探索金融服务 2025年季度报告

(Mark One)☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告截至2025年3月31日的季度期间 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE1934年证券交易法For the transition period from to佣金文件编号 001-33378 发现金融服务 （注册人章程中指定的确切名称）特拉华州：(注册地或其他组织地)36-2517428(I.R.S. Employer Identification No.)2500 Lake Cook Road, Riverwoods, Illinois 60015(主要执行办公室地址，包括邮政编码)(224) 405-0900(注册人的电话号码，包括区号)根据第12(b)条法案注册的证券 ：请勾选是否（1）注册人在过去12个月（或根据要求提交此类报告的更短期间）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的报告，以及（2）在过去90天内受此类提交要求约束。是 ☒ 否 ☐ 表明通过复选标记，注册人是否在过去的12个月（或根据注册人提交此类文件的要求而规定的较短期限）期间，已电子提交了根据法规S-T第405条（本章§232.405）要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 否☐ 请对注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司作出标记。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报者 加速申报 小型报告公司新兴增长 非加速申报者 公司如果一个新兴成长型公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新修订的财务报告准则的延期过渡期。☐ 通过勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月25日，注册人的普通股，面值每股0.01美元，流通在外股份数量为251,653,378股。 发现金融服务Form 10-Q季度报告，截至2025年3月31日的季度报告 目录 第一部分财务信息第一项。财务报表1第二项。管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析39第三项。关于市场风险的定量和定性披露62第4项。控制和程序63第二部分其他信息事项一。法律诉讼65项目1A。风险因素65第二项。未注册的证券销售及募集资金用途65第三项。高级证券违约65第四项。矿山安全披露65第5项。其他信息65项目六。附件66 除另有说明或根据上下文需要外，“Discover Financial Services”、“Discover”、“DFS”、“我们”、“我们”和“公司”均指Discover Financial Services及其子公司。参见第一部分第4项后的“缩写词表”，其中列出了季度报告中使用的术语和缩写。 我们拥有或拥有使用与我们的业务运营相关的商标、商号和服务标志的权利，包括但不限于Discover®,PULSE®：, 退款奖金®, 发现返现支票®, 发现它®, 冻结它®, 大学全覆盖®和Diners Club International®本季度10-Q表格报告中包含的所有其他商标、商号和服务标志均为其各自所有者的财产。 目录 第一部分。财务信息 项目1。财务报表 发现金融服务 简化合并财务状况表（未经审计） 财务状况如上所述。下表中的资产包括仅能用于结算合并特殊目的实体（VIE）负债的资产。下表中的负债仅包括合并VIE的第三方负债，并且不包括在合并中相互抵消的内部账项。这些负债也不包括债权人对Discover Financial Services的普遍信用有追索权的金额。 1. 演讲背景及依据 业务描述 Discover金融服务公司（“DFS”或“本公司”）是一家数字银行和支付服务公司。本公司根据1956年银行控股公司法的规定是银行控股公司，根据格莱姆-里奇-布莱利法案的规定是金融控股公司。因此，本公司须接受联邦储备委员会理事会（“联邦储备”）的监管、监督和检查。本公司通过其子公司提供数字银行产品和服务以及支付服务。本公司向客户提供信用卡贷款、个人贷款、住房贷款和存款产品。本公司还运营Discover网络、PULSE网络（“PULSE”）和Diners Club国际（“Diners Club”），统称为Discover全球网络。Discover网络处理Discover品牌信用卡和借记卡的交易并提供支付交易处理和结算服务。PULSE运营一个电子资金转账网络，为在PULSE网络上发行借记卡的金融机构提供国内和国际自动柜员机（“ATM”）的接入，以及在美国全境（“美国”）的借记卡交易商户受理服务。Diners Club是一个由许可人组成的全球支付网络，这些许可人通常是金融机构，发行Diners Club品牌信用卡和/或提供卡片受理服务。 该公司根据提供的产品和服务，将其业务活动划分为两个板块：数字银行和支付服务。参见注释16：业务板块披露，了解每个板块运营的详细描述以及业务板块报告中使用的分配惯例。 The sale of The Private Student Loan Portfolio 该公司在2024年第四季度完成了其私人学生贷款组合的出售。 与Capital One Financial Corporation的合并悬而未决。 2024年2月19日，Discover和Capital One金融公司（“Capital One”）联合宣布，双方达成了一项合并协议与计划（“合并协议”），根据该协议，两家公司将进行全股票合并，以在合并公告发布前一天Capital One普通股的交易价格为基础，估值为Discover 353亿美元。