核心观点
非洲经济高度依赖自然资本，但其自然资本正在以高于全球平均水平的速度下降，这将对金融体系构成重大风险。本报告首次将针对自然的量化风险评估和压力测试框架应用于金融机构，评估了自然相关机会和风险对非洲金融体系的影响。
关键数据
- 非洲经济中，农业、采掘业和旅游业合计占GDP的30%，其中60%的人口直接依赖生态系统服务。
- 非洲25%的国家（包括南非和大部分北非国家）目前面临水资源短缺，预计到2030年，这一比例将进一步提高。
- 非洲生物多样性平均下降了4.2%，远高于全球平均水平的2.7%。
- 非洲农业部门中，高增长农作物（如糖 cane和替代蛋白质）的收益可能因自然保护行动而增加，而与放牧业相关的低增长农作物（如玉米和热带根类作物）以及与森林砍伐相关的矿产的收益可能会下降。
研究结论
- 除非采取行动，否则非洲可能会突破环境临界点，对金融资产造成大规模的物理风险。例如，亚马逊雨林森林覆盖率的完全丧失将导致不可逆转的草原化，而西非和中非未来森林砍伐可能导致西非季风被破坏，严重影响雨养农业。
- 采取雄心勃勃的行动来阻止自然退化将对金融机构的投资组合产生重大影响，预计到2030年，股票投资组合的价值变化范围为+2%至-5%，贷款组合的价值变化范围为+0.3%至-0.6%。
- 与气候相关风险类似，自然相关风险对农业和采掘业的影响最大。在农业和采掘业中，与森林砍伐相关的自然相关风险可能导致2030年预期损失的翻倍。
- 水资源短缺将使农业生产的成本显著上升，预计到2030年，一些作物的单位生产成本将上升20%至40%。
- 旅游业的收入可能因栖息地丧失和物种数量减少而下降，尤其是在东非和南部非洲。
- 为应对这些风险，需要调整土地密集型产业的供应链，这可能导致生产成本上升。
- 消费者需求的转变可以为自然创造空间，例如转向植物性蛋白和减少食物浪费。
- 非洲金融机构在实施TNFD框架时面临一些挑战，例如数据有限、缺乏专业人才以及需要与气候风险整合。
行动建议
- 金融机构应考虑将气候和自然风险结合起来进行评估和管理，并升级支持系统以收集更多数据。
- 金融机构应支持客户应对净零碳和自然正向转型，包括提供专业知识和资金支持。
- 金融监管机构应明确沟通其整合气候和自然风险管理计划的时间表，并提供指导。
- 框架发布者和标准制定者应进行试点项目，以确定适用于非洲的框架。
- 政策制定者应明确描述自然相关转型的未来方向。
- 数据提供者应与金融机构合作，利用人工智能技术解决数据差距。
