猫途鹰 2025年季度报告

☒《根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节的季度报告》 对于截至2025年3月31日的季度 1934年证券交易法第13节或第15(d)节的相关过渡报告 TripAdvisor, Inc. (注册人名称，如在其章程中指定) 内华达(注册地或组织地州或司法管辖区)400 1st 指明是否（1）在过去的12个月（或根据需要提交此类报告的较短期间）已按1934年证券交易法第13节或第15(d)节的有关规定提交了应提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受此类报告要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记表明，注册人在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）是否已根据S-T规则405（本章节第232.405节）的规定提交了所有必需提交的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾选标记标明，注册人是否属于大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。查阅《证券交易所法》第12b-2条，了解“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ Tripadvisor，Inc. 第十季度报告表 10-Q，截止日期为2025年3月31日 目录 第一部分——财务信息 项目1. 未审计的合并财务报表 345678未经审计的三个月截止至2025年3月31日的合并损益表和2024年未经审计的简明合并损益表未经审计的三个月截止至2025年3月31日的合并资产负债表和2024年12月31日未经审计的简明合并资产负债表未经审计的三个月截止至2025年3月31日的合并股东权益变动表和2024年未经审计的简明合并股东权益变动表未经审计的三个月截止至2025年3月31日的合并现金流量表和2024年未经审计的简明合并现金流量表未经审计的简明合并财务报表附注 254243第2项：管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析第3项：市场风险的数量和质量披露第4项：内部控制与程序 第二部分——其他信息 第1项。法律诉讼第1A项。风险因素第2项。未注册股权证券的销售和使用收益第3项。高级证券违约第4项。矿山安全披露第5项。其他信息第6项。附件签名 TripAdvisor, Inc. 未审计的浓缩合并经营报表（百万美元，除非每股金额） 注意1：演示基础 在本份未经审计的合并财务报表简报中，我们称Tripadvisor, Inc.及其全资子公司为“Tripadvisor”、“Tripadvisor集团”、“公司”、“我们”、“我们自身”和“我们的”。 业务描述 Tripadvisor集团致力于连接人们，让他们分享值得体验的事物，并立志成为全球最值得信赖的旅行和体验信息来源。我们利用我们的品牌、技术平台和能力，通过提供丰富内容、旅行指导产品和服务，以及体验、住宿、餐厅和其他旅行类别的双边市场，将我们庞大的全球受众与合作伙伴连接起来。公司业务涵盖三个业务板块：品牌Tripadvisor、Viator和TheFork。 Brand Tripadvisor enables everyone to become a better traveler through its online global platform, where hundreds of millions of visitorsvisit and interact regularly to discover, create, and share authentic user-generated content (UGC) in the form of reviews and opinions onexperiences, accommodations, restaurants, and cruises in over 40 countries worldwide. As of December 31, 2024, Tripadvisor has provided over 1 billion user-generated reviews and opinions on more than 9 million experiences, accommodations, restaurants, airlines, and cruises. Viator让旅行者能够发现并预订全球各地体验运营商标志性的、独特的和难忘的体验。我们的在线市场全面，将旅行者与可预订的旅游、活动和景点连接起来——截至2024年12月31日，包含来自65,000多家运营商的近40万个体验。 TheFork作为欧洲领先的在线餐厅预订平台，通过提供令人惊叹的用餐体验来传递幸福。在倡导餐厅文化的前沿，TheFork运用技术促进食客与餐厅老板之间的真实生活联系。截至2024年12月31日，TheFork提供一个在线市场，让食客能够发现并预订在英国、西欧和中欧11个国家的约55,000家餐厅的在线预约。 呈现基础 随附的未经审计的简明合并财务报表展示了我们的经营成果、财务状况和现金流量的合并数据。未经审计的简明合并财务报表包括Tripadvisor、我们的全资子公司以及我们控制或对我们具有可变利益且是我们预期现金利润或损失的主要受益者的实体。所有公司间账户和交易在合并过程中均已消除。我们在中国运营的一家子公司，为了遵守中国的法律法规，限制对外国投资互联网内容提供业务，对中国的关联实体具有可变利益。尽管我们并不拥有这些中国关联公司的资本股份，但我们将它们的业绩合并，因为我们是我们这些可变利益关联公司现金损失或利润的主要受益者，并有权指导这些关联公司的活动。