区域管理公司2025年季度报告

区域管理公司 请在勾选处标明，在过去的12个月内（或在此类规定时间内，注册人被要求提交此类文件的时间内），注册人是否已按照S-T规则405条（本章第232.405节）提交了所需的全部交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 词汇表 第一部分 - 财务信息 第一项：财务报表 2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表2025年3月31日止三个月及2024年综合收益合并报表合并资产负债表（截至2025年3月31日和2024年）合并现金流量表（截止至2025年3月31日及2024年）附注于合并财务报表注意1. 业务性质备注2. 展示基础和重要会计政策备注 3. 财务应收账款、信贷质量信息和信贷损失准备第4条. 限制性可供出售投资附注5. 可变利息实体注释6. 债务注意 7. 股东权益注意8.关于金融工具公允价值的披露第九条 所得税注意10. 每股收益注意11. 基于股份的薪酬注12. 承诺与或有事项注意13. 段落报告附注14.后续事件 567810 –项目2. 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析第3项：关于市场风险的定量和定性披露项目4.控制和程序第二部分其他信息项目1.法律诉讼项目1A. 风险因素项目5. 其他信息第六项。展品签名 词汇表 术语和缩略语在此报告中定义如下： 目录 区域管理公司及子公司合并综合收益表（未经审计）（单位：千，除每股金额外） 区域管理公司及其子公司股东权益合并报表（未经审计）（单位：千） 区域管理公司及其子公司现金流量合并报表（未经审计）（单位：千） 目录 以下表格将合并资产负债表中的现金及受限现金与上述报表进行了对账： 目录 区域管理公司及其子公司对合并财务报表的注释 注意1. 业务性质 该公司于1987年成立并开始运营。公司专注于消费金融业务，提供大额贷款、小额贷款以及相关的支付和抵押保护保险产品。公司之前提供零售贷款，但自2022年11月起已停止接受零售贷款产品的申请。公司继续拥有并服务于其现有的零售贷款组合。截至2025年3月31日，公司以“区域金融”的名义在美国19个州的在线和分支机构运营。 该公司的贷款应收款项主要来自对客户的直接贷款，其中包括部分便利支票应收款项，以及绝大多数以非必需品、汽车和/或其他交通工具作抵押的贷款。便利支票是指通过向客户寄送支票并基于包括对客户提供由国家信用报告局或数据聚合器提供的潜在客户信用档案的审查在内的预筛选过程而产生的直接贷款。便利支票的收款人可以通过背书并存款或兑换支票来获得贷款。该公司的小额贷款组合包括分支小额贷款应收款项和便利支票应收款项。分支小额贷款应收款项是对客户的直接贷款，并以非必需品和某些情况下汽车作为抵押。零售贷款应收款项主要由零售分期付款销售合同构成，这些合同由购买的家具、电器和其他零售商品作为抵押，并从零售商那里发起和购买，但需经过公司的信用批准。 该公司的贷款额度和合同违约率呈现季节性趋势。公司贷款需求通常在第二、三、四季度最高，公司认为这主要归因于客户为度假、开学和假日消费借款。贷款需求通常在第一季度最低，公司认为这主要由于所得税退税的时间安排。违约率一般在一年的前半年达到最低点，在下半年上升。季度增长或清算的变化可能导致在清算期间信贷损失释放额度更大，在增长期间信贷损失准备金更大。因此，公司的经营业绩经历季节性波动。然而，包括通胀、利率上升和地缘政治冲突在内的宏观经济因素已经影响了公司贷款额度和违约率的典型季节性趋势。 备注2. 展示基础和重要会计政策 演示基础：公司经合并的财务报表是根据美国证券交易委员会规定和一般公认会计准则（GAAP）编制的期中财务信息，因此，不包括GAAP对完整财务报表所要求的全部信息和注释披露。