国泰万通金控 2025年季度报告

标注勾选，是否在过去的12个月（或根据S-T规则405项要求提交此类文件的时间范围内）已电子提交所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒没有 ☐ 请用勾选标记标明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件 ☒加速提交者 ☐非加速申报 ☐较小的报告公司 ☐新兴成长型公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请通过勾选来表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的新的或修订的财务会计准则的延长期。☐ 没有 ☒ 标明截至最近可行的日期，发行人每一类别普通股的在外流通股数。 普通股，每股面值0.01美元，截至2025年4月30日，流通股本为70,110,365股。 Cathay General Bancorp及子公司2025年第一季度10-Q表报目录 第一部分 - 财务信息 目录表 前瞻性陈述 在本季度报告10-Q中，“Bancorp”一词指代中保商业银行，“Bank”一词指代 Cathay Bank。“公司”、“我们”、“我们公司”和“我们自己的”这些术语统指 Bancorp 和 Bank。 本报告中的声明包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》相关规定，关于管理层对未来结果和事件的信念、预测和假设的前瞻性陈述。我们希望这些前瞻性陈述受到这些规定中所规定的前瞻性陈述安全港条款的覆盖。除历史事实陈述之外的所有陈述，根据联邦和州证券法律，均被视为“前瞻性陈述”，包括关于预期未来的运营和财务表现、财务状况和流动性、增长机会和增长率、增长计划、收购和剥离机会、商业前景、战略选择、商业策略、财务预期、监管和竞争前景、贷款和存款增长、投资和支出计划、融资需求和可得性、不良资产水平以及其他类似的预测和预期陈述、假设陈述。诸如“目标”、“预测”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能会”、“估计”、“预期”、“希望”、“打算”、“可能”、“乐观”、“计划”、“潜力”、“可能”、“预测”、“计划”、“寻求”、“应”、“应该”、“将要”以及这些词语的变体和相关表达，旨在识别这些前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述基于管理层的估计、信念、预测和假设，并不是未来表现的保证。这些前瞻性陈述受到某些风险、不确定性和其他因素的影响，可能导致实际结果与我们的历史经验、目前预期或预测有重大差异。此类风险、不确定性和其他因素包括但不限于： ● 地方、区域、国家及国际经济与市场状况及事件，以及它们对我们、我们的客户和我们运营、资产及负债可能产生的影响；● 可能对贷款损失和坏账进行额外准备；● 贷款活动的信用风险和资产或信用质量下降；● 我们所受的广泛法律法规及监管，包括可能由银行监管当局实施的监管行动；● 遵守成本增加和其他与监管变化相关的风险；● 实施巴塞尔III资本标准所提高的资本要求；● 遵守银行保密法案及其他反洗钱法规；● 良好意志可能发生的减损；● 流动性风险；● 利率波动；● 与收购和我们将业务扩展到新市场相关的风险；● 通货膨胀和通货紧缩；● 房地产市场状况和房地产抵押品的价值；● 环境负债；● 我们从某些税务优惠项目中的投资和/或融资中获得预期回报的能力；● 我们与更大竞争对手竞争的能力；● 我们保持关键人员的能力；● 成功管理声誉风险；● 自然灾害、公共卫生危机（包括传染病的爆发或疾病）和地缘政治事件；● 新增或提高关税或贸易限制的可能性；● 我们信息系统的故障、中断或安全漏洞；● 我们适应银行中使用技术扩展的能力；● 风险管理流程和策略；● 法律诉讼中的不利结果；● 监管执法行动的影响（如有）；● 可能影响公司收购的章程和细则中的某些条款；● 会计准则或税法及法规的变化；● 市场混乱和波动；● Bancorp股价的波动；● 法律法规和我们的监管机构以及我们的资本结构对股息和其他分配的限制；● 优先股的发行；● 资本水平要求以及（如有需要）成功地筹集额外资本，从而稀释Bancorp普通股持有人的利益；● 其他金融机构的稳健性。 这些以及其他因素在Bancorp提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的2024年12月31日止年度10-K报告（尤其是第1A项）、其他报告和注册声明中进一步描述。未来任何时期的实际结果也可能与报告中讨论的过去结果不同。鉴于这些风险和不确定性，读者应谨慎不要过度依赖任何前瞻性陈述。我们没有意图也不承担义务更新任何前瞻性陈述，或公开宣布对任何前瞻性陈述的任何修订，以反映在所述陈述日期之后发生的发展、事件、情况或状况，除非法律要求。 Bancorp向美国证券交易委员会提交的文件可在SEC维护的网站上查询，网址为http://www.sec.gov，或者通过致电Cathay General Bancorp，地址为9650 Flair Drive, El Monte,加利福尼亚州91731，注明收件人为投资关系部门（联系电话：（626）279-3296）的方式来申请。 CathayGeneral Bancorp及子公司合并资产负债表（未经审计） CATHAY GENERAL BANCORP及子公司合并财务报表附注（未经审计） 1. 商业 Cathay General Bancorp（\"Bancorp\"）是Cathay Bank（\"Bank\"）的控股公司，同时也是投资于可负担住房项目的十一家有限合伙企业的投资者，其中银行是唯一的有限合伙人。Bancorp还拥有五个为发行资本证券而设立的法定业务信托公司的100%普通股。银行成立于1962年，提供一系列金融服务。截至2025年3月31日，银行在加利福尼亚南部运营24家分行，加利福尼亚北部18家分行，纽约州9家分行，华盛顿州4家分行，伊利诺伊州2家分行，德克萨斯州2家分行，马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和纽约州各1家分行，在香港设有分行，同时在台北、北京和上海设有代表处。