富兰克林电子 2025年季度报告

请在括号内用勾选标记表明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长企业，请用勾号表示注册人是否已选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的关于遵守任何新或修订的财务会计标准的延长期。☐ 弗兰克林电气公司 表格目录 项目1。缩略合并财务报表（未经审计）42025年3月31日和2024年第一季度收入合并报表4 项目4。控制与程序30 其他信息 第二部分 项目1。法律程序31项目1A。风险因素31项目2。未注册股权证券销售及收益使用31项目5。其他信息31第6项展览32 签名 第一部分 - 财务信息 缩编的合并财务报表收购商誉和其他无形资产应计费用和其他流动负债债务承诺和或有事项权益滚动结转累计其他综合收益/(损失）员工福利计划所得税每股收益金融工具公允价值计量分部信息和地理位置信息注意 1。注意 2。注意 3。注意 4。注意 5。注意 6。注意 7。注意 8。注意 9。注意 10。注意11。注意 12。注意 13。注意 14。 注释：简明合并财务报表 1. 精简合并财务报表 随附的截至2024年12月31日的浓缩合并资产负债表，该表已根据经审计的财务报表编制，以及截至2025年3月31日的未经审计的季度浓缩合并财务报表，以及截至2025年3月31日和2024年3月31日的第一季度，均按照适用于季度财务信息的公认会计准则和10-Q表格的说明以及S-X法规第10条的规定编制。根据相关规定，某些通常包含在按照公认会计准则编制的年度财务报表中的信息和注释披露已被浓缩或省略。管理层认为，为了公正地展示报告期的财务状况和经营成果，已对所有必要的会计分录和调整（包括正常、重复调整）进行了处理。截至2025年3月31日的第一季度经营成果并不一定预示着截至2025年12月31日的财政年度可能的结果。欲了解更多信息，包括Franklin Electric Co., Inc.（“公司”）的关键会计政策描述，请参阅公司截至2024年12月31日年度的10-K表格年度报告及其附注。 2. 收购2025 巴恩斯 2025年3月，公司以9660万美元的总现金支付（扣除所获现金）收购了位于哥伦比亚昆迪纳马卡省科塔的Barnes de Colombia S.A.（Barnes）100%的股份，该公司是一家领先的工业和商业泵制造商和分销商。 截至2025年3月31日，所收购资产和承担负债的估值尚未最终确定。因此，公司对收购日所收购资产和承担负债的公允价值进行了初步估计。在计量期间内对估值进行最终确定可能会导致收购日无形资产、商誉和所得税等项目的记录金额发生变化。估值完成将在收购日后不超过一年内完成。以下表格总结了收购日所收购资产和承担负债的初步公允价值： 公司将其总对价中的3340万美元分配给了使用寿命为8年的客户关系，930万美元分配给了使用寿命为11年的商标，以及280万美元分配给了使用寿命为7年的成熟技术。无形资产的公允价值是通过收益法确定的。用于衡量无形资产的折现率分别为：客户关系19%，商标和成熟技术均为18%。由于管理层在确定估计公允价值时使用了重大估计和假设，公司认为无形资产的公允价值属于第3级测量。 善意，在税务目的上不可扣除，包括组装劳动力、潜在的未来技术以及为公司产品组合提供的整体战略效益，并包含在水系统业务部分。 自该业务被收购之日起，收购业务的运营结果已被纳入公司的合并收入报表。Barnes 收购为 2025 年 3 月 31 日止的三个月贡献了320 万美元的净销售额，而对净利润的影响并不显著。公司尚未为 Barnes 收购提供调整后的财务信息，因为其结果对公司的简并式合并财务报表并无重大影响。 泵工程 2025年2月，公司以2400万澳元（约合1500万美元）的价格收购了PumpEng Pty Ltd（“PumpEng”）100%的股权。