巴瑞特商业服务 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节提交的季度报告截至季度期末2025年3月31日 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告从至提交文件编号0-21886的过渡期 BARRETT BUSINESS SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 表明登记人：(1) 是否已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条在之前12个月内（或登记人被要求提交此类报告的更短期间）所需提交的所有报告，以及(2) 过去90天是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）内已根据S-T条例第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请指示注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 通过勾选表示注册人是否为空壳公司（如《交易所法案》第12b-2条所定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月25日，注册人的普通股（面值0.01美元）有25,680,212股流通在外。 BARRETT BUSINESS SERVICES, INC. 表格10-Q索引 第一部分 - 财务信息（未经审计） 未经审计的中间合并财务报表1.3 浓缩合并资产负债表 - 2025年3月31日和2024年12月31日3简并合并经营报表 - 截至2025年3月31日和2024年止三个月4合并综合收益表（亏损）- 截至2025年3月31日和2024年全年5股东权益合并简要报表 - 2025年3月31日止三个月6股东权益合并简要报表 - 2024年3月31日止三月份7简要合并现金流量表——截至2025年3月31日和2024年止三个月8附注：简明合并财务报表9 项目 2126262. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目3. 市场风险的定量和定性披露项目4. 控制和程序 第二部分 - 其他信息 第一项。法律诉讼27第一项A. 风险因素27第二项。未注册的证券销售及募集资金用途28 第一部分 – 财务信息 Barrett Business Services, Inc.简化的合并经营报表（未经审计）（除每股金额外以千元为单位） (1)前期结果已根据2024年6月实施的以股票股利形式的四合一股票拆分进行调整。见注释1，中期期间财务报表的展示基础for details. 伴随的注释是这些简明合并财务报表的有机组成部分。 Barrett Business Services, Inc.合并综合收益表（亏损）(未经审计) (单位：千) 截至3月31日止三个月 净亏损 伴随的注释是这些简明合并财务报表的有机组成部分。 Barrett Business Services, Inc.合并股东权益简报表 三月三十一日止三个月（未经审计）（单位：千元）Accumulated AdditionalOther Comprehensiv Common Stock Paid-in e保留股份金额资本损失收益总计 Barrett Business Services, Inc.股东权益合并简要报表截至2024年3月31日止三个月（未经审计）（以千为单位） 伴随的注释是这些简明合并财务报表的有机组成部分。 Barrett Business Services, Inc.附注：简明合并财务报表 （未经审计） 注释1 - 中期期间财务报表的列报基础 随附的简明合并财务报表未经审计，由Barrett Business Services, Inc.（“BBSI”，下称“本公司”、“我们”或“本”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制。根据公认的美国会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和注释披露已根据相关规定被简明或省略。管理层认为，简明合并财务报表包含了所有调整，这些调整仅包括正常重复性调整，对于公正反映所列示的期间结果而言是必要的。随附的简明财务报表是合并编制的。合并过程中已抵销所有公司间账户余额和交易。根据GAAP编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表及随附注释中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设存在差异。简明合并财务报表应与本公司2024年10-K表年度报告（修订版）第2-30页中包含的经审计合并财务报表及注释一并阅读。一个期间的经营结果并不一定能代表整年的经营结果。 普通股分割 2024年6月4日，我们修订了我们的章程，将普通股的授权股数从2050万股增加到8200万股，并且我们的董事会宣布将以股票股息的形式实施公司普通股的四合一拆分（“2024年股票拆分”）。每个截至2024年6月14日营业终了的记录股东，每持有1股，将额外获得3股普通股股息，于2024年6月21日交易结束后分发。此处呈现的所有股数和每股金额均已追溯调整，以反映2024年股票拆分的影响。普通股仍保留0.01美元的票面价值。因此，由于股票拆分而发行的额外股份的票面价值等额，已从超额实收资本重新分类为普通股。 报告部分 BBSI只有一个运营和可报告的业务部门，该部门向小型和中型企业提供企业管理解决方案。该公司的首席执行官是主要运营决策者（“CODM”）。CODM获得按合并基础编制的财务信息，包括合并毛利和合并净利润，以评估财务业绩 关于公司，并决定如何分配资源，包括将利润再投资于单一经营部门或追求其他战略举措，例如股票回购或收购。