南方恒指ETF截至二零二四年十二月三十一日止的经审计账目

CSOP ETF SERIES III（在香港设立的伞形单位信托）报告和财务报表 截至2024年12月31日

核心观点与关键数据：

• 报告概述： 本报告为CSOP恒生指数ETF（CSOP ETF系列III的一个子基金，一家根据香港法律设立的伞形单位信托基金）的年度报告和财务报表，由BOCI-普瑞信托有限公司作为受托人，中证机构间债券回购交易系统股份有限公司资产管理有限公司作为管理人，于2024年12月31日截止。
• 财务状况： 截至2024年12月31日，子基金的净资产价值为925,490,130港元，较2023年12月31日的1,319,635,280港元有所下降。主要原因是市场波动导致金融资产公允价值变动。
• 业绩表现： 2024年，子基金实现净收益76,702,217港元，但扣除管理费等费用后，净亏损640,983,500港元。主要原因是金融资产公允价值损失。
• 投资策略： 子基金采用完全复制策略，主要投资于构成恒生指数的指数证券，权重与指数基本一致。
• 关键审计事项： 审计师关注金融资产公允价值计量，确认了99.91%的金融资产价值，并评估了估值程序的有效性。
• 主要风险： 子基金面临市场风险、信用风险和流动性风险，但管理人通过分散投资和监控流动性等措施进行管理。
• 关联交易： 子基金与其关联方（包括管理人和受托人）之间的交易均按正常商业条款进行，未发现异常情况。
• 投资组合： 子基金主要投资于香港上市股票，包括AIA集团、阿里巴巴、腾讯控股等知名企业。
• 业绩记录： 2024年，子基金的业绩与恒生指数表现基本一致，挂牌类别单位派发0.80港元股息。

研究结论：

CSOP恒生指数ETF在2024年面临市场波动带来的挑战，导致净资产价值下降和业绩亏损。但管理人通过有效的投资策略和风险管理措施，力求与恒生指数表现保持一致。未来，子基金将继续跟踪指数表现，并根据市场情况进行调整。