PumpEng总部位于澳大利亚，专注于为采矿行业设计、制造和维修潜水泵。 截至2025年3月31日，所取得资产和承担负债的估值尚未最终确定。因此，公司对收购日所取得资产和承担负债的公允价值进行了初步估计。在计量期间内对估值进行最终确定可能会使得收购日无形资产、商誉和所得税等项目的记录金额发生变化。估值完成将不晚于收购日后一年。购买价格主要分配给了商誉和其他无形资产，以及应收账款、存货和固定资产。商誉（在税务上不可扣除）包括集结的劳动力价值、潜在的未来的技术以及为公司产品组合提供的整体战略效益，并包含在水系统业务部门中。 公司未对PumpEng收购进行各种披露，包括在收购完成后展示被收购公司的单独经营成果或合并的预测财务信息，因为公司认为收购不具有重大性。 与2025年收购相关的获取成本为150万美元，涉及截至2025年3月31日的三个月。 3. 商誉及其他无形资产 公司除商誉外的无形资产账面价值如下： 4. 应付费用及其他流动负债应计费用和其他流动负债包括： 5. 债务 信用协议 截至2025年3月31日，公司有未偿借款6380万美元，加权平均利率为3.3%，未偿信用证460万美元，根据其信用协议，可用额度为2.816亿美元。截至2024年12月31日，公司有未偿借款4140万美元，加权平均利率为3.7%，未偿信用证450万美元，根据其信用协议，可用额度为3.041亿美元。 该公司还对某些子公司提供了具有不同到期日的透支信贷额度。这些透支信贷额度的总最大借款能力为1.7亿美元。截至2025年3月31日，有1100万美元的未偿还借款和5900万美元的信贷额度可用。截至2024年12月31日，有1680万美元的透支信贷额度无未偿还借款，以及1680万美元的信贷额度可用。 6. 承诺与或有事项 2011年，该公司意识到法国埃克森美孚子公司埃索S.A.F.A.所属的加油站中某些地下管道连接存在涉嫌问题。法国法院下令指定一位主题专家审查103个加油站，以确定是否存在任何损害以及损害的原因。自2011年以来，该公司一直参与这项调查，包括设备安装商、为这些站点设计和提供规格的工程设计公司以及部分安装设备的合同制造商等第三方。2022年5月，主题专家发布了最终报告，指出埃索总共遭受的损害约为950万欧元。该公司的立场是，其产品并非任何所谓损害的原因。公司在2月份向专家提交了对其最终报告的回应。 2023年。公司无法预测此事的最终结果。如果此事的解决导致支付，根据金额的不同，可能会对公司的财务状况、经营成果或现金流产生重大影响。 公司正在为其在正常业务流程中产生的其他各种索赔和诉讼行为进行辩护。管理层认为，根据当前的事实了解以及与律师的讨论，这些索赔和诉讼行为可以通过辩护或解决，而不会对公司的财务状况、经营成果和净现金流产生重大影响。 截至2025年3月31日，公司有1090万美元的承诺，主要用于资本支出和购买用于生产和成品的原材料。 以下为2025年3月31日止的三个月期间，公司简明合并资产负债表“应计费用及其他流动负债”项下担保应计额的变动情况： （百万单位）截至2024年12月31日的余额$9.0 与产品保修相关的递延收入2.8 已付款项的减免(2.7) $9.1截至2025年3月31日的余额 7. 股权滚动 8. 累计其他综合收益/(损失) 以下总结了截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内按成分分析的其他综合收益（或亏损）变化： (1) 本期其他综合收益（或损失）组成部分包含在净周期性养老金成本的计算中（详情请参阅注释9），并包含在公司利润表摘要合并报表的“其他（费用）收入净额”项中。 （2）截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月净税务费用分别为10万美元。 与非控制权益相关的金额并不重要。 