Pediatrix Medical Group Inc. 2025年季度报告

华盛顿特区 20549 对于截至2025年3月31日的季度 根据该法第12(b)条注册的证券： Title of each class交易代码姓名或名称每个已注册交易所普通股，每股面值0.01美元MD纽约证券交易所 标明勾选，注册人（1）是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☑ 否 ☐ 指明是否在过去的12个月内（或根据S-T规则405（本节第232.405条）的要求，注册人必须提交此类文件的有效期间内）通过电子方式提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请在方框内勾选，表明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 通过勾选标记表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☑ 截至2025年5月2日，注册人持有未偿还的普通股85,905,735股，每股面值0.01美元。 Pediatrix医疗机构有限公司 第一部分 - 财务信息 Pediatrix Medical Group, Inc.合并资产负债表（单位：千，除股份数据外） （未经审计） Pediatrix医疗集团，有限公司合并收益表及综合收益表（单位：千，除非是每股数据）（未经审计） Pediatrix 医疗集团股份有限公司，现金流量表合并（单位：千美元）（未经审计） Pediatrix Medical Group, Inc. 整合财务报表附注 2025年3月31日（未经审计） 1. 展示基础与新会计准则： 公司附带的未经审计的合并财务报表及本10-Q表格中提供的注释是根据适用于临时财务报表的美国证券交易委员会（“SEC”）规则和法规编制的，并不包含美国公认会计原则（“GAAP”）要求完整财务报表的全部披露。管理层认为，这些财务报表包含了所有调整，仅包括正常的重复性调整，对于公正陈述临时期间的结果是必要的。财务报表包括了Pediatrix Medical Group, Inc.及其合并子公司的所有账户（统称为“PMG”），以及PMG的关联商业公司或专业协会、专业公司、有限责任公司和合伙企业的账户（统称为“关联专业承包商”）。PMG的一些子公司与关联专业承包商签订了合同管理安排，这些承包商是提供特定州医生服务的独立法律实体。术语“Pediatrix”和“公司”共同指代Pediatrix Medical Group, Inc.、其子公司以及关联专业承包商。 2024年，公司几乎退出了所有关联的办公式实践，包括其主要的初级和紧急护理服务线。这些实践的运营结果不符合在公司的合并损益表和综合收益表中报告已停止运营的标准。 该公司是一家合资企业的股东，拥有37.5%的经济利益。公司根据权益法对该合资企业进行核算，因为公司对该实体具有重大影响力，但并不控制该实体。 本报告期合并经营成果并不一定预示全年财务状况。此外，附带的未审计合并财务报表及其注释应与公司最近提交的10-K表格年度报告中的合并财务报表及其注释一同阅读。 新会计准则 2023年12月，发布了与所得税披露相关的会计指南，该指南将要求公司在所得税税率对账中提供额外披露，并为达到定量阈值的对账项目提供更多信息。会计指南还要求公司将支付的所得税披露按联邦和州辖区进行细分，对于重要的州辖区还需进一步细分。该指南自2024年12月15日之后的年度期间生效。公司目前正在评估采用这项新指南对其财务报表披露的影响。 2. 现金等价物及投资： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的现金等价物全部为货币市场基金，分别总计430万美元和930万美元。 持有的投资均被归类为流动投资。截至2025年3月31日和2024年12月31日，具体情况如下（单位：千元）： 3. 公允价值计量： 会计准则建立了一个公允价值层级体系，根据市场可观察到的用于衡量公允价值输入的程度，将估值输入分为三个层级。每个公允价值计量报告在三个层级之一： 7等级 1 - 输入基于活跃市场交易的同类型金融工具未调整的报价价格。 二级——输入基于活跃市场类似工具的报价，非活跃市场的相同或类似工具的报价，以及所有重大假设在市场上可观察或在资产或负债的整个期限内可通过可观察的市场数据得到证实的基础模型估值方法。 三级——输入通常不可观察，通常反映管理层对参与者用于资产或负债定价的假设的估计。因此，公允价值是通过包括期权定价模型、折现现金流模型和类似技术在内的基于模型的技巧来确定。 以下表格展示了公司在2025年3月31日和2024年12月31日按公允价值持续计量的财务工具信息（单位：千）： 由于相关工具的短期到期，现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值大致等于公允价值。 4. 应收账款和净收入： 患者服务收入在公司附属医生提供服务时确认。公司关于向患者提供服务履行的义务在服务提供时得到满足。因此，关于患者服务收入，在报告期末没有未满足或部分未满足的履约义务。公司的大部分患者服务收入由政府资助的医疗保健计划（“GHC计划”）和第三方保险支付者报销。向公司患者提供服务的付款通常低于所开具的账单费用。公司监控来自这些来源的收入和应收账款，并记录预计合同减免，以适当反映账单和报销金额之间的预期差异。 因此，患者服务收入在扣除对合同调整和坏账的估计准备后进行展示。公司根据历史经验和包括应收账款账龄（“DSO”）在内的其他因素，如预期调整和逾期率的评估、与已开账单金额相关的过往调整和收款经验、应收账款账龄分析、当前合同和补偿条款、付款人构成的变化以及其他相关信息，对合同调整和坏账进行估计。