的有限责任投资者，其责任限于其资本投资。 报告实体在采用比例摊销法对合格税股权投资进行会计处理时，必须按照第740主题“所得税”中的流动资金法对投资税收抵免的收取进行核算。修正案还要求对所有税股权投资应用延期股权投入指南，并要求对实体根据子主题323-740选择采用比例摊销法的企业从税收抵免计划中产生所得税抵免和其他所得税利益的所有投资进行特定披露。 在比例摊销法下，当事件或情况的变化表明投资账面价值不太可能实现时，投资应进行减值测试。减值损失应按投资账面价值超过其公允价值的金额计量。以前已确认的减值损失不得转回。公司于2024年9月30日结束的季度采用了ASU 2023-02。公司应用此标准对合并财务报表没有产生重大影响。 尚未发布但已采纳的会计准则 在2023年10月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-06，信息披露改进该修正案修改了与FASB会计准则编码中各子主题相关的披露或展示要求。该会计准则更新（ASU）是在回应美国证券交易委员会（SEC）2018年8月的最终规则后发布的，该规则更新并简化了SEC认为重复、冗余、重叠、过时或已被取代的披露要求。新的指导旨在使GAAP要求与SEC的要求相一致。该会计准则更新将在SEC取消相关披露要求或2027年6月30日之前生效，提前采用是不允许的。公司采用该标准预计不会对合并财务报表产生重大影响。 在2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023年第7号会计准则更新（ASU 2023-07）。段落报告（主题280）,改进后的可报告分部披露为提高可报告部分的披露质量，要求每年和年中披露增量部分信息。此外，修正案将加强年中披露要求，明确实体可以披露多个部分损益度量标准的情况，为仅有一个可报告部分的实体提供新的部分披露要求，并包含其他披露要求。本ASU的修正案自2023年12月15日之后的会计年度生效，以及自2024年12月15日之后的财政年度内的中期期间生效。允许提前采用。公司采用本标准预计不会对合并财务报表产生重大影响。 目录 于2023年12月，美国会计准则委员会（FASB）发布了一系列修正案编号为ASU 2023-09。收入税（主题740）,改进收入税披露这将要求公共实体每年公开表格形式的税率调整，包括具体项目，如州和地方所得税、税收抵免、免税或不扣除的项目等，以及一个单独的披露，要求对上述调整项目进行细分，这些项目等于或超过通过乘以持续经营收入和适用法定所得税率所得乘积的5%。该会计准则更新（ASU）自2024年12月15日之后的年度开始生效。公司采用此标准预计不会对合并财务报表产生重大影响。 (3) 证券 以下表格概括了按主要类型划分的可供出售证券的摊销成本和公允价值： 截至2025年3月31日和2024年6月30日的季度末，可供出售证券没有信用损失准备。 以下表格按主要类型汇总了至到期日持有的证券的摊销成本、公允价值和信贷损失准备：截至2025年3月31日 美国财政部和抵押支持证券由美国政府实体和机构发行。这些证券的偿还本金和利息要么由美国政府明确或默示担保，要么由主要评级机构高度评级，并且有零信用损失的历史。因此，公司确定了零信用损失假设，并未对这些证券计算或记录信用损失准备。对于持有的至到期投资证券的信用损失准备，已记录某些由州和地方政府以及企业债务证券发行的市政证券，以使用CECL方法计算预期的终身信用损失。 公司的当前政策通常限制证券投资于美国政府及政府支持企业证券、联邦基金售出、市政债券、企业债务义务、银行次级债务以及某些共同基金。此外，公司的政策允许投资于抵押支持证券，包括由房利美、 Freddie Mac 和 GNMA 发行并担保的证券，以及这些实体发行的抵押贷款担保债务。截至 2025 年 3 月 31 日，所有抵押支持证券，包括抵押贷款担保债务，均为政府支持企业证券，证券组合中不持有任何非标抵押支持证券或抵押贷款担保债务。公司在州和地方分部证券的投资通常为发行者一般性征税权力支持的市政义务，在有些情况下是受保的。学区发行的义务由州资助支持。主要来说，这些投资是由纽约州内的市政府发行的。 公司目前的证券投资策略采用在三个类