BigBear.ai Holdings Inc 2025年季度报告

（标记一）x季度报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的要求，截至2025年3月31日止的季度或者o过渡报告，根据1934年证券交易法第13条或第15(d)款，关于从______到______的过渡期 BigBear.ai控股有限公司 （注册人名称，须符合其章程规定） 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 标上勾选，是否表明注册人：1）在前12个月（或注册人需要提交此类报告的较短时间段）内已根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节提交了应提交的所有报告；是 否(2) 过去90天内一直受到此类登记要求。是 否 请用勾号标明，注册人是否在过去12个月（或更短时间，如果适用）按照S-T规定第405条（本章第232.405条）的规定，提交了所有必需提交的交互式数据文件。注册人必须提交此类文件。是 否 请用勾号标明注册人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条对“大型加速申报者”、“加速申报者”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义： 如果一个新兴成长型公司，通过勾选标记表示登记人是否选择不使用延长的过渡期。遵守《证券交易所法案》第13(a)条规定的任何新或修订的财务会计准则。 截至2025年4月25日，公司流通的普通股为291,188,805股，每股面值为0.0001美元。 BIGBEAR.AI 控股公司。2025年3月31日第10-Q表格季度报告 目录 项目页面第一部分——财务信息 )BIGBEAR.AI 控股公司。合并资产负债表（未经审计，单位：千，除每股数据和每份数据外） 20253月31日2024年12月31日 BIGBEAR.AI控股公司合并现金流量表(未经审计，单位：千）) BIGBEAR.AI Holdings, Inc. 合并财务报表附注（未经审计，除非另有说明，否则为数千美元） 备注1——业务描述 BigBear.ai控股公司（“BigBear.ai”, “BigBear.ai Holdings”, “大熊或“公司我们的使命是帮助为世界上最复杂的决策提供清晰。BigBear.ai 是领先的边缘AI驱动的决策智能解决方案提供商，致力于国家安全、供应链管理和数字身份。客户和合作伙伴依赖于BigBear.ai在高度复杂、分散、基于任务的运营环境中的预测分析能力。我们是一个以技术为导向的解决方案组织，向客户提供服务软件和服务。除非另有说明，对“我们”、“我们”和“我们的”的引用均指代BigBear.ai控股公司和其合并的子公司。 注意2——重要会计政策摘要 演讲基础 我们根据美国普遍接受的会计准则，编制了这些随附的未经审计的合并财务报表。GAAP对于临时财务信息，请参照《10-Q表》的说明以及美国证券交易委员会（SEC）规定S-X的第10条。因此，它们并不包括编制完整财务报表所需的全部信息和注释。除非另有说明，合并财务报表及附注中的金额均以千美元为单位表示，除百分比、单位、股份数量以及每单位、每股金额外。 在管理层看来，这些合并财务报表反映了为公正呈现我们报告期内经营成果、财务状况和现金流所需的所有正常性重复调整。编制这些合并财务报表需要我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们基于历史经验和我们认为在当前情况下合理的各种其他假设进行估计，这些估计的结果构成了对资产和负债的账面价值进行判断的基础，而这些账面价值无法从其他来源轻易获得。我们的实际结果可能与这些估计有重大差异。在编制我们的合并财务报表过程中固有的重大估计包括但不限于：收入和成本确认；商誉评估；无形资产；其他资产减值测试；所得税；基于股权的薪酬；公允价值计量；以及或有事项。我们在合并过程中消除公司间余额和交易。 运营报告的临时期间结果并不必然显示全年或未来期间可期待的结果。应将这些合并财务报表与2024年12月31日结束的年度10-K表年度报告中的经审计的合并财务报表及其注释一并阅读。 Emerging Growth Company 第102（b）（1）节2012年《创业企业启动法案》（该法案）“JOBS Act” (《JOBS法案》)规定新兴成长公司直至私营公司（即那些尚未根据证券法注册声明进行有效声明或在其下未根据证券交易法注册股份的公司）必须遵守新的或修订的财务会计标准之前，免除其必须遵守。 JOBS法规定，新兴成长公司可以自愿放弃延长过渡期，遵守适用于非新兴成长公司的要求，但任何此类选择放弃都是不可撤销的。该公司选择不放弃这样的延长过渡期，这意味着当一项标准发布或修订，针对公共或私营公司的应用日期不同时，作为新兴成长公司的公司，可以与私营公司在同一时间采用新的或修订的标准。 这可能导致将公司的财务报表与既不是成长型公司也不是选择退出使用延长过渡期的成长型公司另一家上市公司进行比较变得困难或不可能，因为会计标准可能存在潜在差异。 最近的会计发音 最近发布的会计准则尚未采纳 ASU”）第2023-09号在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新》（“Improvements to Income Tax BIGBEAR.AI Holdings, Inc. 合并财务报表附注（未经审计，除非另有说明，否则为数千美元） 披露(“ASU2023-09根据ASU 2023-09，公益性实体必须在税率调整表中披露特定类别，并在这些调整项目的影响等于或大于通过将税前收益或损失乘以适用的法定税率计算出的金额的5%时提供更多信息。ASU 2023-09的修订从2024年12月15日后开始的年度期间生效。允许提前采用尚未发布或可供发布的一年度财务报表。