Gulf Island Fabrication Inc 2025年季度报告

标明勾选，以示注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规定第405条（本章节第232.405条）的规定，已提交所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 GULF ISLAND FABRICATION, INC. 2025年3月31日止财政季度10-Q表季报 目录 术语表 2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日合并资产负债表12025年3月31日止三个月及2024年（未经审计）的合并利润表2合并股东权益变动表（2025年3月31日和2024年止三个月，未经审计）3合并现金流量表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月4注释：合并财务报表（未经审计）5 项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第18条 3项。关于市场风险的定量和定性披露30 第4项控制与程序30 第二部分第1项。项目1A。项目2。项5。项目6。其他信息30法律诉讼30风险因素30未注册股权证券的销售和使用所得款项31其他信息31展览32 33 签名 术语表 在本报告（以下简称“本报告”）中，关于截至2025年3月31日的季度（以下简称“本季度”）所填报的10-Q表格，以下缩写和术语具有以下含义。此外，“海峡岛屿”、“该公司”、“我们”、“我们公司”和“我们自身”均指海峡岛屿制造股份有限公司及其合并子公司，除非上下文明确表示 otherwise。以下定义的某些术语，在我们认为首次使用该术语时提供定义将有助于本报告的使用者时，可能会在本报告中另行重新定义。除非另有说明，本报告中对任何协议的提及均指该协议以及每个案例中经修改、重述、补充或以其他方式修改至本报告提交日期的各附件、附录和附表。 担保人/担保人一家代表公司向客户发行债券的金融机构，目的是为了提供与我们的合同执行相关的第三方财务担保。如果由于未能履行合同而需要支付保函，我们将根据一般赔偿协议向我们赔偿。T&M时间和材料。工作按合同时间和材料费率向客户执行和收费。606主题《美国财务会计准则第2014-09号》规定的收入确认标准，合同客户收入.美国美国USL&H.美国长岸工人和港口工人法惠特尼银行汉森惠特尼银行苏黎世马里兰州忠诚与存款公司及苏黎世美国保险公司。 GULF ISLAND FABRICATION, INC. 经营状况综合报表（未经审计） （单位：千，除非另有说明） GULF ISLAND FABRICATION, INC. 合并财务报表附注（未经审计）2025年3月31日 1. 会计政策组织及概要 运营性质 Gulf Island Fabrication, Inc.（连同其子公司，“Gulf Island”、“公司”、“我们”、“我们公司”和“ ours”）是复杂钢结构及模块的领先制造商，以及包括项目管理、连接、调试、维修、保养、脚手架、涂料、焊接罩、土木工程和清洁及环境服务在内专项服务的提供商，服务对象包括工业和能源领域。我们的客户包括美国及较少部分的国际能源生产商；精炼、石化、LNG、工业和电力运营商；以及EPC公司。我们目前通过两个运营部门（“服务”和“制造”）和一个非运营部门（“公司”）来经营和管理我们的业务，这代表了我们的报告部门。我们的公司总部位于德克萨斯州的伍德兰兹，我们的主要运营设施位于路易斯安那州的休谟（“休谟设施”）。详见第七项注释，了解我们报告部门的更多信息。 在2021年，我们出售了之前船厂分部的运营资产和某些建设合同，并开始缩减我们剩余的船厂分部运营，这些运营包括完成七十辆车的渡轮和两个四十辆车的渡轮项目（统称为“渡轮项目”）。