国泰万通金控 2025年季度报告

UNITED STATES证券交易委员会华盛顿特区，20549 FORM 10-Q 截至2025年3月31日的季度期间结束OR ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 从委员会文件编号过渡期001-31830 ：请勾选是否表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 表明通过打勾方式，注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的更短期间内）是否已根据Regulation S-T第405条的规定，提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 标明是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 Large accelerated filer ☒非加速申报人 ☐ 较小报告公司 ☐ 创新兴公司 ☐ 如果一个新兴增长公司，若注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计标准的延期过渡期，请用对勾标记。☐ 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 注明发行人各类普通股的最新可行日期的已发行股份数量。 普通股，面值0.01美元，截至2025年4月30日，流通股数为70,110,365股。 目录 国泰银行及子公司2025年第一季度10-Q表格报告目录 目录第一部分——财务信息2项目财务报表（未经审计）21.合并财务报表附注（未经审计）6项目管理层对财务状况和28的讨论与分析。2.运营结果项目关于市场风险的定量和定性披露433. 项目控制与程序444.第二部分——其他信息44项目法律诉讼441. 项目风险因素441A. 项目未注册证券销售及资金用途442. 项目DEFAULTS UPON SENIOR SECURITIES453. 项目矿业安全披露454. 项目OTHER INFORMATION455. 项目展览品456.签名46 前瞻性声明 在本份10-Q季度报告中，“Bancorp”一词指代国泰 general bancorp，“Bank”一词指代国泰银行。 “Company”、“we”、“us”和“our”这些词指代Bancorp和银行。 本报告中的声明包括根据1995年《私人证券诉讼改革法》适用条款中关于管理层对未来结果和事件所持信念、预测和假设的前瞻性声明。我们意图使此类前瞻性声明受到该条款中关于前瞻性声明安全港条款的覆盖。除历史事实陈述外，所有其他陈述均根据联邦和州证券法被视为“前瞻性声明”，包括关于预期未来经营和财务表现、财务状况和流动性、增长机会和增长率、增长计划、收购和剥离机会、业务前景、战略选择、业务策略、财务预期、监管和竞争前景、贷款和存款增长、投资和支出计划、融资需求和可用性、不良资产水平，以及上述任何一项所依据的其他类似预测、期望声明和假设声明。例如“旨在”、“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“希望”、“意图”、“可能”、“乐观”、“计划”、“潜在”、“可能”、“预测”、“预计”、“寻求”、“应当”、“应该”、“将”，以及这些词语的变体和相似表达，均意在标识这些前瞻性声明。我们的前瞻性声明基于管理层估计、信念、预测和假设，并非对未来表现的保证。这些前瞻性声明受某些风险、不确定性及其他因素的影响，可能使实际结果与我们的历史经验和当前预期或预测产生重大差异。此类风险、不确定性及其他因素包括但不限于： ● 当地、区域、国家和国际经济及市场条件和事件及其可能对我们、我们的客户以及我们的运营、资产和负债造成的影响；● 贷款损失可能需要的额外拨备；● 资助活动中的信用风险以及资产或信用质量的恶化；● 我们受到的广泛法律法规和监管，包括银行监管机构可能采取的监管措施；● 合规成本的增加以及与法规变化相关的其他风险；● 基于巴塞尔III资本标准的实施所带来的更高资本要求；● 对银行保密法和其他反洗钱法规的合规；● 商誉减值的风险；● 流动性风险；● 利率波动；● 与收购以及我们业务拓展到新市场相关的风险；● 通货膨胀和通货紧缩；● 房地产市场条件以及房地产抵押品的价值；● 环境责任；● 我们从特定税收优惠项目的投资和/或融资中产生预期回报的能力；● 我们与规模更大的竞争对手竞争的能力；● 我们留住关键人员的的能力；● 成功管理声誉风险；● 自然灾害、公共卫生危机（包括传染性疾病或疾病的爆发）以及地缘政治事件；● 新增或提高关税或贸易限制的潜在可能性；● 我们信息系统的失效、中断或安全漏洞；● 我们调整系统以适应银行业中日益广泛的技术应用的能力；● 风险管理流程和策略；●法律诉讼中的不利结果；● 监管执法行动的影响（如有）；● 我们章程和章程中可能影响公司收购的条款；● 会计准则或税务法律、法规的变化；● 市场中断和波动性；● Bancorp股价波动。 ● 法律法规及我们的监管机构、资本结构对股息及其他分配的限制；● 优先股的发行；● 资本充足率要求，以及在需要时成功募集额外资本，以及由此导致对Bancorp普通股持有人权益的稀释；以及● 其他金融机构的稳健性。 这些以及其他因素在Bancorp截至2024年12月31日的10-K年度报告中进一步描述（尤其是第1A项），在其他提交给证券交易委员会（“SEC”）的报告和注册声明，以及Bancorp不时向SEC提交的其他文件中亦有说明。未来任何时期的实际结果也可能与本报告中讨论的过去结果存在差异。鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过度依赖任何前瞻性声明。我们没有意图，也不承担任何义务更新任何前瞻性声明，或公开宣布任何对前瞻性声明的修订，以反映声明日期之后的发展、事件、发生或情况，除非法律要求。 Bancorp向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件可在SEC维护的网站http://www.sec.gov上查阅，或通过致Cathay General Bancorp，9650 Flair Drive, El Monte, California 91731，收件人：投资者关系部门（电话(626) 279-3296）的方式申请。 