第一商业金融服务 2025年季度报告

表10-Q 第一商务金融服务有限公司 请在括号内勾选，表示登记人是否在过去的12个月内（或更短的时间，如果适用）根据S-T规则第405条（本章节第232.405条）要求提交的每个交互数据文件均已电子提交注册人必须提交此类文件。是 否 截至2025年4月21日，该注册人唯一类别普通股的流通股数为8,318,840股，每股面值0.01美元。 注释未审计的合并财务报表 注1——业务性质和重要会计政策摘要 运营性质 First Business Financial Services, Inc.（“FBFS”或“公司”），通过我们全资子公司First Business Bank（“FBB”或“银行”），其会计和报告准则遵循美国普遍认可的会计准则（“GAAP”）。FBB作为一家商业银行机构，主要在威斯康星州和堪萨斯城大都会区运营。银行向企业、企业主、高管、专业人士和高净值个人提供全方位的金融服务。FBB还向社区金融机构提供银行咨询服务。银行面临来自其他金融机构和服务提供商的竞争，并受州和联邦法规的约束。截至2025年3月31日，FBB拥有以下全资子公司：First Business Specialty Finance, LLC（“FBSF”），First Madison Investment Corp.（“FMIC”），ABKC Real Estate, LLC（“ABKC”），FBB Real Estate 2, LLC（“FBB RE 2”），Mitchell Street Apartments Investment, LLC（“Mitchell Street”），和FBB Tax Credit Investment, LLC（“FBB Tax Credit”）。 呈现基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据GAAP和10-Q表格及S-X规则第10-01条的规定编制的。因此，这些报表不包括完整财务报表所需的全部信息和注释，应与公司2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其注释一并阅读。未经审计的合并财务报表包括公司的账户及其全资子公司的账户。在合并过程中，已消除所有重要的关联方余额和交易。 公司管理层需要编制影响资产负债表中所报告的资产和负债金额以及于财务报表日期披露的或有资产和负债的估计和假设。实际结果可能与这些估计显著不同。预计可能在短期内发生重大变化的关键估计包括证券价值、利率掉期、信贷损失准备金水平、租赁残值、运营租赁下的固定资产、商誉和所得税。截至2025年3月31日的三个月营运结果并不一定反映了在任何其他会计期间或截至2025年12月31日整年度可能预期的结果。之前期间的某些金额可能已被重新分类以符合当前的列报方式。后续事项已通过未审计的合并财务报表的发布日期进行了评估。自该日期以来没有发生需对财务报表或披露进行调整的重大后续事项。 公司未对其在2024年12月31日结束的年度报告中披露的10-K表格中所列明的重大会计和报告政策作出变更。 最近会计公告 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No. 2023-09，即“所得税（主题740）：对所得税披露的改进”。这次更新通过提供有关应对地区税法变化和相关预测及现金流机遇的更好信息，增强了所得税披露的透明度和决策有用性。本更新自2024年12月15日之后开始的财年开始生效。预计采用此标准不会对公司经营业绩或财务状况产生重大影响。 备注2 — 每股收益 每股收益采用两阶级别法计算。基本每股收益通过将分配给普通股的净收益除以适用期间加权平均的流通股数得出，不包括流通的参与证券。参与证券包括未行权的限制性股份。未行权的限制性股份被视为参与证券，因为这些证券的持有者将按与公司普通股持有者相同的标准获得不可剥夺的股息或股息等价物。稀释每股收益通过将分配给普通股的净收益（调整未行权的限制性股份未分配收益的再分配）除以用于基本每股收益计算的加权平均股数加上使用库存股法计算的普通股等价物的稀释效应得出。 注意 3 — 基于股票薪酬 公司最初在2019年6月30日结束的季度内采用了2019年股权激励计划（以下简称“计划”）。该计划由公司董事会的薪酬委员会（以下简称“董事会”）管理，并通过激励股票期权和非合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股息等价单位以及计划允许的任何其他类型奖励，提供股权所有权机会。截至2025年3月31日，根据修订后的计划，可供未来分配的股份为197,769股。那些因到期、终止或失效而受奖励覆盖的股份将再次可用于计划下的奖励分配。 受限股票 根据该计划，公司可以授予受限股票奖励（“RSA”）、受限股票单位（“RSU”）和其他基于股票的奖励给计划参与者，但须在发生某些事件时没收，直至参与者的奖励协议中指定的日期。在受限股票可能被没收的情况下，RSA参与者可以行使全部投票权，并将获得与受限股票相关的全部股息和其他分配。RSU没有投票权。2023年之前授予的RSU在支付给股东的股息的同时提供股息等额，而2023年及以后授予的RSU将在行权时累积股息等额。该计划下授予的受限股票通常有一段行权期。受限股票的薪酬费用在所需的服务期间内，通常为三年或四年，在全部奖励上以直线法确认。受限股票行权后，超过确认薪酬费用的税收抵免利益反映为未审计的合并损益表中的一项所得税收益。 公司还可以发行基于业绩的限制性股票单位（“PRSU”）。PRSU的分配将根据各自协议中定义的相对总股东回报（“TSR”）和相对平均普通股回报率（“ROACE”）来衡量，并在基于公司TSR表现和ROACE表现与超过100家银行的广泛同行组的三年测量期结束后一次性分配。绩效期结束时，应分配的实际股份数量在目标金额的0%至200%之间变动。分配给高级管理人员的限制性股票奖金和单位将在三年期间按比例分配。对于整个预期分配的PRSU，在通常为期三年的服务期和绩效期内确认补偿费用，采用直线法。如果预计分配的奖金ROAE或ROACE的预期发生变化，则调整基于ROACE指标的预期分配的基于绩效的限制性股票单位的比例的补偿费用。