下表列出了截至2025年3月31日和2024年3月31日第一季度所有养老金计划的总净定期利益成本： 以下表格列出了截至2025年3月31日和2024年3月31日的第一季度其他退休福利计划的汇总净定期福利成本： 第十条 所得税 公司截至2025年3月31日的三个月有效税率为25.0%，而2024年3月31日结束的三个月有效税率为21.8%。有效税率与美国21%的法定税率不同，主要是由于美国州税以及高于美国法定税率的国外收入税，部分被美国来源于国外的无形收入（FDII）条款的确认所抵消。 2025年第一季度有效税率较去年同期上升，主要原因在于海外收益按高于美国法定税率征税的增长、与前期库存预付款项相关的美国境外所得无形资产（FDII）规定的优惠减少，以及2025年的不利事件，主要与基于股票的薪酬的超额税收优惠有关。 在2025年第一季度，公司记录了额外的未确认税务利益180万美元。该金额与在收购这些公司之前税收年度中，由新收购公司所采取的不确定税收立场相关。关于收购的股票购买协议赋予公司从卖方收回与收购前税收年度相关的税务负债的权利，因此确认了应收赔偿款。 每股收益 公司采用双级法计算基本和稀释每股收益。在双级法下，净利润按照每股普通股和参与证券的类别进行分配，仿佛该期间的全部净利润都已分配。公司的参与证券包括包含不可放弃的分红权利的基于股票的支付奖励，因此被视为与普通股东一起参与未分配利润。 基本每股收益排除稀释，通过将归属于普通股的净收益除以该期间加权平均普通股总数来计算。稀释每股收益通过将分配给普通股的净收益除以该期间经调整后的加权平均普通股总数（考虑非参与型基于股权的奖赏的潜在稀释效应）来计算。 截至2025年3月31日和2024年3月31日结束的第一季度，有0.1百万股未行使的股票期权，这些期权在计算每股摊薄收益时被排除在外，因为包括它们将会产生稀释效应。 12. 财务工具 公司的非员工董事延期薪酬股票计划受变动计划会计制度约束，因此，在每个报告期末都会根据公司股价的变化进行调整。公司已签订股份互换交易协议（以下简称“互换”），以减轻公司股价波动的影响。该互换未指定为会计目的的套期保值，并且任何一方可在30天书面通知后取消。截至2025年3月31日和2024年12月31日，基于25万股的互换具有名义价值。对于截至2025年3月31日和2024年3月31日止的第一季度，互换公允价值的变化分别导致了120万美元的损失和210万美元的收益。来自互换的收益和损失在很大程度上被延期薪酬股票负债的公允价值变化产生的收益和损失所抵消。所有与互换相关的收益、损失和费用均记录在公司简并合并收入表中“销售、一般和行政费用”项下。 公司在其正常业务过程中，包括向第三方客户和供应商以及公司全资子公司销售和购买原材料和成品时使用外币计价，因此面临外汇汇率风险。为了降低对外汇汇率波动的风险敞口，公司签订了各种远期货币合约以对冲这些波动。公司仅使用远期货币合约来限制来自外汇汇率波动的潜在风险敞口，并尽量减少与外汇汇率波动相关的收益波动，并未选择采用套期会计。是否使用此类衍生工具的决定主要基于所涉及货币的风险敞口金额以及每个货币的短期市场价值评估。截至2025年3月31日，公司持有的远期货币合约的名义金额为1.169亿美元，相关合约的公允价值为310万美元。远期货币合约资产记录在简并合并资产负债表的“应收账款”项目中。截至2024年12月31日，公司没有未结清的外汇合约。对于截至2025年3月31日和2024年3月31日止的第一季度，远期货币合约公允价值变动分别导致收益为440万美元和60万美元。这些收益记录在公司简并合并利润表中“外汇费用，净额”项目下。 13. 公允价值计量FASB会计准则编码第820主题公平价值计量与披露提供在既定框架和等级制度内定义、衡量和披露公允价值的指导。公允价值定义 为在资产或负债的主要或最有利市场上，在交易日期的市场参与者之间有序交易中，为转移资产或负债（退出价格）所收到的交换