商品期权日报

期权策略

当前多数商品期货品种的实际波动率处于较低水平，期权隐含波动率有向实际波动率回归的可能性。预计节后波动率曲线形态将回归，伴随波动率快速回落，可考虑卖出虚值宽跨式期权组合。

农产品数据

• 期货市场：多数品种主力合约价格下跌，成交量及持仓量有所变化。具体数据见表1。
• 期权市场：多数品种期权成交量及持仓量下降，成交量PCR及持仓量PCR变化不一。具体数据见表2。
• 量化指标：多数品种平值波动率有所下降，60日分位数HV10及HV20多数处于较高水平，Skew指标变化不一。具体数据见表3。

能源化工数据

• 期货市场：多数品种主力合约价格下跌，成交量及持仓量有所变化。具体数据见表4。
• 期权市场：多数品种期权成交量及持仓量下降，成交量PCR及持仓量PCR变化不一。具体数据见表5。
• 量化指标：多数品种平值波动率有所下降，60日分位数HV10及HV20多数处于较高水平，Skew指标变化不一。具体数据见表6。

黑色数据

• 期货市场：铁矿石主力合约价格下跌，成交量及持仓量有所变化；动力煤主力合约价格持平，成交量及持仓量均变化为0；螺纹钢主力合约价格下跌，成交量及持仓量大幅下降；硅铁和锰硅主力合约价格下跌，成交量及持仓量有所变化。具体数据见表7。
• 期权市场：铁矿石期权成交量及持仓量上升，成交量PCR及持仓量PCR均上升；螺纹钢期权成交量及持仓量下降，成交量PCR及持仓量PCR变化不大；硅铁和锰硅期权成交量及持仓量变化不大，成交量PCR及持仓量PCR变化不一。具体数据见表8。
• 量化指标：铁矿石期权平值波动率有所下降，60日分位数HV10及HV20多数处于较高水平，Skew指标变化不一；螺纹钢期权平值波动率有所下降，60日分位数HV10及HV20多数处于较高水平，Skew指标变化不大；硅铁和锰硅期权平值波动率有所下降，60日分位数HV10及HV20多数处于较高水平，Skew指标变化不一。具体数据见表9。

金属数据

• 期货市场：黄金和白银主力合约价格下跌，成交量及持仓量大幅下降；铜和锌主力合约价格下跌，成交量及持仓量有所变化；铝和工业硅主力合约价格下跌，成交量及持仓量大幅下降；碳酸锂主力合约价格下跌，成交量及持仓量有所下降；铅和镍主力合约价格下跌，成交量及持仓量有所变化；锡主力合约价格下跌，成交量及持仓量大幅下降；氧化铝和多晶硅主力合约价格下跌，成交量及持仓量有所变化。具体数据见表10。
• 期权市场：多数品种期权成交量及持仓量下降，成交量PCR及持仓量PCR变化不一。具体数据见表11。
• 量化指标：多数品种平值波动率有所下降，60日分位数HV10及HV20多数处于较高水平，Skew指标变化不一。具体数据见表12。