香港分行的存款账户不受联邦存款保险公司（\"FDIC\"）的保险。北京、上海和台北代表处目前的活动仅限于协调文件向银行总部运输和执行联络服务。 2. 演示基础及重要会计政策的概述 附件未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，适用于中期财务信息，并遵循了10-Q表格说明和S-X规则第10条。因此，它们未包括GAAP规定的完整财务报表所必需的所有信息和注释。根据管理层的观点，为了公允地展示，所有被认为是必要的调整（包括正常重复应计）都已被包括在内。所示中期期间的运营结果并不一定预示着截至2025年12月31日的年度预期结果。欲了解更多信息，请参阅公司2024年12月31日年度的经审计合并财务报表及附注，这些报表和附注已包含在2025年2月28日向SEC提交的10-K表格年度报告中（“2024年10-K报告”）。 根据美国通用会计准则（GAAP）编制的合并财务报表，要求公司管理层对影响报表中资产和负债、收入和费用以及合并财务报表日期的或有资产和负债相关披露的估计和判断。实际结果可能与这些估计不同。公司预计，最可能变化的估计是贷款损失准备金。 3. 其他待批准的会计准则 在2024年11月，发布了ASU No. 2024-03，“利润表——报告综合收入——费用分解披露（二级主题220-40）：利润表费用的分解”。该ASU要求公众业务实体进行利润表费用的分解披露。ASU 2024-03要求以表格形式提供新的财务报表披露，对任何相关利润表费用标题下规定的类别进行分解，规定的类别包括员工薪酬、折旧和无形资产摊销等。此外，实体必须披露销售费用总额，以及在年度报告期内，实体的销售费用定义。ASU 2024-03对我们而言，自2026年12月15日之后开始的年度期间及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间具有前瞻性效果，虽然允许提前采用和追溯应用。预计ASU 2024-03不会对我们的财务报表产生重大影响。 在2023年12月，发布了会计准则公告第2023-09号，“应纳税所得额税务（第740项）：收入税披露的改进”。本公告修正了收入税的披露要求，包括对收入税率调整和已支付收入税披露的进一步细化和披露要求。本指南中的修订自2024年12月15日后的会计年度生效。这些修订应前瞻性应用，并可选择追溯应用。对我们来说，ASU 2023-09将从2025年生效，预计不会对我们的财务报表产生重大影响。 目录表 4. 现金、现金等价物和受限现金 公司根据其经营、投资和融资活动管理其现金和现金等价物。在报告现金流时，现金和现金等价物包括现金、应收银行款项、短期投资和带息存款。现金和应收银行款项包括现款、在途现金、应向旧金山联邦储备银行（“FRBSF”）和其他金融机构收回的款项。短期投资和带息存款包括放置在其他银行的原定到期日不超过三个月的现金。 公司截至2025年3月31日的平均超额余额为FRBSF的11.7亿美元，截至2024年12月31日为10.5亿美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司作为利率互换的抵押品，在现金保证金账户中的现金保证金分别为3260万美元和4340万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金保证金账户中持有的余额分别为760万美元和860万美元被限制。截至2024年12月31日，公司在其替代能源投资中，在一家主要银行的一个受限保证金账户中持有30万美元。 5. 每股收益 每股基本收益不包含稀释，通过将归属于普通股股东的净收益除以该期间内流通的加权平均普通股数计算得出。每股摊薄收益反映了如果行使或转换发行普通股的证券或其他合同，可能导致发行普通股并分享收益的潜在稀释效应。具有反稀释效果的受限股票单位（“RSU”）不包括在摊薄每股收益的计算中。以下表格列出了每股普通股收益的计算： 6. 股票期权补偿 根据公司2005年激励计划（经修订和重述），公司可授予激励股份期权（仅限员工）、非法定股份期权、普通股份奖励、限制性股份、RSU、股票增值权和现金奖励给非员工董事和符合条件的员工。 RSU通常无偿授予给受赠人。RSU通常在授予之日起三年内按比例归属，或者在持续工作一年或三年后一次性归属。虽然部分RSU可能是基于时间的归属奖励，但其他RSU的归属则取决于达到特定的绩效目标，这些被称为“基于绩效的RSU”。所有RSU在归属之前都可能被没收。 基于业绩的RSU按照目标奖励金额发放。根据公司实现特定业绩目标和考虑市场条件，可调整可归属的股票数量，最低为零，最高为目标的150%。每个业绩期末，确定可归属的基于业绩的RSU数量，然后将其相加，以确定可归属的业绩股票总数。基于业绩的RSU通常在授予日期起三年后一次性归属。 基于时间奖励的补偿成本以授予日公司股票的报价市场价格为基础。与基于绩效的RSU相关的补偿成本以授予日的公允价值为基础，考虑了市场和绩效条件。基于时间和绩效奖励的补偿成本均从授予日起至每项授予的归属日期按直线法确认。 目录表 以下表格展示了截至2025年3月31日的三个月内的RSU活动情况： 为限制性股票单位（RSUs）记录的补偿费用分别为2025年3月31日和2024年止的三个月内的150万美元和90万美元。与RSUs相关的未确认股票基础补偿费用分别为2025年3月31日和2024年的810万美元和770万美元。截至2025年3月31日，预计这些成本将在接下来的1.7年内因基于时间和基于绩效的RSUs而得到确认。 截至2025年3月31日，公司2005年激励计划（经修订和重述）下可用于未来授予的股份为1,240,814股。 7. 投资证券 以下表格列出了截至2025年3月31日和2024年12月31日的可供出售证券（“AFS”）的摊销成本、未实现的毛收益、未实现的毛损失和公允价值。 目录表 截至2025年3月31日，根据合同到期时间，AFS证券的摊销成本和公允价值如下表所示。实际到