Howmet Aerospace Inc. 2025年季度报告

请在括号内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规则第405条（本章节第232.405条）的规定，已提交所有必须提交的互动数据文件。是✓没有 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选表示，注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。 目录 页面 Howmet Aerospace Inc.及其子公司合并财务报表附注（未经审计）（单位：百万美元，除股本和每股数据外） A. 展示基础 霍尼韦尔航空航天公司及其子公司的临时合并财务报表（“霍尼韦尔”或“公司”或“我们”或“我们的”）未经审计。这些合并财务报表包括所有调整，仅包括正常重复调整，管理层认为这些调整对于公正地反映公司的经营成果、财务状况和现金流是必要的。这些合并财务报表中报告的结果并不一定表示整个年度可能预期到的结果。2024年年末的资产负债表数据源自经审计的财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的所有披露信息。本10-Q报告应与公司截至2024年12月31日的年度10-K报告（“10-K报告”）一起阅读，该报告包括GAAP要求的所有披露信息。以前发行财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期报告的格式。 在截至2025年3月31日的三个月内，公司约69%的收入来自向商业和防务航空航天市场销售的产品。航空航天行业的飞机生产继续增长，基于对新飞机和发动机备件的需求增加。尽管最近宣布了关税，但我们预计航空航天需求将继续增长，包括发动机备件。飞机订单量达到历史最高水平。波音公司（“波音”）的质量控制问题导致其生产率低于疫情前历史水平。波音一直在逐渐提高其生产率，但预计短期内生产率将低于疫情前水平。例如，联邦航空管理局表示，在它满意波音完全遵守所需的质量控制程序之前，它不会批准每月生产率超过38架或为波音737 MAX增加额外生产线的请求。波音的生产水平对豪姆特的财务业绩产生了并将继续产生重大影响。原始设备制造商未来飞机生产的时机和水平可能发生变化和不确定性，这可能导致我们的未来业绩与前期业绩不同，因为某些业务部门的产品组合发生变化。 近期美国和国际政府政策的持续变化，包括关于关税和报复性贸易措施的行政命令，预计将影响我们产品的定价，扰乱供应链，并增加我们的成本。各国政府实施的关税时间、范围、适用性和水平，以及我们收回关税的能力，均受各环节变化和不确定性的影响。在关税形势仍然不稳定的情况下，我们预计将通过成本转嫁机制将关税相关成本转嫁给客户。在我们成本增加和收回更高成本的能力之间可能存在延迟，这可能会影响我们的利润率。 公司根据GAAP编制合并财务报表时，管理层需要做出某些判断、估计和假设。这些估计基于历史经验，并在某些情况下基于对当前和未来市场预期的假设，包括与航空航天行业变化相关的考虑。这些变化的影响，包括宏观经济考虑，仍然高度不确定。管理层已使用当时可获得的所有相关信息进行了最佳估计，但我们的估计可能与实际结果不同，并可能影响未来期间的合并财务报表，并可能需要对商誉、无形和长期资产的可收回性、递延所得税资产的可实现性以及其他判断、估计和假设进行不利调整。 B. 新近采纳和发布的企业会计准则 采纳 在2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了有关重大业务分部费用和其他与报告分部相关事宜的披露指南，以加强相关披露。这些变更自2023年12月15日之后的财年开始生效，以及从2024年12月15日之后开始的财年内的中期。新披露的实施体现在请注意：C关于合并财务报表的。 已发布 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了关于改进实体费用披露的指南，包括关于常见费用标题中费用组成部分的更详细信息。这些变更将于2026年12月15日之后开始的财年生效，以及2027年12月15日之后开始的财年内的中期报告。管理层目前正在评估这些变更对合并财务报表的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指导方针，旨在提高年度所得税披露的透明度，包括对税率核对和司法管辖区缴纳的税款提供更多详细信息。这些变化自2024年12月15日之后的财政年度开始生效。管理层目前正在评估这些变化对合并财务报表的影响。 C. 分段信息 Howmet是全球轻质金属工程和制造领域的领导者。Howmet创新的、多材料产品，包括镍、钛、铝和钴，在全球航空航天（商业和防御）、商业运输以及工业和其他市场中得到广泛应用。Howmet的管理报告系统下，部门业绩是根据部门调整后的息税折旧摊销前利润（Segment Adjusted EBITDA）来评估的。公司的首席执行官，经确定为我们的首席运营决策者（CODM），认为调整后的息税折旧摊销前利润提供了有关公司运营表现以及公司履行财务义务能力的相关信息。Howmet对调整后的息税折旧摊销前利润（Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization）的定义是净利率加上折旧和摊销的加回。净利率相当于销售额减去以下项目：销售成本；销售、一般管理及其他费用；研发费用；以及折旧和摊销准备金。特殊项目，包括重组和其他（贷方）费用，从净利率和调整后的息税折旧摊销前利润中排除。公司的CODM在分配资源时，会考虑调整后的息税折旧摊销前利润的预测与实际差异。调整后的息税折旧摊销前利润可能与其他公司类似名称的指标不可比。总部门与合并总额之间的差异在公司层面。 霍尼韦尔集团的经营业务分为以下四个全球报告区段： 发动机产品 Engine Products生产投资铸造产品，包括机翼叶片，以及主要用于航空发动机和工业燃气轮机应用的连续滚轧环。