探索金融服务 2025年季度报告

证监会 华盛顿特区 20549表格10-Q （马克一）☒1934年证券交易法第13或15(d)节规定的季度报告截至2025年3月31日的季度☐《根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节制定的过渡报告》从过渡期到为了。委员会文件编号 001-33378 发现金融服务 请在复选框中标注，注册人（1）是否在前12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）内提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节所要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 标明勾选，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条（本章节第232.405条）的要求，已电子提交所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☒大型加速申报者 非加速申报者☐ 如有新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人未选择使用根据交换法案第13条(a)款的规定，遵守任何新修订的财务会计标准的延长期。☐ 标明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月25日，该注册人普通股共有251,653,378股，每股面值0.01美元，流通在外的。 发现金融服务季度报告：截至2025年3月31日的10-Q季度报告 目录 第一章财务信息 条目 1.财务报表1项目 2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析39 条目 3。关于市场风险的定量和定性披露62 项 4。控件与程序63 第二部分其他信息项目1。法律程序65 项目1A。风险因素65 项目2。未注册的股权证券销售及所得款项的使用65 项目3。默认高级证券65 项目4。安全生产披露65 条款 5。其他信息65 第6项展览66 除非另有说明或上下文要求，否则“Discover Financial Services”、“Discover”、“DFS”、“我们”、“我们公司”、“我们的”和“该公司”均指Discover Financial Services及其子公司。有关整个季度报告中使用的术语和缩写，请参阅位于第一部分——第4项之后的《首字母缩略词表》。 ，脉搏®返现优惠®发现现金返还支票®发现它®冻结它® 大学覆盖®and 迪士尼俱乐部国际®所有包含在本季度10-Q表中的其他商标、商号和服务标记均为各自所有者的财产。 发现金融服务简化合并财务状况表（未经审计）（单位：百万美元） 下表展示了Discover Financial Services合并变动利益实体（“VIE”）的某些资产和负债的账面金额，这些金额已包含在上面的简明合并财务状况表中。下表中的资产包括只能用于清偿合并VIE义务的资产。下表中的负债仅包括合并VIE的第三方负债，不包括在合并中消除的公司间余额。负债还包括债权人可以依赖Discover Financial Services整体信用的金额。 探索金融服务简化合并利润表（未经审计）（美元，单位：百万，除股份外） 发现金融服务综合收益合并报表（未经审计）（单位：百万美元） 注释：缩编合并财务报表（未经审计） 背景与展示基础 业务描述 Discover金融服务公司（“DFS”或“公司”）是一家数字银行和支付服务公司。根据1956年《银行控股公司法》和《格拉姆-里奇-布莱利法》，该公司是一家银行控股公司和一家金融控股公司。因此，该公司受到美国联邦储备银行管理委员会（“联邦储备”）的监管、管理和审查。公司通过其子公司提供数字银行产品和服务，以及支付服务。公司向客户提供信用卡贷款、个人贷款、住房贷款和存款产品。公司还运营发现网络、PULSE网络（“PULSE”）和迪诺斯国际俱乐部（“迪诺斯俱乐部”），统称为发现全球网络。发现网络处理发现品牌信用卡和借记卡的交易，并提供支付交易处理和结算服务。PULSE运营一个电子资金转移网络，为在美国及国际上发行PULSE网络借记卡的金融机构提供自动柜员机（“ATM”）使用权限，以及在美国境内为借记卡交易提供商家接受服务。迪诺斯俱乐部是一个全球支付网络，由通常是金融机构的许可方组成，它们发行迪诺斯品牌的信用卡和/或提供信用卡接受服务。 公司根据提供的产品和服务，将业务活动分为两个部分：数字银行和支付服务。详见第16条注释：业务分部披露，了解每个业务分部的运营情况和业务分部报告中所使用的分配惯例。 私人学生贷款组合出售 公司于2024年第四季度完成了其私人学生贷款组合的销售。 待与Capital One金融公司合并 2024年2月19日，Discover和Capital One Financial Corporation（以下简称“Capital One”）联合宣布，他们已达成一项合并协议及计划（以下简称“合并协议”），根据该协议，两家公司将通过全股票合并进行合并，根据合并公告前最后一个交易日Capital One普通股的价格，Discover的估值为350.3亿美元。根据合并协议的条款，Discover普通股的持有者将按照他们持有的每份Discover普通股获得1.0192份Capital One普通股。Capital One股东将拥有合并公司大约60%的股份，而Discover股东将拥有合并公司大约40%的股份。合并协议包含惯例的陈述与保证、承诺和交割条件。合并公司的董事会将由十五名董事组成，包括十二名Capital One董事会成员和三名将在以后指定日期命名的Discover董事会成员。 截至2025年4月18日，Capital One已从联邦储备委员会管理局和货币监理署（“OCC”）获得并购监管批准。截至当日，完成并购所需的所有监管批准均已获得。