向CODM提供的财务信息，包括费用类别，与这些合并财务报表中包含的财务信息一致。 我们可报告业务分部的会计政策与合并实体的会计政策相同。BBSI的收入完全来自美国，公司所有的长期资产都位于美国。 收入确认 专业雇主组织（PEO）服务通常被组织用于满足与人力资本管理相关的持续需求，并由涵盖特定工作场所全体员工的客户服务协议进行规范。 staffing收入主要涉及短期 staffing、合同 staffing和现场管理服务。公司对PEO和 staffing服务的履约义务得以满足，并随着我们员工提供的服务而确认相关收入。 我们的PEO客户服务协议最低期限为一年，可按年续订，并且通常要求任何一方取消或终止合同时需提前30天书面通知。此外，我们的客户服务协议规定，若客户出现任何支付违约，无论何时通知，合同均可立即终止。PEO客户在每个工资处理周期结束后收到账单，通常在账单日期到期付款。 staffing客户一般基于每位员工的约定费率和工作实际小时数按周计费，通常付款期限为30天。已赚取但未开票的收入金额在简化的合并资产负债表中被归类为应收款项。 我们报告的PEO收入是扣除直接工资成本后的净额，因为我们并非向客户员工支付这些款项的主要义务人。直接工资成本包括薪资、工资、健康保险以及因雇佣而偶然发生的员工自付费用。 收入成本 我们的PEO服务收入成本包括雇主与工资相关的税费、工伤赔偿成本和员工福利成本。我们的 staffing服务收入成本包括直接工资成本、与工资相关的雇主税费和工伤赔偿成本。直接工资成本表示根据薪金或小时工资计算出的staffing服务员工应得的工资总额。工资税包括雇主承担的社会保障和医疗保险税，以及联邦和州失业税。福利成本主要包括作为我们完全保险PEO福利计划一部分支付给第三方承运人的健康保险费，以及承保和福利顾问的工资。工伤赔偿成本主要包括支付给第三方保险人的保费、索赔储备、索赔管理费、律师费、医疗成本控制（MCC）费用、州管理机构费用、第三方经纪佣金、风险经理工资，以及我们运营两家全资保险公司——Excess保险公司（AICE）和Ecole保险公司（Ecole）的相关成本。 现金及现金等价物 我们认为，在现金流量表简表和资产负债表简表中，具有高度流动性、可轻易转换成现金且在取得时剩余期限少于三个月的非限制性短期投资应被视为现金等价物。公司通过银行账户维持的现金余额通常超过 FDIC 保险限额。公司未发生过任何与现金集中相关的损失。 Investments 该公司将投资归类为可供出售。公司的投资以公允价值报告，未实现的收益和损失（税后）作为股东权益中累积的其他综合收益的组成部分予以列示。由于投资资金可用于当前运营，投资在简化的合并资产负债表中记录为流动资产。管理层在评估投资潜在减值时，会考虑可获得的证据，包括公允价值低于成本的程度以及与证券相关的不利条件。在发生信用损失的情况下，将确认一项准备金，其金额为证券的公允价值低于预期未来现金流的现值。投资销售的已实现收益和损失计入简化的合并经营报表中的投资收益（净额）。简化的合并经营报表中的投资收益（净额）包括利息 截至2025年3月31日和2024年，收入分别为240万美元和310万美元。 受限现金及投资 公司持有受限现金和投资，主要用于未来支付保险费和工人工伤赔偿。这些投资被归类为可供出售。它们以公允价值报告，税后未实现损益作为股东权益中累积其他综合损失的一个组成部分。受限现金和投资根据限制性质在合并简化资产负债表中被划分为流动和非流动项目。管理层在评估受限投资潜在减值时，会考虑相关证据，包括公允价值低于成本的程度，以及与证券相关的不利条件。如果发生信用损失，将根据证券公允价值低于预期未来现金流量现值的程度计提减值准备。受限投资出售实现的损益计入合并简化经营报表中的投资收益。 限制性现金和投资还包括作为公司递延补偿计划一部分持有的投资。这些投资被归类为交易性证券，并以公允价值记录，未实现的损益作为营业亏损的一个组成部分进行报告。 贸易应收账款 PEO客户在每个薪资处理周期结束后进行开票，付款通常在开票日期到期，而 staffing客户通常每周开票，付款期为30天。贸易应收账款余额主要包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的未开票应收账款2.488亿美元和2.188亿美元。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，剩余的13.4万美元和16.6万美元的贸易账户应收账款主要由向 staffing 客户的未结账单构成，同时抵减了在2025年3月31日和2024年12月31日均为90万美元的预期信用损失准备。 预期信用损失准备金 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司计提了900万美元的预期信用损失。我们根据未来预期信用损失，对提供给客户的应收账款的回收能力进行估算。管理层在评估预期信用损失准备的充足性时，会分析历史坏账、客户集中度、客户信用状况、当前经济趋势以及客户支付趋势的变化。如果客户的财务状况恶化，导致其支付能力受损，可能需要计提额外的准备。 工伤赔偿索赔负债 我们的工伤赔偿责任并非对负债的精确计算，而是管理层对在工伤赔偿计划下公司承担风险的未来义务金额的最佳估计。这些估计利用了特定报告日期的精算专业知识和预测技术，并基于对工伤赔偿第三方管理机构的评估信息，结合已报告索赔和已发生但未报告索赔（统称“IBNR”）的精算未来损失发展估计。工伤赔偿责任包括已报告损失的案例储备估计，加上估计的IBNR索赔、MCC（重大未决索赔费用）、法律费用、未分配损失调整费用和估计的未来回收金额。预计在一年内支付的发生费用包含在流动负债中，而预计在一年以上支付的发生费用则包含在我们简化的合并资产负债表中的长期负债中。这些估计至少每季度复核一次，并且当已知时，对估计负债的调整将反映在当前的经营结果中。 估算未结清索赔和理赔费用调整成本的过程涉及高度的专