Harrow Health Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 截至2025年6月30日的季度 或者 ☐根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的过渡报告 从 ___________ 到 _____________ 的过渡期佣金文件编号：001-35814 哈罗公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 特拉华45-0567010（国家或其他司法管辖区）(I.R.S. 雇主合并或组织)身份证号） 1A伯特伦希尔大道，200室 37215纳什维尔，田纳西(主要执行办公室地址)(邮政编码) (615) 733-4730(注册人的电话号码，包括区号) 根据法案第12(b)条注册的证券： 纳斯达克证券交易所有限责任公司纳斯达克证券交易所有限责任公司纳斯达克证券交易所有限责任公司 普通股，每股0.001元面值8.625% 2026年到期的 senior notes11.875% 2027年到期的senior notes 请勾选是否表明注册人（1）在前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交了所有要求的报告，以及（2）在过去90天内受此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已根据 Regulation S-T 的第 405 条（本章的 §232.405）提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选说明注册人为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见交易所法案第12b-2规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请打勾☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月8日，注册人的普通股有37,002,136股，面值0.001美元，已发行。 Harrow, INC. 注意1。业务描述和报告基础 公司和背景 哈罗公司（及其合并子公司，除非上下文表明或另有要求，否则简称“公司”或“哈罗”）是北美领先的眼科疾病管理解决方案提供者，提供一系列全面的产品，用于治疗影响眼球前后部的疾病，例如干眼症、湿性（或新生血管性）年龄相关性黄斑变性、白内障、屈光不正、青光眼以及一系列其他眼表疾病和视网膜疾病。哈罗公司成立之初就致力于提供安全、有效、易获取且价格合理的药物，以提高患者依从性并改善临床疗效。 汇报基础 公司已按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制了随附的未经审计的简明合并财务报表，用于中期财务信息，并按照美国证券交易委员会的规则和法规。因此，这些报表不包括GAAP要求审计财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，为公允列报所必需的所有调整（仅包括正常重复性调整）均已包括在内。截至2025年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定能反映2025年12月31日年度或任何其他期间可能的结果。如需更多信息，请参阅公司在2024年12月31日年度报告中包含的经审计合并财务报表及其注释。 随附的未经审计的合并简明财务报表包括本公司及其全资和控股子公司。 哈罗通过控制其具有控制性财务利益的实体进行整合。公司根据可变利益实体（\"VIE\"）模式评估控制权，以确定公司是否为该实体的主要受益人。 公司合并了（i）其直接或间接持有和/或控制超过50%投票权的实体，以及（ii）该公司被视为主要受益人的可变利益实体。合并中已消除所有公司间账目和交易。 注意2。重要会计政策摘要 以下是截至2025年6月30日六个月的更新，涉及公司2024年12月31日年度报告中10-K表格所述的重要会计政策。 风险、不确定性与流动性 公司须遵守某些监管标准、批准、指南和检查，这些可能影响公司生产、分发和销售某些产品的能力。如果公司因监管指南或检查而被迫停止配制和销售某些产品，这可能会对公司财务状况、流动性和经营成果产生重大影响。 流动性 橡树贷款（如注释10中定义）本金总额为1.075亿美元，截至2025年6月30日，以及2026年票据（如注释10中定义）本金总额为7500万美元，截至2025年6月30日到期日分别为2026年1月和2026年4月。若在这些债务义务到期前未发生再融资事件，其到期可能会引起对公司持续经营能力的重大怀疑。 公司目前正与其现任主要贷款人Oaktree Fund Administration, LLC（作为贷款人（以下简称“Oaktree”）的行政代理人）以及其他潜在贷款人讨论重新融资Oaktree贷款和2026年票据。管理层认为，基于公司的抵押品实力和预期的经营活动现金流，公司很可能能够重新融资Oaktree贷款和2026年票据；然而，不能保证公司能够以可接受的条件重新融资其债务，或者根本能够重新融资。 管理层认为，在不进行橡树贷款和2026年票据再融资的情况下，公司可用的其他替代方案之一是出售其一项或多项资产。无法保证任何出售能够在合理的时间内完成或以公司可接受的条件完成。如果公司无法成功再融资橡树贷款和2026年票据，或出售资产以筹集足够的资金，公司不预期将有能力全额偿还橡树贷款和2026年票据。 随附的合并财务报表是按照持续经营基础编制的，并未包含公司可能无法重新融资Oaktree贷款和2026年票据或出售部分资产以履行其义务而可能产生的任何调整。 信用损失 公司对其金融工具（包括其贸易应收账款）相关的预期信用损失进行估计和记录。管理层在评估当前预期信用损失时，会考虑历史回收率、公司客户的当前财务状况、宏观经济因素以及其他特定行业因素。在评估当前预期信用损失时，也会考虑前瞻性信息。