本季度报告10-Q中的期中财务报表并未按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准由独立的注册会计师审计，但经管理层意见，这些期中财务报表包括了为公平展示公司根据GAAP的财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有调整，仅涉及正常重复性调整。这些合并财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会的截止至2024年12月31日的年度报告10-K一并阅读。 重要会计政策：以下是对编制财务报表时所使用的重大会计政策的描述。公司的会计和报告政策符合一般公认会计准则（GAAP）。 原则：巩固合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并过程中，已消除所有内部公司余额和交易。公司在每个州都通过一个单独的全资子公司运营。当公司被视为VIE的主要受益者时，它也会合并VIE，因为它（i）对VIE的重要活动拥有权力，以及（ii）承担损失或获得对VIE可能产生重大影响的回报的义务。 Variable interest enttes:该公司将贷款池转移到特殊目的实体（SPEs），以用于一般资金用途的债务保障。这些实体拥有有限的用途，即除持有和支付相关债务外，还需要收购融资应收账款。转移至每个SPE的资产，在法律上与公司和其关联公司以及公司和其关联公司债权人的债权是隔离的。此外，每个SPE的资产归SPE所有，无法用于清偿公司的债务或其任何关联公司的其他债务。公司继续为转移至SPE的融资应收账款提供服务。发行SPE债务的贷款者和投资者，通常仅有权追溯SPE的资产，而非公司的普遍信用。 目录 SPEs的债务安排旨在为贷款人和投资者提供信用增强，可能包括超额抵押、利益次级、超额利差和储备基金。这些增强措施，加上独立的应收账款池，提高了SPEs的信用价值，超过了整个公司的信用价值。这增加了公司作为借款抵押物的市场性，导致更优惠的借款条款、改善的利率风险管理以及增加业务增长灵活性。 SPEs在GAAP下被视为VIEs，并纳入其主要受益人的财务报表中。公司被视为SPEs的主要受益人，因为它：（i）通过在每个债务安排中作为应收账款服务者的角色，对重要活动拥有控制权；（ii）有义务承担通过票据投资可能产生的重大损失，如果适用的话；（iii）有义务承担损失或有权获得通过公司对SPEs每月剩余现金流量的兴趣可能产生的重大回报。 VIE的合并导致这些交易被计入担保借款；因此，合并后的资产负债表上仍保留有这些应收账款及其相关债务。每笔债务仅由VIE的资产提供担保，而非公司的其他资产。VIE的资产是每笔债务偿还的唯一资金来源，VIE持有的受限现金只能用于支持债务的支付。公司承认VIE的应收账款收入和信用损失准备，以及相关担保债务的利息费用。 使用estmates财务报表的编制要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中资产和负债、收入和费用所报告的金额，以及对于财务报表中指定期限的或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计存在差异。 估计可能变化的估计与信贷损失准备、递延所得税资产和负债的估值以及金融工具的公允价值相关。 最近会计发音：在2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，增强了收入税披露的透明度和决策有用性。修订案包括但不限于提高收入税披露的透明度，要求更一致的分类和更大程度的信息披露，包括税率调整的信息分解，以及按司法管辖区域分离支付的收入税。本更新中的修订自2024年12月15日开始的年度期间生效，且允许对尚未发布或可供发布的年度财务报表提前采用。然而，收入税指南应基于前瞻性应用，但允许追溯性应用。公司目前正在评估此更新对其合并财务报表的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，加强了关于公司费用的披露。修正案在许多方面通过要求提供公司费用类型的细分费用信息来改善这些披露。