Teladoc Health Inc 2025年季度报告

Form 10-Q 依照1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告 标明是否已勾选，注册人在过去12个月内（或较短段落）已电子提交根据S-T法规第405条（本章§232.405）要求提交的每份交互数据文件。 ：在该期间，注册人被要求提交并发布此类文件）。是 否 请根据以下定义标明注册人是否为大加速提交者、加速提交者、非加速提交者、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中关于“大加速提交者”、“加速提交者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ：大型加速申报公司加速申报公司非加速申报公司小规模报告公司新兴增长公司 TELADOC HEALTH, INC. QUARTERLY REPORT ON FORM 10-Q For the period ended March 31, 2025 目录 2231,202423456243434353535363636381目录PART I财务信息Item 1.财务报表截至2025年3月31日的合并资产负债表（未经审计）和12月精简合并经营报表及综合亏损（未经审计）截至2025年3月31日和2024年止的三个季度简要合并股东权益报表（未经审计）三截至2025年3月31日和2024年结束的月份合并简要现金流报表（未经审计）三月份截至2025年3月31日和2024年审阅未经审计的合并财务报表附注管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。Item 2.运营Item 3.关于市场风险的定量与定性披露第四项。控制和程序PART II其他信息Item 1.法律诉讼项目1A。风险因素Item 5.其他信息第六项。展示展示指数签名 Teladoc Health, Inc.及其附属公司，在本报告中简称“Teladoc Health”，或称“该公司”，是全球虚拟医疗领域的领导者，致力于通过提供更便捷、效果更好和价值更高的医疗体验，为全球塑造全新的医疗健康体验。该公司的使命是通过变革医疗健康体验，赋能世界上每一个人过上最健康的生活。 该公司于2002年6月在德克萨斯州成立，并于2008年10月将其注册州变更为特拉华州。自2018年8月10日起，Teladoc, Inc.将其公司名称变更为Teladoc Health, Inc. 该公司的总部位于纽约州普莱西德。 注释2。报告基础与合并原则 ：管理层认为，截至2025年3月31日和2024年止的三个月未经审计的合并简要财务报表反映了为公允列报Teladoc Health在所示期间的经营业绩简要合并报表、财务状况和现金流量所必需的所有调整（包括正常重复性应计项目）。然而，中期财务业绩并不 necessarily indicative of the results that may be expected for a full fiscal year or for any other future period. 根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规予以省略或简化。本报告中的信息应与该公司提交给SEC的截至2024年12月31财年的10-K表格年度报告（“2024年10-K报告”）一并阅读，该报告包含一套完整的脚注披露，其中包括公司的重要会计政策。 这些合并财务报表包括Teladoc Health的结果，以及三个专业协会，其中一个是与收购Catapult Health, LLC相关联的，还有10个专业公司（统称为“THMG协会”）。 Teladoc Health Medical Group, P.A.（《Teladoc Health Medical Group, P.A.》简称“THMG”),是依据一项服务协议的签约方，该协议由其与专业协会和专业公司共同订立，依据该协议，每一专业协会和专业公司均向THMG提供服务。每一专业协会和专业公司均依据其各自所在国内管辖权的要求设立，该管辖权管理医疗企业的执业活动。 该公司对THMG协会持有可变利益，该协会与医生和其他医疗专业人员签订合同，为Teladoc Health提供服务。由于THMG协会缺乏足够的权益来资助其活动，而无需额外的附属财务支持，因此被视为可变利益实体（“VIE”）。拥有对VIE控制性财务利益的实体，如果同时具备权力和利益，则必须合并VIE——即它具备（1）主导对VIE活动（这些活动对VIE的经济表现影响最大）的能力（权力），以及（2）承担吸收VIE可能面临重大损失的义务或有权从VIE中获得可能对VIE产生重大影响的利益（利益）。该公司拥有控制对THMG协会经济表现产生重大影响的活动的能力和权利，并为VIE提供资金并吸收其所有损失，并适当合并THMG协会。 VIE的总收入和净亏损分别为8020万美元和0.0万美元，以及7000万美元和0.0万美元，分别截至2025年3月31日和2024年。VIE的总资产均为流动资产，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为3640万美元和2940万美元。VIE的总负债均为流动负债，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为8500万美元和7800万美元。VIE的总股东赤字截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为4860万美元和4860万美元。 所有公司内部交易和余额均已消除。 目录 估计值的运用 遵循GAAP编制财务报表需要管理层做出影响合并简要财务报表及附注中报告金额的估计和假设。公司基于历史经验、当前的商业和经济因素，以及公司认为为形成关于资产和负债的账面价值、记录的收入和费用金额，以及或有资产和义务的披露基础的必要假设进行估计。公司受到未来事件影响、经济和政治因素以及公司商业环境变化等不确定性的影响；因此，实际结果可能与这些估计存在差异。