我们这些可变利益实体的财务结果在所报告的所有期间内并不重大。对我们不具有控制性财务利益的实体投资，按照权益法、公允价值选择权、可供出售证券或根据适用的可观察价格变动和减值进行调整的成本进行核算。 随附的未审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，并包括管理层认为对公平反映公司财务状况和经营成果必要的一切常规和重复性调整。我们根据美国证券交易委员会（“SEC”）对于临时报告的要求编制了未审计的简明合并财务报表。按照这些规则，我们对某些通常按照GAAP要求在年度财务报表中必须包括的注释或其他财务信息进行了简化或省略。另外，某些前期数据已被重新分类以便与本期展示保持可比性，除了以下所述外，这些重新分类均不影响随附未审计简明合并财务报表的表述。修订后的运营费用展示我们的未经审计的简明合并财务报表并不一定反映了任何其他期间或全年可能预期的结果。这些未经审计的简明合并财务报表应与包括在2024年12月31日截止的年度报告（10-K表格）中的经审计合并财务报表和相关注释一起阅读，该报告已向SEC提交（“2024年度报告”）。本报告中包含的截至2024年12月31日的未经审计简明合并资产负债表是从该日期的经审计合并财务报表中提取的，但不包括根据GAAP要求的所有注释等披露。 修订后的运营费用展示 如前次在2024年度报告中披露，公司对2024年第四季度合并经营表的运营费用标题进行了修订，以便使公司的财务报表更符合管理层对公司业务运营绩效的评价和战略决策，并提供对运营费用额外的清晰度和理解，以便投资者理解。以前年度的数额已重新归类以符合当前期间展示格式。修订后的展示并没有导致之前报告的收入、总成本和费用、运营收入（损失）、税前收入（损失）或净利润（损失）发生变化。 （1）主要与人员成本重新分类至人力资源和数据中心成本相关，以及在一定程度上与技术转让成本相关；部分由数字服务税（DST）和坏账损失从一般及管理费用重新分类至销售成本得到抵消。 （2）主要与人员成本重新分类至人力资源相关，以及在较小程度上与技术转让成本和房地产及办公费用重新分类至一般及管理相关。 （4）主要与人员成本重新分类至人力资源相关，以及在较小程度上与房地产及办公费用重新分类至一般及管理相关；部分由数据中心和技术转让成本从所有历史运营费用科目重新分类至技术得到抵消。 LTRIP与Tripadvisor合并协议及贷款协议（5）主要与人员成本重新分类至人力资源相关，以及在较小程度上与数字服务税（DST）和坏账损失重新分类至销售成本相关；部分由房地产及办公费用从所有历史运营费用科目重新分类至一般及管理得到抵消。 截至2025年3月31日，Liberty Tripadvisor Holdings, Inc.（“LTRIP”）是Tripadvisor及其关联方的控股股东。截至2025年3月31日，LTRIP权益拥有公司普通股约14.0百万股和A级普通股约12.8百万股，分别占普通股总流通股本的约11%和A级普通股总流通股本的100%。假设将LTRIP持有的所有A级普通股转换为普通股，LTRIP届时将权益拥有约19%的流通普通股。因为每份A级普通股享有每股十票投票权，每份普通股享有每股一票投票权，至2025年3月31日，LTRIP将权益拥有约55%的投票权。在截至2025年3月31日及2024年的前三个月中，除以下讨论外，我们与LTRIP没有进行任何关联方交易。（6）为了与当前期间的报告可比，将一般及管理中的重组及其他相关重组成本重新分类。 2024年12月18日，该公司、LTRIP和特拉华州公司Telluride Merger Sub Corp.（“合并子公司”）以及公司的间接全资子公司，签订了合并协议及计划（“合并协议”），据此，（i）合并子公司将与LTRIP合并，LTRIP作为存续公司并成为公司的间接全资子公司，以及（ii）合并后，LTRIP（作为合并中的存续公司）将与特拉华州有限责任公司TellurideSub LLC（“母公司子公司”）合并，TellurideSub LLC是公司的直接全资子公司（此类合并称为“母公司子公司合并”），母公司子公司作为存续公司并成为公司的全资子公司。 2025年4月29日，合并完成，根据合并协议，（i）在合并生效时间之前发行和流通的LTRIP系列A普通股和系列B普通股被转换为每股0.2567美元的现金收款权，总计约2000万美元；（ii）在合并生效时间之前发行和流通的LTRIP 8%系列A累积可赎回优先股的所有股份被转换为总计约4250万美元的现金收款权，无利息，以及3,037,959份有效9% 公司发行的全额缴足且非评估股份，市值约为3900万美元，该估值基于2025年4月28日公司的收盘股价计算；以及（iii）LTRIP的0.50%可交换高级债券（以下简称“可交换债券”）3.26亿美元，在2025年3月由LTRIP使用公司贷款款项偿还，具体细节见下文，剩余的4000万美元将在合并完成后约30天内由公司偿还。合并的总交易价格为约4.3亿美元。 根据合并协议，公司同意向LTRIP提供贷款设施（“贷款协议”），以便LTRIP在合并交割前回购或结算可交换债券。2025年3月20日，公司作为贷款方，LTRIP作为借款方，以及LTRIP的全资子公司作为担保人（“担保人”），签订了贷款协议。根据贷款协议，公司以定期贷款形式提供了总额为3.27亿美元的信贷，具体条款和条件见协议。贷款协议规定，LTRIP必须将贷款协议下的贷款收益仅用于根据可交换债券信托契约和合并协议的条款回购或结算其与可交换债券相关的交换义务，并支付相关的费用、成本和支出。根据合并协议的条款，在合并完成后或2025年4月29日，贷款协议随之到期，3.27亿美元的贷款余额不再支付给公司，并在以下讨论的合并总交易价格中予以承担。 截至2025年3月31日，3.27亿美元的贷款协议未偿还余额已被记入“股东应收账款-关联方”，作为对我们未审计的简并式合并资产负债表股东权益的减记。在合并完成时，该金额将被重新分类为库藏股（详见以下合并会计讨论）。 L