石通瑞吉 2025年季度报告

索引 第一部分 – 财务信息 第二部分——其他信息 签名 34项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用项目3。默认对高级证券的处理方式项目4。安全披露第5条。其他信息第六项展览 前瞻性陈述 本10-Q表格报告的部分内容根据1995年私人证券诉讼改革法包含“前瞻性陈述”。这些陈述出现在报告的多个位置，可能包括关于公司意图、信念或当前期望的陈述，例如：（i）未来产品和设施扩张，（ii）收购策略，（iii）投资和新产品开发，（iv）与中标业务相关的增长机会以及（v）运营预期。前瞻性陈述可能通过使用“将”，“可能”，“应该”，“旨在”，“相信”，“计划”，“预测”，“打算”，“期望”，“估计”，“预计”，“预期”，“继续”以及类似词汇和表达来识别。前瞻性陈述受可能使实际事件或结果与这些陈述中表达或暗示的内容实质性不同的风险和不确定性影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果实质性不同的关键因素包括，但不限于： • 我们供应商供应我们零部件和组件的能力，以具有竞争力的价格及时供货，包括潜在关税和贸易考量对他们运营和产出的影响；• 关键材料和组件（包括半导体、印刷电路板、树脂、铝、钢铁和铜）的成本和可用性波动，以及我们通过与客户协商价格调整或采取其他成本降低措施来抵消成本增加的能力；• 全球经济趋势、竞争和地缘政治风险，包括持续或潜在的全球冲突的影响，以及任何相关的制裁和其他措施，或美中之间制裁、关税或其他贸易紧张局势的升级；• 在我们具有重大直接或间接制造或供应链风险的特定国家中的关税，以及我们减轻关税影响或将任何额外成本转嫁给客户的能力；• 我们实现成本降低以抵消或超过客户要求的销售价格降低的能力；• 主要客户或供应商的采购减少、损失、财务困境或破产；• 业务重组、设施关闭或类似行动的成本和时间；• 商业、汽车、非公路或农业车辆生产的重大变化；• 竞争性市场条件和其对销售和定价的影响；• 外币波动以及我们管理这些影响的能力；• 客户对新产品的接受度；• 我们成功推出/生产获奖业务产品的能力；• 影响我们产品、我们的供应商或我们的客户产品适用的法律、政府法规或市场条件的不利变化；• 我们保护我们的知识产权并成功反驳针对我们的主张的能力；• 来自保修索赔、产品召回或现场行动、产品责任和法律诉讼的负债，我们或可能成为一方，或产品召回或现场行动对我们客户的影响；• 我们设施、任何重大客户或供应商的劳工骚乱；• 由于自然灾害或其他我们无法控制的外部灾难导致的业务中断；• 我们债务总额以及管理我们债务的协议中包含的约束性条款，包括我们的循环信贷额度；• 资本可用性或成本，包括利率的变化；• 无法成功整合任何收购的公司或业务；• 我们信息技术系统和网络故障的风险，以及与当前和新兴技术威胁以及计算机病毒、未经授权的访问、网络攻击和其他类似中断相关的风险；• 以及公司在2024年第一部分第IA项（“风险因素”）中描述的事项。10-K表格 目录 斯顿瑞奇公司，对简明合并财务报表的注释（单位：千，除非另有说明，否则除每股数据外均未审计） (1) 展示基础 随附的精简合并财务报表由Stoneridge, Inc.（以下简称“公司”）根据美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规定编制，未经审计。精简合并财务报表中提供的信息包括正常性重复调整，并反映所有调整，这些调整在管理层看来是公正呈现这些财务报表所必需的。根据SEC的规定，某些在遵循美国公认会计准则（“U.S. GAAP”）编制的财务报表中通常包括的信息和脚注披露已被精简或省略。截至2025年3月31日的三个月的经营结果并不必然预示全年的预期结果。这些未经审计的精简合并财务报表应与公司2024年的经审计合并财务报表及其附注一并阅读。10-K表格 重新分类 某些前期期间的金额已经重新分类，以符合它们在2025年简并合并财务报表中的表述。