目录 国泰金融控股集团及其子公司合并财务报表附注（未经审计） 1. 商业 国泰General Bancorp（“Bancorp”）是国泰银行（以下简称“银行”）的控股公司，同时也是十一个投资于可负担住房项目的有限合伙企业的母公司，其中银行是唯一的有限合伙人。Bancorp还持有五家为发行资本证券而设立的法定商业信托的100%普通股。银行成立于1962年，提供广泛的金融服务。截至2025年3月31日，银行在加利福尼亚州南部运营24家分行，加利福尼亚州北部运营18家分行，纽约州运营9家分行，华盛顿州运营4家分行，伊利诺伊州运营2家分行，德克萨斯州运营2家分行，马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州各运营1家分行，香港运营1家分行，并在台北、北京和上海设有代表处。香港分行的存款账户不受联邦存款保险公司（“FDIC”）保险保护。北京、上海和台北代表处的当前活动仅限于协调文件运输至银行总部以及执行联络服务。 2. 演讲依据及主要会计政策摘要 随附未经审计的合并财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则，GAAP”）编制，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格和S-X条例第10条的规定。因此，这些报表并未包含GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。根据管理层意见，所有认为对公允表述必要的调整（包括正常循环性应计项目）均已包含在内。所 presented 的中期经营业绩并不必然预示着截至2025年12月31日年度可能获得的业绩结果。如需更多信息，请参阅公司于2025年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2024年12月31日的10-K年度报告（“2024年10-K报告”）中包含的经审计合并财务报表和注释。 按照GAAP编制合并财务报表需要公司管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响合并财务报表日资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计存在差异。公司预期，最容易发生变化的重大估计是贷款损失准备。 3. 其他待采用的会计准则 2024年11月，发布了ASU No. 2024-03，《利润表——报告综合收益——费用明细披露（专题220-40）：利润表费用明细分解》，该ASU要求公共商业实体披露利润表费用的明细信息。ASU 2024-03要求以表格格式披露新的财务报表信息，细分与任何相关利润表费用标题下规定的类别的信息。规定的类别包括员工薪酬、折旧和无形资产摊销等。此外，实体必须披露销售费用的总额，并在年度报告期间披露该实体对销售费用的定义。ASU 2024-03对我们而言，自2026年12月15日之后开始的年度期间和自2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间，将具有前瞻性效力，尽管允许提前采用和追溯应用。预计ASU 2024-03不会对我们的财务报表产生重大影响。 2023年12月，发布了ASU No. 2023-09，《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》。该ASU修订了所得税信息披露要求，包括进一步细化所得税率调节和所得税支付信息披露的要求。本指南中的修订自2024年12月15日之后开始的年度报告生效。这些修订应采用前瞻性应用方法，可选择追溯性应用。ASU 2023-09于2025年对我们生效，预计不会对我们的财务报表产生重大影响。 目录 4. 现金、现金等价物和受限现金 该公司根据其经营活动、投资活动及融资活动管理其现金及现金等价物。现金及现金等价物，为报告现金流量之目的，包括现金及银行透支、短期投资和计息存款。现金及银行透支包括库存现金、在途现金项目、自旧金山联邦储备银行（“FRBSF”）及其他金融机构应收取的现金。短期投资和计息存款包括存放于其他银行的原始期限为三个月或以下的现金。 截至2025年3月31日，该公司与FRBSF的平均超额余额为11.7亿美元，截至2024年12月31日为10.5亿美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司分别拥有3260万美元和4340万美元的现金抵押品，作为利率互换中现金抵押账户存款的抵押品。现金抵押账户中持有的余额，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为760万美元和860万美元被冻结。截至2024年12月31日，该公司在一家主要银行拥有300万美元的受限托管账户，用于其替代能源投资。 5. 每股收益 基本每股收益不包括稀释效应，计算方法为将归属于普通股股东的净利润除以该期间普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了若证券或其他可转换为普通股的合同被行权或转换，导致发行普通股并参与收益分配时可能发生的潜在稀释。具有反稀释效应的受限股票单位（“RSU”）未包含在稀释每股收益的计算中。下表列出了每股收益的计算方法： 6. 股权激励 根据公司2005年激励计划（经修订和重述），公司可以向非雇员董事和符合条件的雇员授予激励股票期权（仅限雇员）、非法定股票期权、普通股奖励、限制性股票、股票单位、股票增值权以及现金奖励。 RSUs通常不向接收者收取费用。RSUs通常在授予之日起分三年逐步归属，或根据持续一年或三年的雇佣情况进行一次性归属。虽然部分RSUs可能是时间归属奖励，但其他一些RSUs的归属则取决于达成特定绩效目标的条件，并被称为“绩效型RSUs”。所有RSUs在归属前均可能被没收。 基于绩效的RSU将在目标奖励额度下授予。根据公司达成特定绩效目标以及市场状况的考虑，可获授的股份数量可调整至最低为零，最高为目标数量的150%。可获授的基于绩效的RSU金额在每个绩效期末确