“固收+”基金2025年一季报分析：规模整体回升，高波策略占优

该研报通过筛选低、中、高波动类基金产品，选取收益、风险及投资者体验均表现优异的20支产品进行分析。筛选标准包括：Calmar比率大于0且Sharpe比率权重为1，累计收益率、Alpha权重为2，最大回撤、下行波动率权重为1。核心观点为：通过多维度指标筛选，识别出在25Q1期间累计收益率、最大回撤及权益仓位表现突出的基金产品。关键数据包括各波动类型产品在2024Q3、2024Q4及2025Q1的累计收益率、最大回撤及权益仓位变化趋势。研究结论强调，符合筛选标准的基金产品在风险控制与收益表现上均优于基准，且投资者体验规模大于1亿且产品成立满一年。具体排名及详细数据见附图。