声明 （2）最近发布的企业会计准则 尚未采用的会计准则 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023年第9号会计准则变更公告（ASU No. 2023-09），《收入税（主题740）- 收入税披露的改进》，该公告要求公司在每年披露有效税率调整的具体类别，并为达到定量门槛的调整项目提供额外信息。此外，公司还需要披露关于支付的收入税的额外信息。该标准对2024年12月15日后开始会计年度有效，允许提前实施。该标准应根据未来情况实施；然而，允许追溯适用。本会计准则变更公告将对公司的财务报表披露进行修改，但将对 不会对其合并财务报表产生重大影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号，“利润表——报告全面收益——费用分解披露”，要求公司在财务报表附注中披露某些成本和费用。该准则自2026年12月15日开始的会计年度及2027年12月15日之后的会计年度内的中期报告期间生效，允许提前采用。我们目前正在评估该准则对我们年度合并财务报表披露的影响。 （3）收入 收入在满足与客户合同条款下的义务时确认；通常，这发生在我们产品和服务控制权转移时，这通常是在产品发货或交付到客户场所时。收入以我们预期为转让商品或提供服务而收到的对价来衡量。交易价格将包括对可变对价的估计，前提是预计不会发生已确认收入的重大逆转。在合同背景下不重要的杂项被视为费用。与我们的基础保修相关联的预期成本在产品销售时继续被确认为费用。客户退货仅发生在产品不符合合同规格且与公司任何回购义务无关的情况下。 公司不具有任何融资组成部分或重大付款条款，因为付款发生在销售点之后。政府部门对特定产生收入交易征收并征收的税款，若由公司从客户处收取，将不计入收入。与运输和 Handling 成本相关的账单金额包含在运营浓缩合并资产负债表中的净销售中。在将产品控制权转移到客户后，与外运货运相关的运输和 Handling 成本将被核算为履行成本，并包含在销售成本中。 目录 斯顿瑞奇公司，对简明合并财务报表的注释（单位：千，除非另有说明，否则除每股数据外均未审计） 收入按可报告业务单元分类 控制设备。我们的控制系统部门设计和制造用于监控、测量或激活车辆内特定功能的产品。这一部门包括执行器、传感器、开关和连接器等生产线。我们主要向北美和亚太地区的汽车市场销售这些产品。在一定程度上，我们也向北美和亚太地区的商用车辆和农业市场销售这些产品。这些市场的客户主要是原始设备制造商（“OEM”）以及向OEM直接提供零部件的公司（“一级供应商”）。 电子学我们电子产品部门设计和制造先进的驾驶员信息解决方案、视觉系统、连接和合规解决方案及控制模块。这些产品主要通过我们在欧洲、北美和亚太地区的OEM和售后服务渠道销售给商业和越野车辆市场。我们的视觉和安全系统主要在欧洲和北美地区的商用车辆和越野车辆市场销售。 Stoneridge 巴西我们的Stoneridge巴西业务主要服务于南美市场，专注于车辆跟踪设备、监控服务、驾驶员信息系统、车辆安全报警器和便利配件、远程信息处理解决方案和多媒体设备的设计、制造和销售。Stoneridge巴西通过售后分销渠道销售其产品，面向工厂授权经销商安装人员，也称为原始设备服务，以及直接面向原始设备制造商（OEM）。此外，监控服务和跟踪设备还直接销售给企业客户和个人消费者。 以下表格将我们的收入按可报告的业务部门和地域划分细分。(1) 对于截至2025年3月31日和2024年的三个月： 目录 斯顿瑞奇公司，对简明合并财务报表的注释（单位：千，除非另有说明，否则除每股数据外均未审计） 业绩义务 对于OEM和一级供应商客户，公司通常签订合同以提供系列生产零件，包括但不限于一份获奖函、主采购协议和一般条款及条件。对于每个生产产品，公司会签订单独的采购订单，其中包含产品规格和商定的价格。只有在收到特定数量零件的客户放行后，履约义务才存在。