Teladoc Health Inc 2025年季度报告

表格10-Q 请在方框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交和发布的时间段内）根据S-T法规第405条（本章节第232.405条）的规定，提交了所有必需提交的互动数据文件。这样的文件）。是 否 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 Teladoc Health, Inc. 目录 第一部分财务信息2 项目1。财务报表2截至2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日的浓缩合并资产负债表2财务状况合并工作表和全面损失报告（未审计）摘要，涵盖2025年3月31日和2024年的三个月期间3缩合并股东权益变动表（未经审计）截止于2025年3月31日及2024年同期4压缩合并现金流量表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年5备注：未经审计的合并财务报表摘要6项目2。管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析24项目3。关于市场风险的定量和定性披露34项4控制与程序34第二部分其他信息35项目1。法律程序35项目1A。风险因素35项目5。其他信息36项目6。展览36展览目录36签名38 Teladoc Health, Inc. 备注：未经审计的简明合并财务报表 第1条 机构的描述与业务概况 Teladoc Health，Inc.及其子公司在此被统称为“Teladoc Health”或“公司”，是全球虚拟健康领域的领导者，致力于在全球范围内开创一种新的医疗保健体验，提供更便利、更优结果和更高价值。公司的使命是通过改变医疗保健体验，让世界各地的人们都能过上最健康的生活。 公司于2002年6月在德克萨斯州成立，并于2008年10月将注册地改为特拉华州。自2018年8月10日起，Teladoc, Inc.将其公司名称变更为Teladoc Health, Inc.公司的总部主要办公地点位于纽约州购区。 注意2. 展示基础和合并原则 随附的截至2025年3月31日和2024年的三个月未经审计的简明合并财务报表，根据管理层的意见，反映了为公正展示Teladoc Health在报告期间的经营成果、财务状况和现金流所需的全部调整（包括正常递延收益）。然而，中期财务结果并不一定预示着全年或任何其他未来期间的预期结果。 某些在美国根据公认会计准则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的信息和脚注披露，根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规已省略或缩减。本报告中的信息应与公司提交给SEC的截至2024年12月31日止财政年度的年度报告10-K（“2024年10-K”）一起阅读，其中包含完整的脚注披露，包括公司的重大会计政策。 这些合并财务报表包括Teladoc Health的业绩，以及三个专业协会，其中一个是与Catapult Health, LLC的收购相关的，还有10家专业公司（统称为“THMG协会”）。 Teladoc Health Medical Group, P.A.（以下简称“THMG”），是服务协议的当事人之一，该协议由THMG与各行业协会和专业人士公司之间签署，据此，各行业协会和专业人士公司向THMG提供服务。每个行业协会和专业公司均根据其国内管辖权对医疗实践企业要求的规则设立。 公司对THMG协会持可变利益，该协会与医生和其他健康专业人员签订合同，为Teladoc Health提供服务。由于THMG协会没有足够的股权来融资其活动，需要额外的次级财务支持，因此被视为可变利益实体（VIE）。拥有VIE控制性财务利益的企业，如果既拥有权力又拥有利益——即拥有（1）指导VIE活动以最显著影响VIE经济表现的能力（权力）和（2）承担VIE潜在可能重要的亏损的义务，或享有从VIE中获得潜在可能重要的收益的权利（利益），则必须合并VIE。该公司拥有控制对THMG协会经济表现有最显著影响的活动的能力和权利，并提供资金并承担所有VIE的亏损，合理合并THMG协会。 VIE的营业收入和净亏损分别为8020万美元和0万美元，以及7000万美元和0万美元，分别对应于2025年3月31日和2024年。VIE的总资产，全部为流动资产，2025年3月31日为3640万美元，2024年12月31日为2940万美元。VIE的总负债，全部为流动负债，2025年3月31日为8500万美元，2024年12月31日为7800万美元。VIE的总股东亏损分别为4860万美元和4860万美元，分别对应于2025年3月31日和2024年12月31日。 所有公司间的交易和余额都已消除。 目录 估计的使用 遵循GAAP编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响缩编合并财务报表及其附注中报告的金额。公司根据历史经验、当前商业和经济因素以及公司认为对形成关于资产和负债账面价值、收入和费用确认金额以及或有资产和负债披露的判断基础所必需的各种假设进行估计。公司面临未来事件、经济和政治因素以及公司商业环境变化等不确定性，因此实际结果可能与这些估计存在差异。因此，公司编制缩编合并财务报表时所使用的会计估计将在新事件发生、积累更多经验、获取更多信息和公司运营环境变化时进行相应的调整。公司认为，编制这些缩编合并财务报表时所使用的估计是合理的；然而，实际结果可能与这些估计存在重大差异。 当情况需要时，将对估算进行调整。估算变化和估算方法的优化反映在汇总财务报表中；如需披露，估算变化的效应将在未审计汇总财务报表注释中进行说明。 重要估计和假设影响包括长期资产（包括无形资产）的价值和有用寿命、软件开发成本的资本化和摊销、销售备抵以及企业合并的会计处理等领域。