诺瓦瓦克斯医药 2025年季度报告

勾选注册人是否为大加速报告申请人、加速报告申请人、非加速报告申请人、小型报告公司或新兴增长公司。见《证券交易所规则》第12b-2条中“大加速报告申请人”、“加速报告申请人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果您是新兴增长型企业，请通过勾选标记来表明注册人是否选择了不使用延长的过渡期来符合任何新的规定。或者依据《证券交易所法案》第13(a)节提供的修订后的财务会计准则。 x 请通过勾选标记来表明注册人是否为空 截至2025年4月30日，该注册人普通股的面值为0.01美元，流通在外的股份数量为161,970,338股。 Novavax, Inc. 目录表 第一部分：财务信息1项目1。合并财务报表1 未审计的合并利润表和未审计的合并综合收益表2（亏损）截至2025年3月31日止三个月及2024年合并资产负债表（截至2025年3月31日，未经审计）及2024年12月31日3未审计的截至2025年3月31日止三个月股东权益变动表42025年3月31日止三个月未审计的现金流量合并报表及2024年5注释：合并财务报表（未经审计）6项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析24项目3。关于市场风险的定量和定性披露38项目4。控制与程序39第二部分。其他信息39项目1。法律程序39项目1A。风险因素41项目5其他信息44第6项。展览品45签名46 第一部分：财务信息 NOVAVAX公司合并财务报表附注2025年3月31日（未经审计） 注释1 - 组织和业务 Novavax公司（“Novavax”及其全资子公司统称为“公司”）正通过寻求最大化其在疫苗领域的深厚科学专长和尖端技术平台，应对全球健康挑战。®该平台特性为公司的基于重组蛋白的纳米粒技术及其独特的Matrix-M佐剂。 公司的企业增长战略旨在优化现有合作关系，并通过研发创新、传染病及更广泛的领域内的有机组合扩展，以及建立新的合作。.合作伙伴关系与合作 诺瓦韦克斯公司的COVID-19原型疫苗（“NVX-CoV2373”，或“原型疫苗”）、公司的XBB COVID-19疫苗（“NVX-CoV2601”）和公司的Nuvaxovid™ JN.1 COVID-19疫苗（“NVX-CoV2705”或“更新疫苗”）统称为公司的“COVID-19疫苗”。当地监管机构在其领土内也为NVX-CoV2373、NVX-CoV2601和NVX-CoV2705的标签指定了命名（例如，美国的分别为“诺瓦韦克斯COVID-19疫苗，佐剂”和“诺瓦韦克斯COVID-19，佐剂（2023-2024或2024-2025配方）”，非美国领土的为“Nuvaxovid™”）。公司的合作伙伴印度血清研究所私人有限公司（“SII”）将诺瓦韦克斯的COVID-19疫苗作为“Covovax™”进行销售。 目前，公司严重依赖与SII及其子公司血清生命科学有限公司（“SLS”及其与SII共同，“血清”）的合作配方、填充和包装协议。 注2 - 重大会计政策概要 演示基础 所附未审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）（适用于临时财务信息的会计原则和关于10-Q表格式及S-X规制第10条的规定）准备的。所附的未审计的合并财务报表包含该公司认为对呈现报表期间的财务状况、经营成果、全面收益（或损失）、股东净值变化以及现金流量进行全面呈现所必须的调整（包括正常经常性调整）。尽管公司相信在这些未审计的合并财务报表中所进行的披露足以保证所述信息的真实性，但根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定，在某些按照U.S. GAAP准备的合并财务报表中通常会包括的信息和注解信息已被浓缩或省略。 随附的未经审计的合并财务报表包括了诺瓦瓦克斯公司及其全资子公司的账目。所有内部公司账户和交易已在合并中消除。由于交易货币转换为职能货币而产生的总外汇交易损失为2025年3月31日和2024年分别为1260万美元和510万美元，并在其他收入（支出）净额中反映。 随附的未经审计的合并财务报表应与公司2024年12月31日结束的年度报告10-K中所包含的财务报表及其注释一并阅读。本年度或任何期间的结果不一定能预示未来任何期间或全年的结果。公司仅在单一业务领域运营。 重新分类 某些前期报告中报告的金额已被重新分类，以符合当前会计期间的财务报表列报要求。这些重新分类对之前报告的财务状况和现金流量没有实质性影响。 公司重新分类了之前报告的7500万美元收入，从许可、版税和其他收入调整为产品销售收入，涉及截至2024年3月31日的三个月内的辅助剂供应销售和其他供应销售。本次演示与公司加强关注向合作伙伴供应销售的方向一致。 流动性及持续经营 随附的未经审计的合并财务报表是根据假设公司在财务报表发布日期后一年内将继续作为持续经营实体运营而编制的，并考虑了在正常业务经营过程中实现资产和履行负债的情况。随附的未经审计的合并财务报表不包括与已记录资产金额的可回收性和分类，或与以下描述的不确定性可能导致的负债金额和分类相关的任何调整。 截至2025年3月31日，公司拥有现金及现金等价物2.633亿美元，可交易证券4.681亿美元，营运资本4.459亿美元。在截至2025年3月31日的三个月内，公司实现净收入5.186亿美元，经营活动产生的净现金流为1.855亿美元。 根据《会计准则汇编》（“ASC”）第205-40主题，财务报表-持续经营公司评估了在附带的未审计合并财务报表发布后一年内继续作为持续经营实体的能力。基于公司当前的现金、现金等价物和可交易证券余额，以及公司对一年持续经营期现金流量的预测，公司得出结论，预计将有足够的资金支持其从这些财务报表发布之日起一年的运营。 Estimate的使用 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的附注未审计合并财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响所报告的资产和负债金额，以及在附注未审计合并财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 重构 公司认可以下情况下的重组费用：当发生此类成本时。