销售给OEM和一级供应商客户的大多数零件是根据特定客户定制，除了通过我们的售后市场渠道销售的摄像头监控系统（“CMS”），这些系统在所有客户中大多是通用的。交易价格等于每件零件的合同价格，交易价格中没有期望有重大可变考虑因素。对于大多数客户合同，公司在零件发货或交付给客户之前没有可执行的收款权；因此，公司在转移零件控制权并满足履约义务时确认收入。某些客户合同如果客户因便利而终止合同，则包含可执行收款权，因此使用完成成本输入法按时间逐步确认。 我们公司的售后市场产品，包括配件和替代零部件，专注于满足安全、合规性和娱乐应用的需求，主要销售给南美和欧洲的售后市场经销商，以及北美地区的直接售后客户。售后市场产品具有一种绩效义务，即售后零部件和备用零部件的交付。对于售后市场客户，公司通常对所有客户都有标准的条款和条件。此外，售后市场产品具有替代用途，可以销售给多个客户。售后零部件生产合同的收入在零部件控制权转移至客户的时间点予以确认，这基于运输条款。售后市场合同可能包括与折扣和返利相关的可变对价，这些对价在确认产品收入时包含在交易价格中。 公司销售收入中有小部分为监测服务，包括我们在Stoneridge Brazil业务段落的监控设备和向个人、企业、车队及货运客户收取的服务费。这些监测服务合同通常难以区分，因此作为单一履约责任进行会计处理。我们对监测产品和服务合同在整个合同期限内确认收入。这些合同没有关联可变考虑因素。公司有权获得与客户对公司目前为止的履约所赋予的价值相对应的报酬。因此，公司使用ASC 606-10-55-18的实用方法通过“有权开票”的金额而非选择产出或投入方法，按时间确认收入。 合同余额 该公司截至2025年3月31日，没有实质性的合同资产、合同负债或资本化的合同收购成本。2024年12月31日。 (4) 库存 存货按成本（采用先进先出法或平均成本法）或净实现价值计价。公司按季度评估和调整其过剩和过时储备。过剩库存是指超出合理期限内预期销售或使用的物品数量。公司根据现有库存与预期销售或使用量的月份数计算过剩库存准备金有指导方针。管理层运用其判断力来预测销售或使用，并确定何为合理期限。库存成本包括材料、人工和间接费用。存货包括以下内容： 目录 斯顿瑞奇公司，对简明合并财务报表的注释（单位：千，除非另有说明，否则除每股数据外均未审计） 采用FIFO法计价的库存分别为2025年3月31日的137,871美元和2024年12月31日的138,420美元。采用平均成本法计价的库存分别为2025年3月31日的13,923美元和2024年12月31日的12,917美元。 （5）金融工具及公允价值计量 金融工具 金融工具是指现金或一项合同，该合同规定了交付义务或赋予收取现金或另一金融工具的权利。由于这些工具的到期日较短，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值被认为代表了公允价值。由于信贷设施上的变动利率以及未偿还债务的到期日，债务的公允价值大致等于债务的账面价值。 衍生工具和对冲活动 2025年3月31日，该公司持有以墨西哥比索计价的开放外汇远期合约。2025年和2024年，公司仅使用外汇远期合约进行对冲，而非投机。管理层认为，公司使用这些工具降低风险符合公司最大利益。这些金融工具的对手方是拥有投资级信用评级的金融机构。 外币汇率风险 外汇交易以交易时的折算汇率重新计量为功能货币，并在其他（收入）费用净额中的浓缩合并经营状况表中包含相应的调整。这些外汇交易（收益）损失，包括套期保值活动的影响，分别为截至2025年3月31日和2024年的三个月分别是（432）美元和1,944美元。 公司开展国际业务，因此面临外汇汇率风险。公司利用衍生金融工具作为现金流对冲，通过降低汇率波动对外币计价的公司间交易、库存采购和其他外币敞口的影响，来管理其对汇率波动的敞口。 现金流对冲 公司于2025年和2024年签订了外币远期合约，以对冲墨西哥比索货币风险。这些远期合约是为了对冲预计交易而执