银行服务业的兴起

BaaS（银行即服务）的兴起为金融机构带来了新的机遇与挑战。BaaS是指将金融服务和产品无缝整合到非金融数字平台中，例如在电商平台提供小额贷款、即时微保险等。这一模式使金融机构能够通过与非金融企业合作获取更多客户，但也可能构成威胁，因为新的挑战者（如数字银行和科技公司）以更低成本提供类似服务。

核心观点与关键数据：

1. BaaS的优势： 金融机构可以通过BaaS模式以更低成本（5-35美元/客户，对比传统银行的100-200美元）触达更多客户，并开辟新的收入来源。
2. 行业趋势： 2019年，银行和保险业的资产回报率（ROA）仅为0.8%，远低于通信服务业（5.7%），显示传统金融机构在技术效率和成本控制方面存在不足。
3. 竞争威胁： 数字挑战银行和科技公司的崛起（如中国某数字银行每位客户年成本仅0.6美元）对传统金融机构构成显著威胁，市值趋势显示平台提供者增长速度远超传统机构。
4. 收入潜力： Oliver Wyman研究显示，若数字平台的4%-5%客户通过BaaS购买金融产品，每百万客户可为金融机构带来400万-1000万美元收入。

金融机构的战略决策：

1. 商业模式选择： 金融机构需决定是成为金融产品的分销商、生产商，或两者兼有，是否允许分销商使用其品牌，以及如何提供差异化价值。
2. 技术架构： 机构需选择是否使用遗留技术栈或构建新的绿色田野BaaS平台，如何管理第三方风险，以及如何确保合规性。
3. 市场与合作伙伴： 机构需确定优先推出的地区、目标行业和分销商类型，以及如何建立运营模式以服务不同客户群体。
4. 风险与收益： 金融机构需评估BaaS业务的风险，包括合作治理、收益分配、客户数据利用等，并制定风险管理措施。

研究结论： BaaS将汇聚数字技术平台与金融，改变未来经济体形态。金融机构需积极应对，通过BaaS模式实现低成本收入增长，同时管理合作风险，确保合规运营。