巴瑞特商业服务 2025年季度报告

根据该法第12（b）节注册的证券： 请在下方勾选是否登记人：（1）在过去的12个月（或登记人被要求提交此类报告的较短期限）内已经提交了《1934年证券交易法》第13条或第15（d）条规定的所有必需提交的报告，以及（2）在过去的90天内一直在遵守这些报告提交的要求。 请在复选框中标记，注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规则405（本节第232.405条）提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大规模加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条关于“大规模加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请勾选是否申请人选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)条规定的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计标准。☐ 请通过勾选标记来表明注册公司是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月25日，该注册公司的普通股（面值为0.01美元）共发行25,680,212股。 第一部分 - 财务信息（未经审计） 项目1. 未审计的合并财务报表摘要3压缩合并资产负债表 - 2025年3月31日和2024年12月31日3压缩合并利润表 - 截至2025年3月31日和2024年的三个月4综合收益（亏损）浓缩合并报表——截至2025年3月31日和2024年三个月5股东权益变动表——截至2025年3月31日止三个月6股东权益变动表——截止2024年3月31日的三个月7现金流量表（合并）——截至2025年3月31日及2024年8注释：浓缩合并财务报表9 项目2. 管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析21 项 3. 关于市场风险的定量和定性披露26 第4项 控制与程序26 第二部分 - 其他信息 项目1.法律程序27 项 1A. 风险因素第27项 2. 未注册股权证券的销售和使用所得28 项目6. 展品29 签名 第一部分 —— 财务信息 巴雷特商业服务公司压缩合并利润表（未经审计）（单位：千，除非每股金 额） 巴雷特商业服务公司注释：精简合并财务报表 （未经审计） 注释1 - 中期报告陈述的基础 随附的压缩合并财务报表未经审计，由巴雷特商业服务公司（“BBSI”、“公司”、“我们”或“我们的公司”）根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制。根据该规则和规定，在根据美国通用会计准则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包括的某些信息和注释披露已被压缩或省略。根据管理层的观点，压缩合并财务报表包括为实现公平反映所列中期期间的结果所需的所有调整，仅限于正常重复的调整。随附的压缩财务报表是按照合并基础编制的。所有关联方账户余额和交易都已在上合并时剔除。按照GAAP编制压缩合并财务报表要求管理层做出影响压缩合并财务报表及相关注释中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。压缩合并财务报表应与公司修改后的2024年度10-K表格报告的第2页至第30页中的已审计合并财务报表及注释一同阅读。一个会计期间的经营活动结果不一定能够指示全年的经营活动结果。 普通股拆分 2024年6月4日，我们修改了公司章程，将普通股的授权股份数量从2,050万股增加到8,200万股，并且董事会宣布以股票股利的形式对公司的普通股进行四比一的分割（即“2024年股票分割”）。截至2024年6月14日营业结束时的所有股东，每持有的一股普通股将额外获得三股普通股股利，该股利将于2024年6月21日交易结束后发放。本文件中所示的所有股份和每股金额均已追溯调整，以反映2024年股票分割的影响。普通股的每股面值保持为0.01美元。因此，由于股票分割而发行的额外股份的面值等额从资本公积重新分类为普通股。 可报告的业务部门 BBSI拥有一个运营和报告的部门，为小型和中型公司提供商业管理解决方案。公司的首席执行官是首席运营决策者（CODM）。CODM可以获得基于合并的财务信息，包括合并毛利润和合并净收入，以评估公司的财务表现并决定如何分配资源，包括将利润重新投资于我们的单一运营部门或追求其他战略举措，如股票回购或收购。提供给CODM的财务信息，包括费用类别，与这些合并财务报表中包含的财务信息一致。 我们报告的业务分部的会计政策与合并实体的会计政策相同。BBSI的收入仅来自美国，公司所有的长期资产都位于美国。 收入确认 专业雇主（“PEO”）服务通常被组织用于满足与人力资本管理相关的持续需求，并受客户服务协议条款的约束，该协议涵盖特定工作场所的所有员工。人力配置收入主要与短期人力配置、合同人力配置和现场管理服务相关。公司的PEO和人力配置服务履约义务得到履行，相关收入在服务提供时予以确认。 我们的PEO客户服务协议的最短期限为一年，可按年度续签，通常要求任何一方在取消或终止合同时提前30天发出书面通知。此外，如果客户出现任何付款违约，无论何时发出通知，协议都提供即时终止。PEO客户在每个工资结算周期结束后会被开具发票，通常在发票日期支付。人力资源客户通常按每名员工的协议费率和实际工作时间每周开具发票，通常支付期限为30天。已赚取但未开具发票的收入被归类为简并合并资产负债表上的应收账款。 我们报告了扣除直接工资成本后的PEO收入，因为我们不是这些支付给客户员工的主要债务人。直接工资成本包括工资、薪金、医疗保险以及因工作产生的员工自付费用。 收入成本 我们的PEO服务收入成本包括雇主薪资相关税收、工伤保险费用和员工福利费用。我们的劳务派遣服务收入成本包括直接薪资成本、雇主薪资相关税收和工伤保险费用。