Engine Products生产旋转部件以及结构部件。 紧固系统 Fastening Systems生产航空航天紧固系统，以及商用运输、工业和其他紧固件。该企业的高科技、多材料紧固系统在飞机和航空发动机上从头到尾都有应用。Fastening Systems的产品也是商用运输车辆、建筑、工业和可再生能源设备的关键组件。 工程设计结构 Engineered Structures生产钛锭和加工产品，用于航空航天和国防应用，并且垂直整合生产钛锻造、钛挤压、成型和加工服务，用于机身、机翼、航空发动机和起落架部件。Engineered Structures还生产铝合金锻造、镍合金锻造以及航空航天和国防应用的铝合金加工部件和组件。 伪造轮毂 Forged Wheels provides forged aluminum wheels and related products for heavy-duty trucks and commercial transportation.市场 以下表格将调整后总分部EBITDA与税前收入进行核对。分部总计数与合并总计数之间的差异在“公司”部分。 以下表格按主要市场细分了业务收入。总业务收入与合并总收入的差异在“企业”部分。 2024年4月2日，我们最大的客户之一，通用电气公司，将其能源业务剥离为新的上市公司GE Vernova。自此，通用电气公司以GEAerospace的名义运营。至2025年3月31日结束的第一季度，RTX公司和GEAerospace分别占公司第三方销售的约11%和10%。而2024年3月31日结束的第一季度，通用电气公司和RTX公司分别占公司第三方销售的约12%和9%。这些销售主要来自发动机产品部门。 2025年第一季度，公司记录了4美元的重组及其他信贷，这主要归因于在英国一家小型制造设施——Engineered Structures的资产出售中获得的3美元收益以及与前期相关的裁员储备金1美元的转回。 在2024年第一季度，公司记录的重组及其他费用低于1美元，这主要是由于出售位于英国一个小型发动机产品制造设施所获得的1美元收益，部分抵消了包括加速折旧在内的1美元的退出相关费用。 2025年第一季度，其他退出成本包括在英国Engineered Structures的一家小型制造厂出售资产带来的3美元收益，以及在英国Engine Products的一家小型制造厂出售资产带来的1美元收益。 截至2025年3月31日的剩余储备预计将在2025年余下的时间里以现金形式支付。 E. 养老金及其他退休后福利 网络周期成本（效益）的组成部分如下： 2025年前三个月和2024年，霍韦特公司合并的养老金缴纳和其他退休后福利支付分别约为1亿美元和5亿美元。 F. 其他费用，净额 G. 所得税 该公司的本年度至今税前利润的税率由最新的年度预估有效税率计算得出。对于非正常或偶发项目（包括对估值准备金判断的变更以及税法或税率变化的影响）的税务影响，将单独在它们发生的期间予以记录。此外，还会对非受惠税前亏损在过渡期间的税务影响进行调整。 预估年度有效税率（扣除特定项目前），适用于普通收入的比率在2025年第一季度为20.8%，而在2024年第一季度为21.7%。2025年的比率低于2024年的比率和美国21%的联邦法定税率，主要是由于美国对境外衍生无形收入（“FDII”）的扣除、与联邦和州研发信用相关的净收益以及美国对国外税额的税收优惠，部分抵消了增加的州所得税、额外的美国全球无形低税率收入（“GILTI”）和其他国外收入税收、不可扣除的费用以及在税率高于美国联邦法定税率21%的司法管辖区征税的国外收入。2024年的比率高于美国21%的联邦法定税率，主要是由于对GILTI和其他国外收入的额外美国税收、增加的州所得税、不可扣除的费用以及在税率高于美国联邦法定税率21%的司法管辖区征税的国外收入。 2025年第一季度和2024年第一季度，包括特殊项目在内的税率分别为22.9%和19.8%。在2025年第一季度，公司记录了一项特殊的净税收费用9美元，这与中国税收假期到期相关的6美元净费用、在德国设立的2美元税收储备费用以及其他小项的1美元净税收费用有关。在2024年第一季度，公司记录了一项特殊的净税收收益7美元，这与释放与美外国税收抵免相关的6美元收益以及其他小项的1美元净税收收益有关。 该税收条款包括以下内容： H. 每股收益与普通股 基本每股收益（“EPS”）的数额是通过扣除已宣告的优先股股利后的收益除以流通普通股的平均数量计算得出的。稀释每股收益数额假定所有潜在的摊薄股份等价物都发行了普通股。 用于计算归属于霍韦特普通股东的每股盈余（基本及稀释）的信息如下（下表中的数字单位为百万股）： 净利润 较少：宣布的优先股股息 截至2025年3月31日和2024年，流通普通股分别为4.04亿股和4.08亿股。 截至2025年3月31日的季度内，公司以每股平均价格124.24美元（不含佣金成本）购买了约100万股其普通股，总价约为125万美元。截至2024年3月31日的季度内，公司以每股平均价格66.87美元（不含佣金成本）购买了约220万股其普通股，总价约为150万美元。所有回购的股份均已注销。 公司拥有一项股票回购计划（以下简称“股票回购计划”），在2025年4月以每股平均价格125.61美元额外回购100万股后，至2025年4月30日，董事会授权的剩余资金约为1,972万美元。当前的股票回购计划于2021年8月18日由公司董事会批准，初始授权金额为1,500万美元，并于2024年7月30日增加2,000万美元。根据公司的股票回购计划，公司可以按照1934年证券交易法修正案下的规则10b5-1，通过不时建立的交易计划、大宗交易、私下交易、公开市场回购和/或加速股票回购协议或其他衍生交易方式回购股票。股票回购计划没有明确的到期日。在公司股票回购计划下，公司可以不时地、以适当的金额、价格和时间回购股票，但需考虑市场条件、法律要求和其它因素。公司没有义务回购特定数量的股票或在任何特定时间回购，而且股票回购计划可以在任