对于基于TSR指标的预期分配的PRSU比例的奖金的补偿费用永远不会进行调整，并使用蒙特卡洛定价模型提供的会计公允价值进行摊销。 员工股票购买计划 公司有权根据员工股票购买计划（“ESPP”）发行最多250,000股普通股。该计划符合1986年内部税收法第423条规定的员工股票购买计划。根据ESPP，符合条件的员工可以在每年的1月、4月、7月和10月参加为期三个月的购买期。员工可以选择在购买期最后一天以公平市场价值的90%购买公司普通股的有限数量。ESPP被视为基于股票的薪酬费用的补偿项目。 在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，该公司分别通过员工股票购买计划（ESPP）发行了841和913万股普通股。截至2025年3月31日和2024年，分别还有225,965万股和229,725万股普通股可供通过ESPP发行。 与限制性股票和员工股票购买计划（ESPP）相关的基于股权的薪酬费用，已包括在未经审计的合并利润表中，具体如下： 注意4——证券 摊销后的成本和可供出售证券的公允价值，以及确认于累计其他综合收益中的未实现收益和损失金额如下： 美国国债包括美国财政部发行的国库券。美国政府机构证券——政府支持的企业代表联邦国民抵押贷款协会（“FNMA”）和小型企业管理局（“SBA”）发行的证券。市政证券包括主要位于威斯康星州的各个市政机构发行的证券，主要是免税的一般责任债券。住宅和商业抵押贷款支持证券——政府发行代表由政府国民抵押贷款协会担保的证券。住宅和商业抵押贷款支持证券——政府支持的企业包括由联邦住房贷款抵押公司、FNMA和FHLB担保的证券。该公司在截至2025年3月31日的三个月内未出售任何可供出售的证券，在截至2024年3月31日的三个月内出售了五项可供出售的证券。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别以公允价值4150万美元和3690万美元的证券被质押，以确保各种义务，包括利率互换合约和市政存款。 以下列示了截至2025年3月31日的证券按合同到期日摊销成本和公允价值。实际到期日可能与合同到期日不同，因为发行人有权在支付或不支付任何提前还款或提前支付罚金的情况下，提前赎回或提前偿还某些债务。 下表显示了该公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的投资类别和单个投资连续处于亏损状态的时间长度下，未实现的毛亏损和可供出售投资的公允价值。截至2025年3月31日，公司持有173项可供出售证券处于未实现亏损状态，其中155项连续十二个月或更长时间处于未实现亏损状态。 公司未具体识别出计划近期出售的处于亏损状态的可供出售证券，并且不相信它将需要出售任何此类证券。公司按季度对其证券进行审查，以评估信用损失的公允价值下降。考虑的因素包括借款人的信用评级、市场条件（如当前利率）、特定证券的任何不利条件以及合同支付的违约状态。截至2025年3月31日和2024年的三个月内，管理层认为，在所有情况下，公允价值低于账面价值的证券是由于市场因素造成的；因此，无需提供信用损失准备。 注释5——贷款、租赁应收款和信贷损失准备 贷款和租赁应收账款包括以下内容： 目录 贷款转让给第三方包括公司出售给二级市场的SBA贷款担保部分以及其他非SBA贷款的参与利益。截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，SBA贷款担保部分的总本金分别为860万美元和210万美元。这些金融资产的每一笔转让都符合销售会计资格，因此，截至2025年3月31日和2024年的三个月期间转让的所有贷款已在未审计的合并财务报表中注销。SBA贷款的担保部分按公允价值转让，相关收益在转让时作为未审计的合并财务报表中的非利息收入确认。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司服务的已售SBA贷款的未偿还余额分别为8650万美元和7940万美元。 2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月内，转移至其他非SBA贷款参与权益的总额分别为4580万美元和3480万美元，所有这些权益在转移时均按照当时的会计准则被视为销售并注销。在转移其他非SBA贷款的参与权益时，没有确认收益或损失，因为这些权益是在贷款原发生日或接近原发生日转移的，且为服务参与贷款的部分所收到的付款代表足够的补偿。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在未审计的合并资产负债表上购买的贷款参与总额分别为700万美元和530万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司服务这些转移贷款的未偿还余额分别为3.86亿美元和3.731亿美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司对这些转移贷款的保留所有权总额分别为4.432亿美元和4.237亿美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，非SBA贷款原发生参与组合中没有逾期贷款。公司不参与任何潜在坏账损失的部分。 每一笔信用在原发时、每次续约时、收到并评估来自公司借款人的更新财务信息时，或根据其他情况需要时，都会进行适当的信用风险评估。公司主要采用九级风险评级系统来监控其贷款和租赁的持续信用质量。风险评级等级遵循一致的定义，并根据贷款的性质应用于特定贷款类型。每一笔风险评级均基于各种定量和定性因素确定，并受到对声明风险评级的不同层级的审查和确认。除了九级风险评级系统外，公司还将贷款分为四个贷款及相关风险类别，这些类别决定了管理层审查的程度和性质。 I 类——本类贷款和租赁按合同条款执行，通常不存在关于抵押物安全性和可行性、借款人财务稳定性、借款人管理团队的诚信或实力，或借款人所在行业的即时担忧。公司通过支付表现、持续维护与这些借款人的个人关系以及持续审查这些借款人对其各自协议条款的遵守情况来监控 I 类贷款和租赁。 第二类——本类贷款和租赁开始显示出在一家或多家公司核心承保标准（如财务稳定性、管理能力