根据合并协议条款，Discover普通股持有人将就其持有的每一股Discover普通股获得1.0192股Capital One普通股。Capital One股东将拥有合并后公司约60%的股权，而Discover股东将拥有合并后公司约40%的股权。合并协议包含惯例性陈述、保证、契约和交割条件。合并后公司的董事会将由十五名董事组成，其中十二名来自Capital One董事会，另外三名Discover董事会成员将在稍后确定。 2025年4月18日，Capital One获得了联邦储备系统理事会和货币监理署（“OCC”）的监管批准，以完成合并。截至该日期，为完成合并所需的所有监管批准均已收到。合并预计将在2025年5月18日或前后完成，具体取决于《合并协议》中规定的剩余完成条件的满足或豁免情况。 演示基础 随附的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格和S-X条例第10条的指示。因此，这些报表未包含GAAP要求完整合并财务报表所需的所有信息和注释。根据管理层意见，这些财务报表反映了中期期间公允列报所需的所有调整。所有这些调整都具有正常、经常性性质。根据GAAP编制财务报表要求公司做出估计和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表中列报的金额及相关披露。这些估计基于简明合并财务报表编制日可获得的信息。公司认为，用于编制简明合并财务报表的估计是合理的。实际结果可能与这些估计存在差异。这些中期简明合并财务报表应与 ：公司提交给其截至2024年12月31日的10-K年度报告的2024年审计合并财务报表。 目录 某些前期金额已重新分类，以符合当期表述要求。这些重新分类对公司合并简化财务状况、经营成果或股东权益变动没有影响。 近期发布的会计准则（尚未采用） 2024年11月，财务会计准则委员会（\"FASB\"）发布了会计准则更新（\"ASU\"）第2024-03号利润表—报告综合收益—费用分项披露（专题220-40）：利润表费用的分项该准则旨在通过就某些成本和费用（包括但不限于员工薪酬、无形资产摊销和折旧）提供更详细的表格披露，来增进对实体费用结构的理解，明确并披露销售费用，并对未在相关费用标题中细分余额进行定性描述。此外，某些现有的费用披露将要求按照准则2024-03规定的格式在同一附注和表格中列报。本指南对该公司自2027年12月31日止年度及此后期间的中间期间生效，并可在前瞻性或追溯性基础上应用。虽然该准则实施进一步披露要求，但其不会改变实体计算和/或记录费用的方式，且不会影响公司的合并财务状况、经营成果或现金流量。 2023年12月，FASB发布了第2023-09号会计准则更新。所得税（主题740）：所得税披露的改进该ASU通过改进与利率调整和已缴纳所得税相关的所得税信息披露，增强了所得税信息的透明度。实体被要求按特定类别细分利率调整（包括百分比和报告金额），对于超过指定阈值的项目，还需按性质和/或司法管辖区进一步细分。已缴纳所得税（扣除收到的退税）必须按联邦、州和外国所得税进行细分，并在特定司法管辖区金额等于或大于所得税总额（扣除收到的退税）五 percent 的情形下，按该司法管辖区单独列示。本年度信息披露指南对该公司自2025年12月31日止的年度生效，可采取预期或追溯方式采用。该公司预计将预期采用此项标准。尽管该ASU实施了进一步所得税信息披露要求，但它不会改变实体确定其所得税义务的方式，并且不会影响该公司合并财务状况、经营成果或现金流量。 2. 投资 该公司的其他短期投资和投资证券包括以下内容（单位：百万美元）： 该公司主要投资于美国国债以及由美国政府机构（“机构”）发行的证券，这些证券历史悠久且无信用损失，并明确或隐含地由美国联邦政府担保。因此，管理层认为其投资证券无无法偿付的预期，并且不记录这些投资中的信用损失准备。此外，该公司无意以未实现损失状态出售任何可供出售证券，并且不认为它比不更有可能被要求在摊销成本基础得到恢复之前出售任何此类证券。 其他投资 作为公司社区再投资计划的一部分，公司已对某些有限合伙企业和有限责任公司进行股权投资，这些企业为经济适用住房的建设和翻新提供融资，并促进低收入至中等收入社区的经济发展。这些投资在公司简化的合并财务状况表中的其他资产项下列示。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在这些实体中的未偿投资分别为5.22亿美元和5.38亿美元，相关延迟股权投入的负债分别为2.13亿美元和2.23亿美元。公司于2025年3月31日结束的三个季度和2024年期间，分别确认了1500万美元和1600万美元的投资摊销计入所得税费用。公司于2025年3月31日结束的三个季度和2024年期间，确认了1800万美元的所得税抵免和其他所得税收益计入所得税费用。非所得税收益仅包括2025年3月31日结束的三个季度和2024年期间从这些投资中收到的不重要的现金分配。 公司持有几家支付服务实体和第三方风险投资基金的非控制性股权，这些基金投资于这些实体。公司对这类实体的直接投资大多不采用权益法核算，因为公司对被投资方不具有重大影响。公司投资于第三方风险投资基金代表有限合伙权益，并采用权益法核算。公司持有的普通股或优先股通常不具备公允价值。因此，这些投资按成本减去可能存在的减值进行核算。截至2025年3月31日和2024年12月31日，这些投资在公司简要合并财务状况表中的账面价值分别为3900万美元和3800万美元。 目录 3. 贷款应收账款 该公司的投资贷款包括两个贷款组合部分：信用卡贷款和其他贷款。 该公司在两个投资组合部门中的应收账款类别在下表中所示（单位：百万美元）： (2)信用卡贷款的未入账应计利息应收款，在公司简要合并财务报表中列为其他资产的一部分。条件为，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为7.59亿美元和7.85亿美元。(3) 个人及住宅贷款的应计利息收入，在公司的简要合并财务报表中作为其他资产的一部分列示。条件为：截至2025年3月31日，分别为7500