据此，公司为编制简要合并财务报表而使用的会计估计将随着新事件的发生、更多经验的积累、更多信息的获取以及公司经营环境的变化而有所变化。公司认为为编制这些简要合并财务报表而使用的估计是合理的；然而，实际结果可能与这些估计存在重大差异。 当情况需要时，会进行估计变更。此类估计变更以及估计方法完善，均反映在合并简要经营报表中；若影响重大，则会在未经审计的合并简要财务报表附注中披露估计变更的影响。 管理层作出的重大估计和假设会影响以下方面：长期资产（包括无形资产）的价值和使用寿命、软件开发成本的分摊和折旧、销售准备金以及企业合并的会计处理。其他重大方面包括收入确认（包括履约保证）、所得税会计处理、或有事项（包括业绩对赌）、诉讼及相关法律准备金、基于股票的薪酬计划的会计处理、满足特定投资归属条件的可能性评估，以及注2中描述的其他项目。“2024年10-K表格中的‘财务报表编制基础及合并原则’及本季度报告中注2中可能更新的‘财务报表编制基础及合并原则’。” 公允价值计量 公司现金等价物、应收账款、应付账款和应付账款的账面价值由于其短期性质，接近公允价值。 金融工具在公允价值层次中的分类基于对公允价值计量具有重大意义的最低级别的输入。可用于衡量公允价值的输入有三个级别： 一级——反映活跃市场中相同资产或负债的未调整报价的可见输入。 二级—包括在市场上可以直接或间接观察到其他输入。 第三级——缺乏市场活动支持、几乎不可观察的输入。 该公司按公允价值定期对其现金等价物进行计量。该公司将其现金等价物归类为第一级，因为这些资产使用的是反映活跃市场中相同资产报价的价格的 observable inputs，以及直接在活跃市场中报价的价格。 分类调整 某些上年的金额已重新分类，以符合本年的报告格式。 近期发布的会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《收益税（主题740）：改进收益税信息披露》ASU No. 2023-09，旨在通过扩展实体收益税率调节表中的信息披露以及关于在美国和境外司法管辖区支付的现金税的信息，提高收益税信息披露的透明度与决策有用性。ASU 2023-09将于2024年12月15日后开始的会计年度按前瞻性方式生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估此项会计准则更新对其财务信息披露的影响。 目录 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2024-03号《财务报表—报告综合收益—费用分解披露（专题220-40）：利润表费用分解》会计准则更新（ASU）。ASU 2024-03要求公共商业实体（PBE）在财务报表附注中披露有关库存采购、员工薪酬、折旧、无形资产摊销和耗减等费用的信息，这些费用包含在每个包含这些费用的利润表项目内。实体还必须在同一披露中披露其他已根据公认会计原则（GAAP）要求披露的具体费用、利得或损失，对未单独定量分解的金额的定性描述，以及销售费用的总额，以及该PBE对销售费用的定义。2025年1月，FASB发布了第2025-01号《财务报表—报告综合收益—费用分解披露（专题220-40）》会计准则更新，该更新澄清了ASU 2024-03自2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间对公共商业实体生效。ASU 2024-03的实施可追溯或前瞻应用。预计该新指南的应用不会对公司的财务报表产生重大影响，因为该指南仅涉及披露。 注释3。收入、递延收入、递延设备和合同成本 该公司的客户包括雇主、健康计划、医院和卫生系统、保险和金融服务公司（统称“客户”），以及访问THMG协会专业医疗服务网络、托管式虚拟医疗平台和慢性病管理平台的付费个人用户。该公司通过客户支付接入费，这些费用主要涵盖一般医疗、专家医疗服务及其他专科就诊，并作为其他收入的组成部分进行报告。此外，与该公司托管式虚拟医疗平台捆绑销售的虚拟医疗设备销售收入也计入其他收入。 以下表格展示了公司按收入来源、地理区域和业务部门分解的收入（单位：千）： 递延收入 递延收入代表已开票但未确认的收入，由在服务交付或完成之前收取的预收费用以及在收入确认标准未满足情况下的收款金额构成。当公司在履行提供服务义务之前收到现金支付时，公司记录递延收入。递延收入来源于1）设备的预付款项，该款项按预期会员注册期分期摊销；2）在向会员提供服务之前，要求在未来期间支付的服务预付款项，该款项在服务提供时确认；3）公司为某些客户提供租赁选项而与第三方融资公司收取的预付款项，该款项在租赁期间内分期确认。将在未来十二个月内确认的递延收入记为当期递延收入，剩余部分记为非当期递延收入。 下列表格总结了所列期间（单位：千）的递延收入活动。 该公司预计将在2025年剩余时间内实现6760万美元的营收，在截至2026年12月31日的年度内实现1270万美元的营收，此后剩余金额将与截至2025年3月31日尚未满足或部分未满足的未来履约义务相关。 延期设备和合同成本 递延设备和合同成本根据期限被归类为预付费用和其他流动资产或非流动资产的一个组成部分，具体构成如下（单位：千元）： 购买价格根据其收购日的公允价值分配给净有形资产和无形资产。购买价格超过净有形资产和无形资产公允价值的部分记为商誉。 2025年2月28日，Teladoc Health以支付6460万美元现金（净额扣除已获得的100万美元现金）的方式，收购了Catapult Health, LLC（“Catapult Health”）的全部股权。此外，该公司确认了160万美元的初步营运资金调整，并计提了380万美元的或有对价。或有对价反映了在实现特定目标的情况下，潜在未来支付在收购日的公允价值。Catapult Health将被纳入该公司整合护理报告业务板块。 Catapult Health收购的初步购买价格分配包括1270万美元用于可识别的无形资产和5910万美元用于商誉。该公司初步估计，大约73.0%的商誉可以税前扣除。 伴随着对Catapult Health的收购关闭，公司