合同调整是由于提供服务的医生费用与GHC计划及第三方保险付款人对此类服务的补偿之间的差异引起的。 该公司预期收到的病人服务收入通常是在提交完整和准确的账单信息至GHC项目以及第三方保险公司，在各个提交截止日期内的一种功能，通常在账单后的30至60天内发生。 公司的一些医院协议要求医院支付公司管理费用。一些协议规定，如果医院未能产生足够的病人数量以保证公司获得规定的最低收入水平，则需支付费用。此外，公司还从医院收取其附属医生提供医疗服务（如医疗服务总监或其他服务）所进行的行政服务费用。 5. 应付账款及预提费用： 应付账款和应计费用包括以下内容（单位：千）： 2024年12月31日至2025年3月31日期间，累计薪资和激励补偿净减少1.413亿美元，主要是由于基于绩效的激励补偿支付，主要针对公司的关联医师，部分被截至2025年3月31日止三个月内累计的基于绩效的激励补偿所抵消。公司基于绩效的激励补偿支付中，大部分在第一季度内以年度形式进行。 6. 信用贷款及长期债务： 2022年2月11日，公司发行了价值4亿美元、票面利率为5.375%的2030年到期的无担保优先债券（以下简称“2030债券”）。2030债券的年利率为5.375%，即每年2100万美元，利息每半年支付一次，分别在每年的2月15日和8月15日支付，首次支付为2022年8月15日。公司根据2030债券承担的义务，由同一家子公司和关联专业承包商无担保地提供担保，这些担保商也担保了修正后的信用协议（以下定义）。2030债券发行所依据的契约中，除了其他限制外，还限制了公司在以下方面的能力：（1）承担抵押权，（2）进行销售回租交易，（3）合并或处置全部或大部分资产，所有情况均适用一些常规例外条款。尽管公司无需对2030债券进行强制性赎回或偿债基金支付，但在控制权变更的情况下，公司可能需要按购买价等于回购的2030债券总本金101%加上已到期但未支付利息的价格回购2030债券。 与此同时，公司对其信用协议（“信用协议”，以及此类修订，称为“信用协议修订”）进行了修订。除了其他事项外，信用协议修订：（i）用一项4.5亿美元的未担保循环信贷额度（包括一笔3750万美元的用于开具信用证的子设施“循环信贷额度”以及一笔2.5亿美元的定期A贷款额度（“定期A贷款”）对之前的未担保循环信贷额度进行了再融资；（ii）从信用协议的行政代理机构中将摩根大通银行国家银行撤出，并指定美国银行国家银行为贷款方的行政代理机构。 《信贷协议》，经《信贷协议修正案》（以下简称“修正后的信贷协议”）修改，于2027年2月11日到期，并由公司大部分子公司及关联专业承包商无担保地担保。根据公司的选择，修正后的信贷协议下的借款利息为：（i）替代基准利率（定义为以下三者中的最高值：（a）美国银行国家分行公布的优惠利率，（b）联邦基金利率加上（c）美国银行国家分行公布的LIBOR利率加0.25%。 0.50%以及（c）为期一个月加上1.00%（包含1.00%的下限）的隔夜融资费率（“SOFR”），在信用协议修订日期后的前两个财政季度适用0.50%的适用保证金比率，之后根据公司的综合净杠杆比率调整，介于0.125%至0.750%之间；或（ii）期限SOFR费率（按照适用的路透屏页上发布的隔夜融资费率加上根据公司选择的相应利息期限（一个月、三个月或六个月）调整的0.10%、0.15%或0.25%的利差，适用于贷款的适用费率，设有0%的下限），在信用协议修订日期后的前两个完整财政季度适用1.50%的适用保证金比率，之后根据公司的综合净杠杆比率调整，介于1.125%至1.750%之间。修订后的信用协议还规定了其他常见的费用和收费，包括关于循环信贷线的未使用承诺费用，根据公司的综合净杠杆比率，介于未使用贷款承诺的0.150%至0.200%之间。 修改后的信用协议包括惯常的承诺和限制，包括要求公司维持最低利息保障比率、最高合并净杠杆比率和遵守法律的承诺，以及对支付股息、承担债务或抵押权和就某些其他分配合规的篮子限制和例外规定，每种情况的具体规定如附件中所述。如果未能遵守这些承诺，将构成修改后的信用协议下的违约事件，尽管公司能够满足其债务偿付义务。修改后的信用协议包括以下常规补救措施，即在违约事件发生后，对于债权人，包括在修改后的信用协议项下未偿还金额的加速偿还。此外，公司可以在修改后的信用协议下增加循环信贷额度或承担额外定期贷款，以便在考虑上述增加或额外定期贷款的预期条件下，公司的财务承诺得以遵守，前提是满足特定的条件以及如修改后的信用协议有担保的额外上限。 截至2025年3月31日，该公司在修订后的信贷协议项下有未偿还本金余额2.109亿美元，包括期限A贷款。截至2025年3月31日，在循环信贷额度下没有未偿还余额。截至2025年3月31日，公司在循环信贷额度项下还有可用的4.5亿美元。 截至2025年3月31日，公司2030年债券的未偿还本金余额为4亿美元。 7.普通股及普通股等价股： 基本每股净收益是通过对期间净收益除以加权平均流通普通股数来计算的。稀释每股净收益是通过将净收益除以期间加权平均流通普通股和潜在普通股数来计算的。潜在普通股包括已发行限制性股票，并使用库存股法进行计算。 股票计算如下（单位：千）：用于2025年3月31日结束的第三个月及2024年同期的基本和摊薄每股净收入计算。 8.股票激励计划与股票购买计划： 公司修订后的2008年激励报酬计划（以下简称“修订后的2008年激励计划”）规定了股票期权、股票增值权、限制性股票、递延股票等股票相关奖励及可能以现金、股票或其他财产结算的表现奖励的授予。 根据2008年修订和重述的激励计划，购买普通股的期权可按授予日股价的公允价值或更高价格授予。期权必须在授予日期起10年内行使，通常在授予日期起三年内向比例行使。公司在行使股票期