公司将在2025年采用此ASU，并预期该指南对其合并财务报表或相关披露不会产生重大影响。 注释3——以前发布的财务报表重述 如前所述，截至2024年12月31日及该年度，公司在合并财务报表附注2中披露，管理层在之前报告的财务报表中发现了与2021年12月发行的将于2026年12月到期可转换债券（以下简称“2026年债券”）相关的重要错误。2026年债券中嵌入的转换权被错误地认定为符合ASC 815-15分拆要求的范围例外，因此需要将其作为衍生品进行分拆（“2026年债券转换权”）。2026年债券包括某些调整转换率的调整，违反了《会计准则汇编》（“ASC”）815-40中描述的“固定对固定”标准。因此，前期合并财务报表已重新编制，以反映截至2021年12月7日按公允价值发行2026年债券转换权，并在每个报告日期进行后续公允价值重新计量。2026年债券转换权公允价值的变化记录在合并利润表中。将2026年债券转换权从其母体中分拆导致2026年债券面值出现折价。2026年债券折价的摊销记录在合并利润表中，作为非现金利息费用，使用有效利率法。 上述更正对公司截至2024年3月31日止季度的合并经营状况的影响如下： BIGBEAR.AI Holdings, Inc. 合并财务报表附注（未经审计，除非另有说明，否则为数千美元） 注意4——重组费用 BIGBEAR.AI Holdings, Inc. 合并财务报表附注（未经审计，除非另有说明，否则为数千美元） 在2024年3月31日结束的三个月中，公司对其组织结构进行了精简，产生员工离职费用为900万美元，税后。截至2024年3月31日，公司已完成此次重组工作。截至2024年3月31日，与此次重组相关的未付款项为500万美元的员工离职费用。 下表展示了截至2025年3月31日止三个月累计计提的重组费用活动： 第五节——企业合并 Pangiam收购 2月29日，2024年，根据合并协议和计划（以下简称“协议”）合并协议）日期为2023年11月4日，由BigBear.ai、Pangiam Merger Sub, Inc.（特拉华州的一家公司，为公司直接全资子公司）共同签署合并子）潘吉亚购买者有限责任公司，特拉华州有限责任公司，公司的直接全资子公司（“庞吉姆购买者)，Pangiam Ultimate Holdings, LLC，一家特拉华州有限合伙企业（以下简称“卖家) ，以及Pangiam Intermediate Holdings, LLC，一家特拉华州有限责任公司（“庞吉艾姆中级）（一）合并子公司与Pangiam Intermediate合并，并成为其组成部分，合并子公司不再存在，Pangiam Intermediate作为公司的全资子公司继续存续（以下简称“第一次合并）以及（ii）在第一次合并之后，Pangiam Intermediate 与 Pangiam Purchaser 合并，并成为其组成部分，Pangiam Intermediate 停止存在，而 Pangiam Purchaser 作为公司的全资子公司继续运营（“Second Merger”，连同第一次合并，\合并”). 鉴于合并协议中提出的合并和相关的交易，BigBear.ai以合并协议签署前一交易日20日成交量加权平均股价为1.3439美元，向卖方发行了61,838,072股本公司普通股，代表的企业的估值为7000万美元（此估值受债务、现金、营运资本和交易费用等方面的常规调整影响）（以下简称“购买价格），减去在合并交割时保留的350万美元，以覆盖任何交割后的购买价格向下调整（即“预留金额）。2024年7月2日（“最终日期) BigBear.ai以每股1.3905美元的价格发行了2,144,073股普通股（根据最终确定日之前20个交易日加权平均价格确定）以结算对闭幕后调整购买价的最终确定。 BIGBEAR.AI Holdings, Inc. 合并财务报表附注（未经审计，除非另有说明，否则为数千美元） 以下表格总结了按类别获取的无形资产以及加权平均预计使用寿命： 公允价值是通过使用版税减免来确定所获得的技术和商标的。RFR) 方法。采用超额收益法确定了所获得的客户关系的公允价值。 此次收购被视为一项业务合并，其中购买价格超过可识别净资产公允价值的部分被计入商誉。商誉反映了公司现有产品及市场之外的产品线和市场的潜在协同效应和扩张。出于税务目的，与此次收购相关的商誉可抵扣。 2025年3月31日结束的三个月运营结果中，收购后的净利润和净亏损分别为1070万美元和410万美元。2024年3月31日结束的三个月运营结果中，收购后的净利润和净亏损分别为340万美元和110万美元。 BIGBEAR.AI Holdings, Inc. 合并财务报表附注（未经审计，除非另有说明，否则为数千美元） ProForm aFinancialData（未经审计） 以下表格展示了BigBear.ai截至2024年3月31日的三个月运营的假定合并结果，仿佛Pangiam的收购已于2024年1月1日完成。 所包含的试算信息基于历史结果，并不必然代表如果业务合并于2024年1月1日发生将会出现的情况，也不代表未来可能出现的成果。因此，试算财务信息不应被视为表明如果收购在所示日期发生将实现的成果或未来可能取得的成果的指标。 公司于2024年3月31日止的三个月内，因收购潘吉安而产生了110万美元的交易费用。 第6注——金融工具公允价值 现金及现金等价物、应收账款、预付费用以及其他流动资产、应付账款、短期债务（包括长期债务的流动部分）、应计负债以及其他流动负债在合并资产负债表上按照近似公允价值的金额反映，因为这些金融资产和负债具有短期性质。 某些在大熊人工智能公司首次公开募股时颁发的令状（“IPOPrivateW担保）大熊AI公司2023年和2024年私募认股权证发证（PIPEW担保。)，以及BigBear.ai在2023、2024和2025年注册的直接发行认股权证（“RDO 保证）使用改进的Black-Scholes期权定价模型进行估值（OPM) 2026可转换债券的转换选项