公司的重组费用包括与减少员工数量、设施整合以及基础设施和其他成本相关的员工遣散费和其他终止福利。除非员工必须提供未来的服务，否则终止福利将在公司通知员工之日起计入费用，在这种情况下，福利将按未来服务期间分摊计入费用。当重组活动有可能进行且福利可以估算时，持续福利将计入费用。 参见第16条，获取有关终止员工离职和员工福利费用以及与公司重组计划相关的资产减值（第16条定义）的更多信息。 最近会计公告 未经采用 在2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03，利润表-报告综合收入支出分解披露（二级主题220-40）（ASU 2024-03）。该ASU包括增强的披露要求，强制要求财务报表透明，通过要求详细披露特定费用，如库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。2025年1月，FASB发布了ASU 2025-01，利润表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）对FASB会计准则编码的修订，明确生效日期。这明确指出，公共商业实体必须从2026年12月15日之后的年度报告期间开始采用ASU 2024-03指南，以及在2027年12月15日之后的年度报告期间内的中期报告期间采用。允许提前采用。公司目前正在评估采用这一公告对公司合并财务报表和披露的影响。 在2023年10月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-06号会计准则更新（ASU）。披露改进（ASU 2023-06），以明确或改进各种主题的披露和报告要求，并使FASBASC的要求与SEC的要求相一致。 规定。美国会计准则委员会（ASU）中每一项修订的实施日期是证券交易委员会（SEC）从其规定中移除披露要求的那一天。公司目前正在评估2023-06号ASU，然而，由于ASU将SEC的规定法典化，公司预计其实施不会对其合并财务报表和披露产生重大影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-09号会计准则更新（ASU）。收入税信息披露的改进（ASU 2023-09）。本准则通过要求年度披露报告实体的有效税率调整和已缴纳的所得税的一些细分信息，提高了所得税披露的透明度。ASU还要求披露与税前收入（或亏损）和所得税费用（或收益）相关的细分信息，并取消了某些与实体未实现税益余额以及某些暂时性差异累积总额相关的披露。ASU 2023-09将于2024年12月15日之后开始的会计年度生效。公司正在评估ASU 2023-09对其披露的影响。 有价证券自2025年3月31日和2024年12月31日起被归类为可供出售，包括（单位：千）： 截至2025年3月31日，可交易证券投资总额为1.851亿美元，其中包括1.64亿美元的国债，其中6400万美元将于2025年到期，1.211亿美元将于2026年到期，以及2.83亿美元的债券，其中2.736亿美元将于2025年到期，940万美元将于2026年到期。截至2024年12月31日，可交易证券投资总额为1.846亿美元，其中包括23亿美元的国债，其中2300万美元将于2025年到期，1.615亿美元将于2026年到期，以及2.083亿美元的债券，其中1.952亿美元将于2025年到期，1310万美元将于2026年到期。根据公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表，可交易证券被归类为流动资产。根据公司预期信用损失模型下的政策，包括对2025年3月31日和2024年12月31日的投资组合进行评估，公司认为其可交易证券的任何未实现损失均不可归因于信用风险，因此未计提信用损失准备。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有无证券在12个月以上处于未实现损失状态。 注意4——公允价值计量 下表展示了公司财务资产和负债的公允价值层级（单位：千）： (1)截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别在合并资产负债表中被归类为现金及现金等价物。 (2) 截至2024年12月31日，合并资产负债表上包含34.8亿美元被归类为现金及现金等价物。 固定收益投资被归类为二级的，由保管银行通过第三方定价供应商的估值模型进行估值，该模型使用可验证的可观察市场数据，如利率和收益曲线，通常以报价间隔可观察的，以及信用利差，经纪商或交易商提供的出价，或具有类似特征的证券的报价。公司可转换债券的定价是通过使用可观察的输入来估计的，包括公司普通股的价格、隐含波动性、利率和信用利差。 在2025年3月31日和2024年结束的三个月内，公司内部没有进行任何级别的调动。 由于具有短期性质，公司合并资产负债表中应付账款和递延费用的金额近似于其公允价值。 注5 - 收入 公司的应收账款包括3840万美元和1.029亿美元，分别与向客户开具的账单相关，以及610万美元和540万美元，分别与截至2025年3月31日和2024年12月31日尚未向客户开具账单的金额相关。在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，公司的应收账款、信贷损失准备金和递延收入余额的变化如下（单位：千美元）： (2) 递延收入的扣除通常与客户合同履约义务满足后收入的确认相关。截至2025年3月31日的三个月内，扣除包括与以下讨论的加拿大APA终止相关的5.557亿美元。截至2024年3月31日的三个月内，增加包括2250万美元的预付款重分类，从其他流动负债重分类至与Gavi结算相关的递延收入，以下将进行讨论。 截至2025年3月31日，交易价格分配给未满足（或部分未满足）的性能义务的总额（不包括与基于销售的特许权使用费和约束性可变考虑因素相关的金额）为60亿美元，其中50亿美元包含在递延收入中。未能达到监管里程碑、及时获得政府咨询委员会的支持性建议，或在公司的预购协议（“