本更新中的修正案自2026年12月15日开始的会计年度生效，并允许提前采用。增强的费用指南可以在前瞻性（适用于本ASU生效日期后报告期内发布的财务报表）或追溯性（适用于任何或所有以前期间）的基础上应用。公司目前正在评估此更新对其合并财务报表的影响。 网络金融应收账款：通常，公司根据成立时的管理层意图将金融应收账款归类为持有以投资。公司按应收账款逐项确定分类。由于公司有能力和意图持有这些应收账款直至其合同到期，因此将其归类为持有以投资。净金融应收账款包括公司的分期贷款。公司按摊销成本核算净金融应收账款，包括剩余本金余额、已计提利息以及净未摊销的递延成立成本和未摊销费用。 贷款续贷是新增业务量的重要组成部分，被视为上一笔贷款的终止事件。如果客户符合公司的承销标准，且过去逾期未还款的原因不会影响客户偿还续贷的能力，公司可能会续贷逾期且有担保或无担保的贷款账户。 财务应收账款原始手续费及成本：非退还费用已收取，以及因产生应收账款而产生的直接成本（人员和数字贷款发起成本）被推迟并按合同期限通过恒定收益法确认为利息收入。未摊销金额在应收账款全额支付、续期或减记时确认为利息收入。 非实现状态：应收账款利息收入的计提在账户逾期90天时暂停。如果账户被取消，已计提的利息收入将作为利息和费用收入的减少而被冲回。此类贷款收到的利息采用现金基础法核算，直到符合恢复计提的条件。在现金基础法下，利息收入在收到付款时记录。当逾期状态降至90天以下时，贷款将恢复计提利息。 目录 公司做出政策决定，不记录与应收利息相关的信贷损失准备金，因为它有非应计和收费政策，导致应收利息及时暂停和转回。 允许信贷损失预留信用损失准备金基于历史信用经验、当前状况以及合理且可支持的经济预测。历史损失经验根据历史数据未能充分反映的定量和定性因素进行调整。在确定预期信用损失估计时，公司评估与信用指标相关的信息、其贷款策略和承销实践的变化，以及当前和预测的经济和商业环境方向。这些指标包括但不限于贷款组合混合和增长、失业率、信用损失趋势、违约趋势、承销变化和运营风险。 公司选择使用PD/LGD模型来估算其基础信用损失准备金，其中估算损失等于PD和LGD的乘积。历史净融资应收账款在信贷资产组合的期间内跟踪，以识别损失事件（PD）和损失的平均严重程度（LGD）。 为了提高信贷损失估计的精确度，公司对其金融应收账款组合进行池化评估，并将具有相似信用风险特征的每个金融应收账款池进行细分。作为评估的一部分，公司考虑了贷款组合特征，例如产品类型、贷款规模、贷款期限、内部或外部信用评分、违约状态、地理位置和 vintage。基于历史损失经验的分析，公司选择了以下细分：产品类型、FICO 评分和违约状态。 随着应收账款的形成，信贷损失准备按足够金额入账，以保持信贷损失准备金在合理水平，为预计的应收账款合同期限内（考虑预付款的影响）的损失提供保障。由于再保底而引起的合同条款的后续变化不包括在应收账款的合同期限内（考虑预付款的影响）。公司使用其分部损失经验来预测预期的信贷损失。历史损失信息通常提供预计信贷损失估计的基础。公司还考虑调整历史信息，以反映目前状况与历史信息评估期间存在状况的差异程度。对历史损失信息的调整可能是定性的也可能是定量的。 公司需要合理且可支持的宏观经济预测来制定信用损失模型。公司聘请了一家主要评级服务公司协助编制合理且可支持的预测。公司审查宏观经济预测，以便用于其信用损失准备金。公司通过相关的定性因素调整历史损失经验以形成这些预期。由于公司投资组合的合同期限短于其可用的预测期，公司不需要进行回归调整。 该公司在账户合同到期180天后，对全部产品的信用损失进行抵扣，但符合某些例外情况。在车辆被确认为破产且未设立留置权的客户账户，于破产通知后的一个月或合同到期后60天进行抵扣，但符合某些例外情况。已故借款人的账户在死亡后的正确通知月份进行抵扣，但信用生命保险的借款人除外。如有可能，随后追回的已抵扣金额将计入准备金。 受限现金：限制性现金包括公司提取资金能力合同上受到限制的现金及现金等价物。公司的限制性现金包括作为潜在信用生命保险索赔抵押品而持有的现金储备，