我们船厂分部运营的缩减在2023年第四季度基本完成，最终完成发生在2025年第一季度，此时渡轮项目的最后保修期届满。虽然我们的船厂分部在截至2024年12月31日的年度报告中是一个报告分部，但自2025年1月1日起，船厂分部不再是一个报告分部。2025年第一季度的船厂分部运营结果并不重要，包含在我们企业分部内。 表现基础 附件中的未经审计的合并财务报表（“财务报表”）反映所有全资子公司。在合并过程中，公司间余额和交易已经抵消。财务报表是根据美国普遍认可的会计准则（“GAAP”）、10-Q表说明和美国证券交易委员会（“SEC”）S-X法规第10条编制的。因此，财务报表未包含GAAP要求完整财务报表的全部信息和注释。我们认为，已包括为公平呈报财务报表所需的全部调整（包括正常周期性调整）。截至2025年3月31日的三个月的经营业绩并不一定预示2025年12月31日止年度的预期结果。我们截至2024年12月31日的合并资产负债表（“资产负债表”）是根据该日的审计财务报表得出的，但不包含GAAP要求完整财务报表的全部信息和注释。更多详情，请参考我们的2024年财务报表。 运营周期 我们的合同期限各不相同，但可能会超过从合同中标之日起十二个月。根据行业惯例，资产和负债被按照运营周期概念下的流动项目分类，其中所有与合同相关的项目都被视为流动，无论现金是否在十二个月内收到或支付。流动类别的资产和负债可能在未来十二个月内收不到或支付不出，包括合同保留金、合同资产和合同负债。与正常合同条款的任何变化可能会导致资产和负债被分类为长期项目。 估计的使用 通用根据GAAP编制财务报表，我们需要进行估算和判断，这些估算和判断会影响报告的资产、负债、收入、费用以及关联的或有资产和负债的披露数额。我们认为，我们最重要的估算和判断与以下方面相关： •对于我们的长期合同，收入确认包括应用完工百分比法（“POC”方法），估算完成每个合同的成本和确认激励措施、未经批准的变更指令、索赔（包括与客户纠纷产生的金额）和赔偿金；•对长期有形资产、商誉和其他无形资产进行的公允价值和可回收性评估，这些评估必须定期进行；•确定递延所得税资产、负债和相关评估准备；•为坏账和信用损失设置的准备金；•与未投保损失和扣除额以及保险覆盖范围保留金相关的负债；以及•波动性的石油和天然气价格以及宏观经济条件对我们业务、估计和判断的影响，这些将在以下内容中进一步讨论。 如果基于我们财务报表的潜在估计和假设在未来发生变化，实际金额可能与财务报表中所包括的金额存在重大差异。 石油和天然气价格波动与宏观经济条件过去十多年来，油气价格经历了显著的波动，包括价格低迷，这对我们的一些终端市场和运营成果产生了负面影响，以及价格上涨，这对我们的一些终端市场和运营成果产生了积极影响。虽然油价有所稳定，但这种稳定并不确定，难以预测，尤其是在地缘政治动荡和不稳定的情况下。此外，超出我们控制范围的全局经济因素已经，并且可能继续影响我们的运营，包括但不限于劳动力限制、贸易政策（包括关税）和相关市场不确定性、供应链中断、通胀压力、经济放缓和衰退、自然灾害、公共卫生危机和地缘政治冲突。 石油和天然气价格波动及宏观经济状况对我们业务和经营成果的最终商业和金融影响仍然不确定，但影响包括或可能继续包括以下事项：减少投标活动；暂停或终止积压订单；客户财务状况恶化；因供应链中断、劳动力和材料价格上涨、劳动生产率下降、员工和承包商缺勤率增加、技艺劳动力的雇佣挑战、安全事故增加、分包商和供应商表现不佳以及合同纠纷。我们继续监测石油和天然气价格波动及宏观经济状况对我们运营的影响，我们将在未来期间对任何在此报告日期之后发生的事件和情况变化进行估计修订。 每股收益（亏损） 每股（亏损）基本收入（或亏损）是通过将净收入（或亏损）除以该期间加权平均普通股数量来计算的。摊薄每股收入（或亏损）反映了在报告收入的期间内，假设稀释性证券的转换。有关我们基本和摊薄每股收入（或亏损）的计算，请参阅第6项注释。 现金等价物及短期投资 现金等价物我们将购买时原定期限为三个月或更短的投资视为现金等价物。