然而，由于应收账款预期收回时间较短，管理层认为扣除预期损失后的账面价值近似于公允价值，因此更多地依赖此类金融工具（包括其贸易应收账款）的历史和当前分析。 为确定应收账款的信用损失准备，公司按业务单元层级根据客户类别分解了其应收账款，因为管理层确定公司的客户风险状况基于其运营的类型和行业是一致的，主要在 医药行业。每个业务组成部分都单独分析预计信用损失。为此，公司根据应收账款的账龄建立历史损失矩阵，并评估其客户的当前和预测财务状况。此外，公司考虑宏观经济因素和医药行业状况，根据公司对经济和行业特定因素未来状况的预期趋势，估计其贸易应收款项中是否存在当前预期信用损失。此外，基于对未结发票的审查，建立特定的允许金额，以记录那些违约概率较高的客户的适当准备金。 下表提供了从应收账款的摊销成本中扣除的信用损失准备金的滚动预测，以显示截至2025年6月30日预计可以收回的净额： 公允价值计量 公允价值计量是基于市场参与者对资产或负债定价时可能使用的假设来确定的。美国公认会计原则（GAAP）为计量公允价值时使用的输入建立了分层结构，要求在可用时优先使用最可观察的输入，从而最大限度地利用可观察输入并最大限度地减少不可观察输入的使用。已建立的公允价值分层结构将估值方法中使用的输入优先级分为以下三个层次： ● 一级：适用于在活跃市场上存在相同资产或负债报价（未调整）的资产或负债。活跃市场上的报价提供了最可靠的公允价值证据，并且在有报价时必须被用于衡量公允价值。 ● 第2级：适用于除第1级价格外存在重大其他可观察输入的资产或负债，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察或可由可观察的市场数据证实，且覆盖资产或负债绝大部分期限的输入。 ● 第三级：适用于存在重大不可观察输入的资产或负债，这些输入反映了报告主体自身关于市场参与者据以对资产或负债定价的假设的假设。例如，第三级输入与在折现未来现金流量法中使用的未来收益和现金流量预测相关。 公司的2026年债券（如注10中所述）按面值核算，包括未摊销溢价，减去未摊销的债务发行成本，2027年债券（如注10中所述）按面值减去未摊销的债务发行成本核算，Oaktree贷款（如注10中定义）按面值减去原始发行折扣和未摊销的债务发行成本在合并资产负债表中核算，公司仅出于披露目的提供公允价值。2026年债券和2027年债券被归类为第一级工具，因为其公允价值是使用活跃市场中相同证券的报价市场价格确定的。Oaktree贷款被归类为第二级工具，其公允价值是通过考虑抵押品覆盖率、收益率校准、收益率分析和与公司基本面指标相关的隐含收益率任何调整的收入法确定的。 公司的其他金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应付费用、应付工资及相关负债、递延收入和客户存款及经营租赁负债。除经营租赁负债外，这些金融工具的账面价值由于这些工具的短期到期日而接近公允价值。根据公司目前可获得的借款利率，经营租赁负债的账面价值接近其各自公允价值。 基本每股收益（亏损）和稀释每股收益（亏损） 基本每股收益（亏损）是将归属于普通股股东的期间净利润（亏损）除以该期间普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是将归属于普通股股东的期间净利润（亏损）除以该期间普通股及普通股等价证券的加权平均数计算的，例如股票期权、受限股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）和认股权证等。2025年6月30日结束的六个月期间和2024年6月30日结束的三个月和六个月期间，来自股票期权、未满足条件的RSU、未满足条件的PSU和认股权证的普通股等价证券（使用库存股法）分别为2,816,409和4,488,940，因影响为反稀释，故在期间稀释每股亏损的计算中予以排除。在基本和稀释每股收益（亏损）的计算中包括已满足条件的授予董事的RSU，但股票的发行和交付被推迟至董事停止向公司提供服务时。2025年6月30日和2024年6月30日，已满足条件的RSU标的股数分别为212,452和181,038。 截至2025年6月30日的三个月内，公司使用该期间的加权平均普通股数量和稀释性普通股等价股的加权平均数计算了稀释每股净收益。在三个月期间，因具有反稀释效应，排除的总普通股等价股为188,836。截至2025年6月30日三个月的稀释性普通股等价股由下列构成： 三个月截至2025年6月30日 下表展示了截至2025年6月30日的三个季度，采用加权平均普通股数量和稀释性普通股等值数量计算每股稀释净收益的情况： 三截至月份2025年6月30日 所得税 该公司截至2025年6月30日和2024年上半年的有效税率分别为0%和（3.38）%。由于州税、与1986年《国内收入法》（修订版）（“IRC”）第162（m）条超额高管薪酬限制以及基于股份的薪酬和估值准备金变化，该公司截至2025年6月30日和2024年上半年的有效税率与美国联邦法定税率21%存在差异。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别有286万美元和285.8万美元的未确认税收优惠包含在简化的合并资产负债表中，如果确认，会影响有效税率。 2025年7月4日，美国通过了《一项宏伟美丽法案》（“OBBBA”），该法案在其他条款中，永久恢复100%加速折旧，并修改了§163(j)下经营利息费用的限制，将其基于税前收入，扣除利息、摊销和折旧。根据初步分析，管理层预计OBBBA将减少美国现金所得税支付。预计对有效税率不会产生重大影响。公司正在继续评估该法案的影响，包括对递延所得税余额的潜在影响，并将随着更多指导信息的提供而完善这些估计。 截至2025年6月30日已发布但未采用的会计指南 2023年10月，FASB发布了ASU 2023-06，信息披露改进——为回应美国证券交易委员会的信息披露更新与简化倡议而进行的成文法修订. 本会计准则修订了编纂中各种主题的披露或呈现要求，通过将其与SEC的法规保持一致来实现。对各个主题的修订应追溯适用，公司每个修订的生效日期将根据SE