直接薪资成本代表基于工资或小时工资，由劳务派遣服务员工获得的毛薪资。薪资税包括雇主应缴纳的社会保障和医疗保险税，以及联邦和州失业税。福利成本主要构成支付给第三方承保人的健康保险保费，作为我们完全保险的PEO福利计划的一部分，以及承保人和福利顾问的薪资。工伤保险费用主要构成支付给第三方保险公司的保险费、索赔准备金、索赔管理费、律师费、医疗成本控制（“MCC”）费用、州行政机构费用、第三方经纪人佣金，以及风险经理薪资，以及与运营我们两家全资保险公司相关联保险股份有限公司（“AICE”）和艾可保险股份有限公司（“Ecole”）的成本。 现金及现金等价物 我们认为，那些高度流动、易于转换为现金，且在收购时到期日不超过三个月的非限制性短期投资，在现金流量表和现金流量表合并报表中应被视为现金等价物。公司在其银行账户中保持的现金余额通常超过联邦存款保险公司（FDIC）的保险限额。公司尚未经历与其现金集中相关的任何损失。 投资 该公司将投资归类为可供出售。公司的投资以公允价值报告，未实现的损益（扣除税收）作为股东权益中累计其他综合收益的组成部分。投资在简并合并资产负债表中被记录为流动资产，因为投资资金可用于流动运营。管理层在评估投资的潜在减值时考虑了可用的证据，包括公允价值低于成本的程度以及与证券相关的负面条件。在发生信贷损失的情况下，将确认一项准备金，前提是证券的公允价值低于预期未来现金流量的现值。投资销售的实现损益包括在投资收益中，在我们的简并合并利润表中净额反映。 投资收益，净额在截至2025年3月31日和2024年的三个月的经营活动中，包括240万美元的利息收入和310万美元。 受限现金和投资 公司持有的受限现金和投资主要用于未来支付保险费和工人赔偿索赔。这些投资被归类为可供出售。它们按照公允价值报告，未实现的盈亏（扣除税收）作为股东权益中累计其他综合损失的组成部分。受限现金和投资根据限制的性质在简并合并资产负债表中归类为流动性和非流动性。管理层在评估受限投资潜在减值时考虑了现有证据，包括公允价值低于成本的程度以及与安全相关的恶劣条件。在信用损失的情况下，将确认允许损失，前提是证券的公允价值低于预期未来现金流量的现值。受限投资的出售产生的实现盈亏包括在我们简并合并经营状况表中投资收入中。 受限现金和投资还包括作为公司递延薪酬计划一部分持有的投资。这些投资被归类为交易性金融资产，并按公允价值计量，未实现损益作为营业外收支的一部分进行报告。 贸易应收账款 PEO客户在每个薪酬处理周期结束后进行开票，付款通常在发票日期到期，而人力资源客户通常每周开一次发票，付款期限为30天。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收账款中的余额主要由24.88亿美元和21.88亿美元的未开票应收账款组成。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收账款中的剩余余额13.4亿美元和16.6亿美元，主要与对人力资源客户的未开票账单相关，同时由各自在2025年3月31日和2024年12月31日的0.9亿美元预期信用损失准备金进行抵消。 津贴预期信用损失 公司于2025年3月31日和2024年12月31日设立了900万美元的预期信用损失准备金。我们根据未来预期的信用损失估计我们提供服务的应收账款的可收回性。管理层在评估预期信用损失准备金是否充足时，会分析历史坏账、客户集中度、客户信用状况、当前经济趋势以及客户支付趋势的变化。如果客户的财务状况恶化，导致其支付能力受损，可能需要额外的准备金。 工伤赔偿索赔责任 我们的员工赔偿金索赔责任不代表精确的赔偿责任计算，而是管理层对保留风险的员工赔偿计划下未来义务金额的最佳估计。这些估计在报告日期使用精算专长和预测技术，基于对我们第三方员工赔偿金管理员提供的信息的评估，以及针对报告索赔和未报告索赔（统称为“IBNR”）的精算估计损失发展。员工赔偿金索赔责任包括报告损失的案件储备估计，以及估计的IBNR索赔、MCC和法律成本、未分配损失调整费用和估计的未来回收金额。预计在一年内支付的已发生成本的估计包括在当前负债中，而预计在一年后支付的已发生成本的估计包括在我们的简明合并资产负债表中的长期负债。这些估计至少每季度审查一次，且随着其成为已知，对估计负债的调整将反映在当前经营业绩中。 确定未付款项和索赔调整费用的估计过程涉及很高的判断程度，并受内部和外部事件的影响，包括索赔处理实践的变化、储备估计程序的变化、通货膨胀、待决索赔的诉讼和解决趋势以及立法变化。 我们的估算基于精算分析和基于个人经验和专业知识应用于多组数据和统计分析的明智判断。我们考虑在损失准备金最初建立时以及新的事实和情况成为已知时的重要事实和情况。由于损失准备估计所固有的不确定性，我们最终解决工人赔偿索赔的责任所发生的费用可能与我们报告日期相关的损失准备金不同。因此，随着未来具体索赔的支付，实际支付的损失可能与我们当前的损失准备金有实质性差异。 大多数精算分析的基本前提是，在已发生和已支付的历史数据中显示出的历史数据和过往模式构成了一个合理的基础，可以在此基础之上预测未来结果，除非发生重大变化。对可用数据的重大结构变化可能会对储备估算过程产生实质性影响。在知道影响最终索赔负债的重大变化时，应尽可能通过公司内部数据分析量化和，如果可用且适当时，外部数据分析。然而，精算师在评估这些因素以及需要这种精算判断的情况下，会行使相当大的判断力，而在面对重大不确定性时，这种精算判断的需要更为突出。 客户存款 我们需要从某些PEO客户那里收取押金，以覆盖这些客户因付款违约而产生的部分应收账款。 综合收入（亏损） 综合收益（亏损）包括在一定时期内除由公司股东投资或分配给公司股东之外的所有权益变动。 其他综合收益（亏损）指根据美国通用会计准则（GAAP）应计入综合收益（亏损）但排除在净亏损之外的收入、费用、收益和亏损，因为这些金额直接作为对股东权益的调整而记录。我们的其他综合收益（亏损）包括我们的可供出售投资的未实现持有收益和亏损。 现金流量表 在2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个月中支付的兴趣与利息费用没有实质性差异。2025年3月31日结束的三个月中，公司