我们将大部分现金存款存放在汉考克惠特尼银行（“惠特尼银行”）。 受限现金截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们分别持有120万美元的受限现金作为向Whitney Bank签发的信用证（“信用证设施”）的担保。我们的受限现金存放在Whitney Bank的带息货币市场账户中。受限现金的流动性和非流动性分类取决于所担保的信用证的合同到期日，从资产负债表日期起十二个月或更短到期日的信用证分类为流动，超过十二个月的信用证分类为非流动。关于我们的信用证及其相关担保要求的进一步讨论，请参阅第4号注释。 短期投资我们认为，原到期日超过三个月但不足十二个月的投資属于短期投资。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的短期投资包括原到期日约为四到六个月的美国国债。我们打算持有这些投资直到到期，并且不太可能在我们要求在到期前出售这些投资。这些投资按摊销成本计价，由于它们的短期到期日，其公允价值大致相当。所有短期投资都在活跃的市场上进行交易，具有报价价格，代表一级公允价值计量。 存货 库存以成本和可变现净值中较低者入账，成本确定采用先进先出法。库存成本包括采购成本、生产或转换成本，以及其他为使库存达到当前位置和状态而产生的费用。可变现净值是在正常业务流程中我们估计的售价，减去合理预计的完成、处置和运输成本。基于考虑当前库存水平、历史使用模式、未来销售估计和残值的分析，记录了过剩或非活跃库存的备抵。 坏账准备和信贷损失准备 在正常商业活动中，我们基于短期信用向客户提供信贷，合同应收账款通常不提供抵押；然而，在我们的客户未付款的情况下，我们通常有权对其项目设置抵押权。我们提供信贷损失准备，并定期审查个人合同应收账款余额和其他金融资产的可回收性，并根据需要为可能无法收回的金额进行准备。在我们审查的考虑因素中包括客户的财务状况及其融资渠道、与客户的潜在争端、应收账款余额的年龄和价值、公司特定的信用评级、历史公司特定的无法收回金额以及一般的经济状况。有关对公司坏账准备和信贷损失的进一步讨论，请参阅注2。 基于股票的补偿 根据我们的基于股票的薪酬计划，奖金的核算采用基于公允价值的计量方法。根据奖励条款，我们使用直线法或分阶段行权法来确认在奖励所需的服刑期间内的基于股票的薪酬费用。我们将由于税前扣除与我们为财务报告目的确认的基于股票的薪酬费用之间的差额而产生的额外税收利益或税收不足，作为我们合并利润表（“利润表”）中的所得税利益或费用。为满足员工基于股票的薪酬计划中股票行权时的所得税预扣义务，代表员工向税务机关缴纳的税款在我们合并现金流量表（“现金流量表”）中归类为融资活动。 折旧与摊销费用 固定资产按直线法在预计使用寿命3至25年内折旧。普通维护和修理费用，如果不延长设施或设备的物理或经济寿命，则在发生时计入费用。无形资产按直线法在7年内摊销，摊销费用反映在我们经营状况表中的一般和行政费用中。 长期资产 善意商誉不计提摊销，但至少每年对报告单位进行减值审查，除非有减值迹象或需要其他减值评估措施（如报告单位变更）。我们的服务部门是我们唯一的具有商誉的报告单位。我们每年在第四季度根据10月1日的余额进行年度减值评估。在评估商誉减值时，我们有选择权首先评估定性因素，以确定我们报告单位的公允价值是否很可能高于其账面价值。如果我们确定报告单位的账面价值很可能高于其公允价值，我们将通过计算报告单位的公允价值并将其与报告单位的账面价值进行比较，进行定量减值测试，并在其账面价值超过公允价值的情况下确认减值费用。为了确定我们报告单位的公允价值并进行减值测试，我们采用收益法（折现现金流法），因为我们相信这是将我们报告单位的具体经济特性和风险特征直接纳入我们的估值模型的最直接方法。截至2025年3月31日的三个月内，我们没有减值迹象。如果根据未来评估，我们的商誉被认为存在减值，减值将导致减值期间对我们的经营