K力 2025年季度报告

________________________________________________________表格10-Q 指明是否（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内），注册人已逃离《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受到此类报告要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 标注勾选，表明注册人是否已按照S-T规章第405条（本章第232.405条）的要求，在过去的12个月内（或注册人需提交此类文件的较短期间）通过电子方式提交了所有必要的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在以下选项中用勾号标明登记人是大型加速报告实体、加速报告实体、非加速报告实体、较小规模报告公司还是新兴增长公司。参考《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告实体”、“加速报告实体”、“非加速报告实体”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义： 如果是一家成长型公司，请通过勾选来表示注册者是否选择不利用根据《交易所法案》第13（a）节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财 标注勾选，注册人是否为壳公司（根据《法案》第12b-2条定义）：是 ☐ 不是 ☒ 请在以下错误纠正中用勾号标明，是否有任何重述需要根据《第240.10D-1(b)》条款对注册公司任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐截至2025年4月23日，注册公司普通股的流通股数（千股）为18,630。 目录 注意事项：关于前瞻性声明 本文件中提到的“注册人”、“Kforce”、“公司”、“事务所”、“管理层”、“我们”、“我们自己的”或“我们这些人”均指Kforce Inc.及其子公司，除非上下文另有要求或指示。 本报告，尤其是第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”（“MD&A”），以及第二部分第1A项“风险因素”，以及我们纳入本报告的文件中包含某些声明，这些声明可能被视为或可能被认定为1933年证券法修正案第27A节和1934年证券交易法修正案第21E节中该术语的含义下的前瞻性陈述，并依据这些法案为前瞻性陈述提供的保护而作出。此类陈述可能包括但不限于： • 对财务或运营表现的预期，包括包括关税在内的宏观经济不确定性对我们的业务可能产生的影响；• 收入和毛利润水平对销售、一般和管理费用的影响，以及我们控制自由裁量支出和降低运营成本的能力；• 我们对临时员工增长率和业务各部分未来收入和毛利润边际变化的预期；• 面对经济或竞争条件变化时，公司维持和吸引客户的能力；• 政府可能的行动或政策、法律和监管的变化；• 利率变动和通货膨胀的影响；• 我们在战略优先事项上的持续投资，包括我们预期实施的Workday；• 公司通过公开市场回购和季度股息向股东返还大量资本的决心、意图和能力；• 我们满足运营资本支出和营运资金需求的能力；• 公司未来对人才保持的优先权，以应对更高的需求环境；• 客户对我们服务需求的变化以及我们适应这些变化的能力；• 融资需求或计划，或我们维持遵守信贷设施契约的能力；• 并购、剥离、合资和其他投资的预期成本和收益；• 以及对上述任何假设以及所有非基于历史事实但反映我们目前对未来结果和事件预期的声明。 为了进一步了解各种可能引发未来结果或事件与我们在前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在显著差异的风险、相关因素和不确定性，请参阅管理层讨论与分析（MD&A）和风险因素部分。此外，在本讨论中使用时，术语“预期”、“假设”、“估计”、“预期”、“意图”、“计划”、“相信”、“将”、“可能”、“很可能”、“可能”、“能够”、“应该”、“未来”及其变体和类似表达旨在识别前瞻性陈述。 前瞻性陈述本质上是受风险和不确定性影响的，其中一些无法预测。未来的事件和实际结果可能与前瞻性陈述中所述或作为其基础的有所不同。读者应谨慎，不要过度依赖本报告中包含的任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映本报告的日期。Kforce不承担更新任何前瞻性陈述的义务。 第一部分 - 财务信息 项目1. 财务报表。 KFORCE公司及子公司未经审计的合并经营状况资产负债表（单位：千，除非每股金额）) 目录 KFORCE公司及其子公司未经审计的合并财务报表附注 注意A - 重大会计政策摘要 除非以下另有说明，否则对包括在第8项“财务报表及补充数据”中的《2024年10-K表年度报告》中“重要会计政策摘要”一节所呈现的会计政策没有进行任何重大变更。 基础演示 未经审计的简化合并财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）关于临时财务报告的规则和规定编制的。因此，根据这些规则和规定，某些信息及通常按GAAP要求在完整财务报表中必须包含的脚注被简化或省略了，尽管管理层认为所做的披露足以确保信息的非误导性。这些未经审计的简化合并财务报表应与包含在我们的2024年10-K表格年度报告中的合并财务报表及其注释一并阅读。管理层认为，随附的未经审计的简化合并财务报表反映了为进行公平呈现而考虑的所有必要调整。截至2024年12月31日的未经审计简化合并资产负债表是根据我们2024年10-K表格年度报告中列示的、截至2024年12月31日的已审计合并资产负债表编制的。 我们季度的运营结果受到客户业务季节性的影响以及节假日和休假日的变动。此外，由于某些美国州和联邦就业税的调整，我们通常在每个财年第一季度会面临更高的成本，这不利于我们的毛利润和相对于财年剩余部分的总体盈利能力。因此，任何期间的运营结果可能受这些因素及其他因素影响，并不必然代表或可比于全年的运营结果。 原則統合 未经审计的简明合并财务报表包括Kforce Inc.及其子公司的账目。在合并过程中，所有内部公司交易和余额均已消除。