其他重要领域包括收入确认（包括业绩担保）、所得税会计、或有事项（包括盈利分享）、诉讼及相关法律估计、股票期权薪酬的会计处理、满足某些投资行权条件的可能性评估以及其他在第2项“会计政策摘要和合并原则”中描述的事项。这些内容可在2024年10-K表“会计政策摘要和合并原则”部分以及本季度报告的第2项“会计政策摘要和合并原则”中进行更新。 公平价值衡量 公司现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值大致等于公允价值，因为它们具有短期性质。 一项金融工具在公允价值层次中的分类基于对其产生重大影响的最低层次输入。公允价值计量。可以使用三个层次的输入来衡量公允价值： 一级——反映活跃市场上相同资产或负债的报价（未调整）的可观察输入。 第二级——包括市场中所观察到的直接或间接的其他输入。 三级——由市场活动支持甚少或没有的市场不可观测输入。 公司按照公允价值定期对其现金等价物进行估值。公司将其现金等价物归类于一级市场，因为它们的使用数据能够反映活跃市场中相同资产的市场报价，并且在活跃市场中直接获得报价。 重新分类 某些以前年度的金额已重新分类，以符合本年度的展示要求。 最近发布的会计准则 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）No. 2023-09，名为“所得税（主题740）：改进所得税披露”，旨在通过对实体所得税税率调整表中的披露进行扩展以及关于在美国和外国司法管辖区缴纳的现金税款进行披露，提高所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09于2024年12月15日后的会计年度开始时生效，并允许提前采用。公司目前正在评估这一会计准则更新对其财务披露的影响。 目录 在2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，《损益表——报告综合收益——费用分解披露（二级主题220-40）：损益表费用的分解》。ASU 2024-03要求公众商业实体（PBE）在财务报表附注中披露有关存货采购、员工薪酬、折旧、无形资产摊销和每项损益表费用中的折耗的信息。实体还必须披露其他具体费用、收益或损失，这些费用、收益或损失已经根据GAAP要求在同一披露中进行披露，以及未单独定量分解的剩余金额的定性描述，以及销售费用的总额，以及PBE对销售费用的定义。在2025年1月，FASB发布了ASU No. 2025-01，“损益表——报告综合收益——费用分解披露（二级主题220-40）”，明确了ASU 2024-03对公众商业实体自2026年12月15日之后开始的年度报告期和自2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。ASU 2024-03的实施可以采用预期或追溯方法。预期这项新指南的运用不会对公司财务报表产生重大影响，因为该指南仅涉及披露。 注3. 收入、递延收入和递延设备及合同成本 公司从客户处收取接入费，客户主要包括雇主、健康计划、医院和卫生系统、保险公司和金融服务公司（统称为“客户”），以及访问THMG协会专业服务提供商网络、托管虚拟医疗保健平台和慢性病管理平台的个人付费用户。访问费收入包括普通医疗服务费、专家医疗服务费及其他专科访问费，并作为其他收入的组成部分进行报告。包括在公司在托管的虚拟医疗保健平台内销售的医疗保健设备销售额相关的收入也列在其他收入中。 以下表格展示了公司按收入来源、地域和部门（单位：千）分解的收入： 递延收入 递延收入代表已开具但尚未确认的收入，包括在交付或完成服务之前收到的费用和在未满足收入确认标准的情况下收到的款项。公司记录递延收入是在收到现金支付早于公司提供服务的义务履行时。递延收入来自以下三个方面：1）设备的前期付款，按预期会员注册期平均摊销；2）某些服务的前期付款，在向会员提供服务之前需要支付未来期间的款项，在提供服务时确认；3）与公司合作提供某些客户租赁选项的第三方融资公司的前期付款，在租赁期间确认。将在下一个十二个月内确认的递延收入记录为流动递延收入，其余部分记录为非流动递延收入。 公司预计在2025年余下的时间里确认6.76亿美元的收入，2026年12月31日止年度确认1.27亿美元的收入，以及在2025年3月31日止尚未履行或部分未履行的与未来业绩义务相关的剩余余额。 延迟设备费用和合同成本 递延设备和合同成本被归类为预付费用及其他流动资产或资产的一部分，具体取决于期限，包括以下内容（单位：千）： 目录 备注5. 预付费用及其他流动资产 预付费用和其他流动资产包括以下内容（单位：千）： 注意6.收购 企业合并 会计收购方式依据 ASC 子议题 805-10，“业务合并”，并使用 ASC 子议题 820-10，“公允价值计量与披露”中定义的公允价值概念。总的购买价格基于收购日的公允价值，分配至净有形资产和无形资产。购买价格超过净有形资产和无形资产公允价值的部分，计为商誉。至 2025 年 2月 28 日，Teladoc Health 通过支付 64.6 亿美元的代价，获得了 Catapult Health, LLC（“Catapult Health”）的全资所有权。 现金1000万，扣除收购获得的100万美元现金。此外，公司确认了160万美元的初步营运资本调整，并预提了380万美元的或有对价。或有对价反映了基于实现某些特定目标的潜在未来支付的公允价值。Catapult Health将被纳入公司综合护理报告部门的一部分。 Catapult Health收购的初步购买价格分配包括1270万美元的可识别无形资产和5910万美元的商誉。公司初步估计，大约73.0%的商誉可以抵扣税款。 与Catapult Health收购完成同时，公司记录了59.1百万美元商誉的完全减记，因为收购时集成护理报告单位的公允价值低于其账面价值。参见第7号注释，获取更多关于商誉的信息。 其他投资 股权证券的投资可以采用以下方法进行会计处理：（一）如果选择，采用公允价值选项；（二）如果公允价值易于确定，采用通过收益的公允价值；（三）对于公允价值不易确定的股权投资，采用成本计量方法，根据适用情况调整任何减值和可观察到的价格变动。对