Four Corners Property Trust Inc 2025年季度报告

请对申报人是否为加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司作出标记。参见《交易所法案》第12b-2条中对“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，若注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期，请用对勾标记。☐ ：请根据规则12b-2的规定，用勾号表示注册人是否为壳公司。☐是 ☒ 否 截至2025年5月1日：普通股流通股数量为1亿0047万2006股。 FOUR CORNERS PROPERTY TRUST, INC. FORM 10 - Q THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2025 TABLE OF CONTENTS四角地产信托有限公司，10-Q表 - 2025年3月31日结束的三个月表目录 Page 第一部分 财务信息 第一项。财务报表：截至2025年3月31日的合并资产负债表（未经审计）和截至2024年12月31日1 合并利润表（截至2025年3月31日和2024年）2：(未经审计) 截至2025年3月31日止三个月的合并综合收益表32024年（未经审计）至2025年3月31日止三个月合并股东权益变动表4：(未经审计) 2025年3月31日和2024年止三个月合并现金流量表5(未经审计的)合并财务报表附注 (未经审计的)6 第二部分 其他信息Item 1.法律诉讼程序34项目风险因素341A. 项目2。未注册证券销售及募集资金用途34Item 3.高级证券违约34Item 4.矿业安全信息披露。34Item 5.其他信息34第六项。展示35展品索引35签名36 第一部分。财务信息 第一项。财务报表 FOUR CORNERS PROPERTY TRUST, INC.合并资产负债表(以千为单位，除股价和每股数据外) 3月31日，12月 202531，2024年（未经审计）资产房地产投资：土地$1,398,659 $1,360,772 建筑、设备和改进1,856,021 1,837,872 总房地产投资3,254,680 3,198,644 减：累计折旧(784,943) (775,505) 总房地产投资净额2,469,737 2,423,139 无形房地产资产，净值119,932 123,613 总房地产投资和无形房地产资产，净额2,589,669 2,546,752 现金及现金等价物22,2634,081线性租金调整69,28868,562衍生金融资产15,00820,733递延所得税资产1,5031,448其他资产13,42111,450总资产$ 2,711,152 $2,653,026 负债与权益 负债：定期贷款和循环信贷额度，扣除递延融资成本后。$580,157 $516,250 不含递延融资成本的优先无担保票据621,802 621,639 应付股息35,40835,358预收租金15,5186,738衍生负债2,993473其他负债22,43721,778总负债1,278,315 1,202,236 股权：优先股，面值每股0.0001美元，授权2500万股，尚未发行和流通。——普通股，面值每股0.0001美元；授权股份数量为5亿股，已发行和流通的股份分别为99,972,006股和99,825,119股。1010额外实收资本1,482,278 1,482,698 累计赤字(66,982) (57,729) 累计其他综合收益15,37423,633非控制性权益2,1572,178总股本1,432,837 1,450,790总负债和股东权益$ 2,711,152 $2,653,026 （以千为单位，除持股比例和每股数据外）（未经审计） 截至三个月 合并财务报表附注（未经审计） 注1—组织 四角地产信托公司（以下简称“FCPT”）是一家独立、公开交易的自管公司，主要从事餐厅和零售物业的拥有、收购和租赁业务。我们绝大部分业务通过四角地产运营合伙企业（有限合伙）（“FCPT OP”）开展，而该合伙公司是特拉华州的一家有限合伙企业，FCPT是其初始且主要的有限合伙人。我们的全资子公司，四角地产管理合伙企业（有限合伙）（“FCPT GP”），是其唯一的普通合伙人。 任何提及“该公司”、“我们”、“我们”或“我们的”的参考均指作为独立、公开交易、自我管理的公司的FCPT。 FCPT于2015年7月2日作为达顿餐饮公司（Darden Restaurants, Inc.）全资间接子公司，在马里兰州注册成立，旨在以三净租赁形式拥有、收购和租赁用于餐饮及其他零售行业的物业。2015年11月9日，达顿完成了对FCPT的分拆，将持有达顿运营的418处物业（包括其中五个品牌和位于德克萨斯州圣安东尼奥地区的六家LongHorn牛排馆（“Kerrow餐厅运营业务”）以及与此相关的底层物业或权益）的实体100%股权利益转移给FCPT。作为交换，FCPT向达顿发行了全部普通股并支付了3.15亿美元现金。随后，达顿将FCPT全部未偿普通股按比例分配给达顿普通股持有人，即每持三股达顿普通股的股东在股权登记日收盘时将获得一股FCPT普通股，同时就其本应获得的FCPT普通股零头股支付现金。 我们相信，自2016年12月31日结束的应税年度起，我们已经组织有序并依照作为房地产投资信托（“房地产投资信托”）的资格和税务要求进行运营（适用于联邦所得税），并且我们打算继续以能够使我们保持房地产投资信托资格的方式进行运营。要获得房地产投资信托资格，我们必须满足多项组织运营要求，包括要求我们将至少90%的房地产投资信托应税收入分配给我们的股东，该分配受某些调整限制，且不包括任何净资本利得。作为房地产投资信托，我们将不会就分配给股东的净收入部分缴纳联邦公司所得税。然而，FCPT的应税房地产投资信托子公司（“TRS”）通常会就其应税收入缴纳联邦、州和地方所得税。