本文件中提及的“Kforce”、“公司”、“事务所”、“管理层”、“我们”、“我们自己的”或“我们”均指Kforce Inc.及其子公司，除非上下文另有说明。 使用估算 根据GAAP编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的申报金额以及财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的申报金额。其中最关键的估计和假设包括：所得税和商誉减值评估。尽管这些及其他估计和假设基于最佳可用信息，实际结果可能与这些估计存在实质性差异。 每股收益 每股基本收益是净收入除以报告期内加权平均普通股总数（“WASO”）。WASO不包括限制性股票的未实现股份。稀释每股收益是通过将净收入除以稀释的WASO来计算的。稀释的WASO考虑了潜在稀释性证券的影响，例如使用库存股方法计算未实现的限制性股票股份，除非包括潜在普通股的影响会导致反稀释。 新会计准则 最近采用的会计标准 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了关于收入税收披露改进的指导性文件。这些修正要求披露具体类别在税率核对中的情况，并为达到一定数量标准的核对项目提供更多信息。这项新指导性文件对Kforce自2025年12月31日止的年度披露生效。这项新指导将修改我们的披露，但我们预计这项标准对我们合并财务报表不会有重大影响。 注B - 可报告的业务部分 Kforce的两个可报告业务部门是技术和FA。在每个业务部门中，我们根据传统招聘协议，以及越来越多的技术部门，作为整体解决方案协议的一部分，向客户提供高度专业化的灵活和直接雇佣的专业人员。首席运营决策者（CODM），即我们的总裁和首席执行官，负责确定公司的战略方向、优先事项和长期财务目标。CODM最终负责评估部门业绩，就资源配置做出决策。CODM根据收入趋势（与同行和市场基准相比）、部门毛利率以及其他关键领先指标（如客户访问、传统招聘任务的订单趋势、以解决方案为导向的协议的机会管道审查，以及分配顾问的趋势）等评估绩效。CODM在做出关于向各部门分配资本和资源的决策时，会使用这些财务指标和生产力措施。 分部毛利率定义为分部收入减去归属于可报告分部的直接成本。合并分部管理（CODM）不提供可报告分部从运营活动中获得的收入或资产信息，因为运营活动主要是合并进行的。 下表提供了我们各个业务板块的运营信息： Note C - 收入分解 备注D - 信贷损失准备 以下表格展示了截至2025年3月31日的三个月内贸易应收账款信用损失准备金的活动情况： 在未经审计的简明合并资产负债表中列示的贸易应收账款津贴包括截至2025年3月31日和2024年12月31日与信贷损失无关的600万美元储备金。 备注E - 其他资产，净额 注意F - 当前负债 以下表格提供了某些当前负债的信息： 注释G - 贷款便利设施 2021年10月20日，公司作为行政代理人与富国银行（Natonal Associaton）、作为主安排和簿记管理人的富国证券有限责任公司、作为辛迪加代理人的美银美林银行、作为文件代理人的BMO哈里斯银行以及文件中提到的贷款方（“修订并重述的信用设施”）签订了修订和重述的信用协议。根据修订并重述的信用设施，公司最高借款能力为2亿美元，在一定条件下且在贷款方参与的情况下，可增加至累计额外金额1.5亿美元。信用设施下的借款由公司大部分有形和无形资产提供担保。修订并重述的信用设施的到期日为2026年10月20日。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，根据修订和重述的信贷设施，分别有6550万美元和3270万美元的未偿还金额。Kforce在2025年3月31日和2024年12月31日分别有110万美元和100万美元的未偿还信用证，根据修订和重述的信贷设施，这减少了借款能力的可用性。截至2025年3月31日，我们遵守了修订和重述的信贷设施中包含的所有契约。 注意H - 其他长期负债 注释一 - 股票期权激励 2025年4月23日，Kforce的股东批准了2025年股票激励计划（以下简称“2025计划”）。该计划允许发行股票期权、股票增值权（“SAR”）、股票奖励（包括限制性股票奖励（“RSAs”）和限制性股票单位（“RSUs”））以及其他基于股票的奖励，如基于绩效的奖励（统称为“限制性股票”）。2025计划下预留的股票总数约为270万股。股票期权或SAR的授予将减少1股的预留，而限制性股票奖励将减少2.72股的预留。2025计划于2035年4月23日终止。 目录 在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，基于股票的薪酬支出分别为370万美元和350万美元。基于股票的薪酬包含在未经审计的合并经营活动的简明合并报表中的销售、一般和行政费用（“SG&A”）中。 注意事项J - 承诺和或有事项 雇佣协议 Kforce与某些高管签订了雇佣协议，在特定情况下为这些高管提供离职后的福利。截至2025年3月31日，如果发生控制权变更，所有在合同下的高管被雇主无理由终止或因正当理由辞职，我们的负债将约为2860万美元；如果没有发生控制权变更，所有在合同下的高管被Kforce无理由终止或因正当理由辞职，我们的负债将约为930万美元。 Litgaton 我们参与了业务日常过程中出现的法律诉讼、索赔和行政事务，我们对某些事务进行了预提，这些预提反映在我们的未经审计的简明合并财务报表中，但个别或总额上并不被视为重要。对于未进行预提的其他事务，我们尚未确定损失的可能性，或者损失金额无法合理估计。任何诉讼的结果都是固有的不确定，但我们不期望这些诉讼和索赔，个别或总额上，将对我们的未经审计的简明合并财务报表产生重大影响；然而，如果判决对我们不利，或者我们确定特定诉讼的解决是适当的，我们可能会面临额外的责任，这可能对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。Kforce维持责任保险，以保障我们免受工人赔偿、人身伤害、财产损害、董事及高级管理人员责任、错误和遗漏、网络责任、就业实践责任和忠诚损失的风险。无法保证Kforce的责任保险将涵盖所有事件，或者保险限额足以充分覆盖所有责任。 目录 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。