并购的最终完成预计将在2025年5月18日或该日前后发生，但需满足或豁免合并协议中规定的剩余交割条件。 演讲基础 附带的简明合并财务报表是根据美国普遍认可的会计原则（“GAAP”）编制的，用于编制中期财务信息，并遵循10-Q表格说明以及S-X法规第10条。因此，这些报表不包括GAAP对完整合并财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层的意见是，财务报表反映了为公正呈现中期业绩所必需的所有调整。所有这些调整都是正常且经常发生的。按照GAAP编制财务报表要求公司进行估计和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表和相关披露中所报告的金额。这些估计是基于简明合并财务报表编制日期可获得的信息。公司认为，在编制简明合并财务报表中所使用的估计是合理的。实际结果可能与这些估计不同。这些中期简明合并财务报表应与公司2024年年度报告10-K表格中提交的截至2024年12月31日的经审计合并财务报表一并阅读。 某些前期金额已重新分类，以符合当前期间的表述。这些重新分类对公司的合并财务状况、经营成果或股东权益变动没有影响。 最近发布的会计公告（尚未采纳） 在2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2024-03号。利润表——综合收益报告—费用分解披露（副主题220-40）：利润表费用分解本准则旨在通过更详细的表格披露某些成本和费用（包括但不限于员工薪酬、无形资产摊销和折旧）来增进对实体支出的理解，定义和披露销售费用，并定性描述在相关费用科目中未细分的剩余金额。此外，某些现有的费用披露要求必须按照ASU No. 2024-03的规定，以相同的注释和表格格式呈现。该指南自2027年12月31日结束的年度以及之后的期间对本公司有效，并可前瞻性或追溯性应用。尽管ASU实施了进一步的披露要求，但它不会改变实体计算和/或记录其支出的方式，也不会对公司合并财务状况、经营成果或现金流产生任何影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023年第9号会计准则修订案（ASU No. 2023-09）。收入税（主题740）：收入税披露的改进这项ASU通过改进与税率协调和已缴纳的所得税相关的所得税披露，提高了所得税信息的透明度。实体必须按某些特定类别细分税率协调（包括百分比和报告金额），对于超过指定门槛的项目，还需按性质和/或地域进行进一步细分。已缴纳的所得税（扣除收到的退款）必须按联邦、州和外国税种进行细分，并单独按特定司法管辖区的税率细分，对于该司法管辖区的金额等于或大于总所得税（扣除退款）的5%的情况。这项年度披露指南对截至2025年12月31日的公司有效，可按预期或追溯方式采用。公司预计将按照预期方式采用这一标准。虽然该ASU实施了更多的所得税披露要求，但它并不会改变实体确定其所得税义务的方式，也不会对公司的合并财务状况、经营成果或现金流量产生影响。 2. 投资 公司其他短期投资和投资证券如下（单位：百万美元）： 该公司主要投资于美国国债以及美国政府部门（“机构”）发行的证券，这些证券具有悠久的历史，没有信贷损失，并且明确或隐含地由美国政府担保。因此，管理层得出结论，对投资证券没有非支付期望，不对这些投资记录信贷损失准备。此外，公司没有意图出售任何可供出售的证券，以避免未实现的损失，也不认为在收回摊销成本基础之前，被迫出售此类证券的可能性大于非可能性。 2025年3月31日及2024年3月31日止的三个月内，未产生销售收益或确认的收益或亏损，以及可供出售证券的未实现收益或亏损。参见第8号注释：2025年3月31日及2024年3月31日止的三个月内可供出售证券的未实现收益或亏损累计其他综合收益。 其他投资 作为公司社区再投资计划的一部分，公司已在某些有限合伙企业和有限责任公司中进行股权投资，这些企业和公司资助了可负担租金的房屋建设和改善，并刺激了低至中等收入社区的经济发展。这些投资记录在公司财务状况的简明合并报表的其它资产项下。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在这些实体中的未偿还投资分别为5.22亿美元和5.38亿美元，相关负债为延迟股权出资的2.13亿美元和2.23亿美元。公司在截至2025年3月31日和2024年的三个月内分别确认了1500万美元和1600万美元的投资摊销计入所得税费用。公司在截至2025年3月31日和2024年的三个月内分别确认了1800万美元的所得税抵免和其他所得税收益，计入所得税费用。非所得税收益仅包括截至2025年3月31日和2024年的三个月内从这些投资中发生的微不足道的现金分配。 公司持有几家支付服务实体和第三方风险投资基金的股权，这些基金投资于上述实体。由于公司对被投资方没有重大影响力，因此此类实体的直接投资大多不适用权益法会计。公司对第三方风险投资基金的投资代表有限合伙利益，并按权益法核算。公司持有的普通股或优先股通常不具有明确的公允价值。因此，这些投资以成本减去（如有）减值损失计价。截至2025年3月31日和2024年12月31日，这些投资在公司的简明合并资产负债表中的记录金额分别为3900万美元和3800万美元。 3. 借款应收款项 公司的持有以投资目的的贷款分为两个贷款组合部分：信用卡贷款和其他贷款。 公司两个投资组合部分的应收账款类别如下表所示（单位：百万美元）： 信用质量指标 作为信用风险管理工作的一部分，公司持续审查与客户在公司的账户表现相关的信息，以及来自信用调查机构（如FICO或其他信用评分）关于客户更广泛信用表现的信息。公司积极监控关键信用质量指标，包括FICO评分和逾期状态，以了解其贷款应收账款的整体信用表现及其偿付能力。 FICO评分通常在账户开立时获取，之后每月或每季度更新一次，以帮助预测客户行为。从历史数据来看，公司发现，FICO评分低于660的账户比信用评分较高的账户有更大的逾期和信用损失。 下表提供了按公司客户最新的FICO信用评分分摊成本基础（不包括其他资产中