我们在提交2016年纳税申报表时做出了房地产投资信托选举。 合并原则与列报基础 伴随的合并财务报表（“合并财务报表”）包括Four Corners Property Trust, Inc.及其合并子公司的账目。合并过程中已消除所有公司间账目和交易。 合并财务报表反映了管理层认为对公允列报所提供的期间结果必要的所有调整。这些调整被认为是正常且经常发生的。 分部报告 公司设有两个业务板块：房地产运营和餐饮运营。公司根据业务性质、组织和管理结构，已将其房地产运营和餐饮运营识别为独立的报告业务板块，这与业绩监控和绩效评估的方式相符。这符合公司首席经营决策者（即首席执行官）在评估公司物业和餐饮运营组合的财务表现时做出决策的方式。 使用估算值 这些合并财务报表的准备需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的报列金额，以及或有资产和负债的披露，还会影响报告期间收入和费用的报列金额。随附的合并财务报表中使用的估计和假设是基于管理层对相关事实和情况的评价。实际结果可能与随附的合并财务报表中使用的估计和假设存在差异，并且此类差异可能具有实质性。 合并财务报表附注（续）（未经审计） 房地产投资，净值 房地产投资净额按成本减去累计折旧记录。建筑物构件采用直线法，按预计使用年限（7至55年）计提折旧。租赁权改良支出，作为建筑、设备和改良净值的一部分反映在我们的合并资产负债表中，采用直线法按非可取消租赁期限或相关资产预计使用年限中较短的期间进行摊销。设备采用直线法，按预计使用年限（2至15年）计提折旧。新建餐厅和零售场所的房地产开发及建造成本，在其发生期间资本化。土地、建筑物和设备的处置损益，计入我们随附的合并利润表（“利润表”）中的实现销售净收益。 我们关于土地、建筑物、设备和改进的会计政策，包括对这些资产的估计使用年限、资产摊销或摊销的残值、界定合理确定的租赁期限，以及界定何种情况可提升现有资产价值或延长其使用寿命的判断。如果使用不同的假设，这些判断和估计可能导致报告的折旧和摊销费用产生实质性差异。如下文所述，这些判断也可能影响我们是否需要就这些资产的账面价值确认减值费用，这取决于与资产相关的现金流是否实现，或我们对估计未来现金流预期是否发生变化。 该公司评估收购交易，以确定是否符合财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）2017-01，将交易计入资产收购还是业务合并。该公司已确定所收购资产的土地、建筑物、场地改善以及在用租赁（如有）均为单项资产，因为建筑物和财产改善与土地相连，无法在不产生重大成本或降低其公允价值的情况下将其物理分离并单独使用。此外，该公司并未收购用于生成产出的实质性流程。由于所收购的绝大部分公允价值集中在单项可识别资产，且未收购任何流程，因此收购交易不符合业务合并资格，按资产收购处理。相关交易成本通常予以资本化，并按所收购资产的预计使用年限摊销。 该公司将房地产收购的购买价格（包括收购和完成成本）按土地、建筑物和改进措施的相对公允价值分配。建筑物公允价值的确定是在“假设空置”基础上进行的。若存在被收购的租赁无形资产，则按收购受租赁约束的物业并避免“黑暗期”所节约的成本和确认的收入进行价值分配。为此目的，该公司使用第三方专家，该专家获取每项物业的相关信息，以及公司的收购前尽职调查和该地点的租赁活动信息，来估计公允价值。 租赁无形资产 ：与房地产购买一同取得的租赁无形资产（如有），代表在用租赁的价值以及高于或低于市场水平的租赁。对于承担现有租赁协议而取得的房地产，所取得的租赁无形资产的价值根据公司对与承租人获取相关的成本以及资产摊销成本（包括若物业空置则需在找到承租人期间所损失的收益）的估计进行评估，同时考虑当前市场状况以及收购时执行类似租赁的成本。高于市场水平和低于市场水平的租赁无形资产根据房地产收购时租赁合同约定的应付金额与公司对当前房地产市场租赁率的估计之间的差额的现值记录，计算期间为租赁剩余初始期限。 在原租赁中的租赁无形资产按直线法在其相关租赁的剩余初始期限内摊销，并计入折旧和摊销费用。高于市场价值的租赁无形资产在其各自租赁的剩余初始期限内作为租金收入的减少额进行摊销。低于市场价值的租赁无形资产通常在其各自租赁的剩余初始期限内作为租金收入的增加额进行摊销，但若公司认为承租人很可能行使续租选择权，则可能在其续租期内摊销。若租赁提前终止，则任何相关租赁无形资产的未摊销部分应立即确认为一项减值损失，计入折旧和摊销费用。迄今为止，公司尚未发生过重大早期终止。 Sheets. See租赁合同金融地产租赁资产也包含在合并资产负债表下净无形房地产资产中，以供进一步信息。 长期资产的减值 土地、建筑物和设备以及某些其他资产，包括有确定使用寿命的无形资产，每当发生事件或情况变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时，就会进行减值测试。此类事件和变化可能包括宏观经济状况，这些状况可能导致物业运营中断，并表明账面价值可能无法收回。待持有并使用的资产的可收回性是通过比较 针对未来由该资产预计产生的未折现净现金流量的资产。可识别的现金流量按其大体上独立于其他资产和负债组的现金流量所对应的最低层级进行计量，通常为餐厅和零售层级。如果这些资产被判定为减值，所确认的减值金额是通过该资产的账面价值超过其公允价值的金额来计量的。公允价值通常通过可比资产的价值评估或销售价格来确定。 我们对长期资产预计使用寿命的判定以及我们实现超过这些资产账面价值的未折现现金流量的能力，会受到诸如资产持续维护和改进、经济条件变化、使用方式或经营业绩变化、餐厅和零售地点的吸引力以及其他因素（如我们出售持有待售资产的能力）的影响。在我们评估长期资产的持续预期现金流量和账面价值时，这些因素的显著不利变化可能使我们实现重大减值损失。 退出或处置活动包括处置资产的成本，通常按发生时计入费用。在资产处置时，任何利得或损失均记录在我们合并利润表中与原始减值相同的标题下。减值准备包