泰达生物二零二四年年报

香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 GEM的定位，乃為相比起其它在聯交所上市的公司帶有較高投資風險的中小型公司提供一個上市的市場。有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司普遍為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於主板買賣之證券承受較大的市場波動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本報告的資料乃遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）而刊載，旨在提供有關天津泰達生物醫學工程股份有限公司（「本公司」）的資料；本公司董事願就本報告的資料共同及個別地承擔全部責任。本公司各董事在作出一切合理查詢後，確認就其所知及所信，本報告所載資料在各重要方面均屬準確完備，沒有誤導或欺詐成分，且並無遺漏任何事項，足以令致本報告所載任何陳述或本報告產生誤導。 目 錄 2公司簡介3集團架構4公司資料5財務摘要6董事會主席報告9管理層討論及分析16監事會工作報告18董事會報告28企業管治報告40環境、社會及管治報告65獨立核數師報告71綜合損益及其他全面收益表72綜合財務狀況表74綜合權益變動表75綜合現金流量表77綜合財務報表附註 公 司 簡 介 天津泰達生物醫學工程股份有限公司（「泰達生物」或「本公司」，連同其附屬公司合稱（「本集團」）成立於2000年9月8日，於2002年6月18日在香港聯交所GEM正式掛牌上市（股票代碼：8189），本公司目前註冊資本為人民幣壹億捌仟玖佰零肆拾伍萬元。本集團目前涉及兩大業務領域：一方面是生物複合肥業務，主要包括用於促進各種糧食及果蔬等作物均衡生長的多系列生物複合肥料產品。另一方面涉及養老及保健業務，主要包括全面佈局醫養結合的養老服務及運營管理業務，在全國範圍內開展養老機構（服務設施）運營管理、養老服務資源整合、養老服務管理督導與諮詢等相關養老服務業務，並在合適的時機建設自有養老機構或養老社區。 公 司 資 料 提名委員會 執行董事 孫莉女士王永康先生高純女士 孫莉女士何昕先生（於二零二五年三月三十一日由執行董事調任為非執行董事） 授權代表 非執行董事 孫莉女士吳嘉權先生 曹愛新先生（於二零二五年三月二十七日辭任）李雪瑩女士李錫明博士 註冊辦事處中國天津市天津開發區第五大街泰華路12號 獨立非執行董事 李旭冬先生（於二零二四年三月二十八日辭任）王永康先生高純女士涂相珍先生（於二零二四年六月七日上任） 核數師範陳會計師行有限公司 監事 總辦事處及主要營業地點 楊春燕女士（於二零二四年十月十四日辭任）劉金玉女士 中國天津市天津開發區第四大街80號天大科技園A2座9層 獨立監事 梁偉韜先生趙志友先生（於二零二五年二月十二日辭任） 公司秘書╱合資格會計師吳嘉權先生CPA, FCIS 香港辦事處地址 香港中環干諾道中二十一至二十二號華商會所大廈四字樓 監察主任孫莉女士 香港股份過戶登記處 審核委員會 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號鋪 李旭冬先生（於二零二四年三月二十八日辭任）王永康先生高純女士涂相珍先生（於二零二四年六月七日上任） 本公司網址www.bioteda.com 薪酬委員會 王永康先生孫莉女士高純女士 股份代號8189 財 務 摘 要 董 事 會 主 席 報 告 二零二四年二月三日，中央一號文件（《中共中央國務院關於學習運用「千村示範、萬村整治」工程經驗有力有效推進鄉村全面振興的意見 》）正式發佈，文件聚焦國家糧食安全，將糧食產量穩定在1.3萬億斤以上，並通過提高小麥最低收購價、強化糧食主產區政策扶持等措施，有效的提升了農戶種植積極性。政策驅動下，全國糧食播種面積保持穩定，玉米、小麥等主要作物種植結構優化，帶動化肥需求剛性增長。 致各位股東： 本人謹代表本公司董事會（「董事會」）欣然呈報本公司及其附屬公司（「本集團」）截至二零二四年十二月三十一日止年度之經審核業績。 營運回顧 複合肥業務 2024年複合肥原材料市場呈現結構性調整，氮肥受產能釋放影響價格在低位震盪，磷肥因資源成本支撐保持高位運行，鉀肥受國際市場影響延續弱勢格局。複合肥市場價格呈現前高後低走勢，全年均價在成本支撐與需求博弈中波動調整，四季度觸及年內低點後逐步企穩。 於回顧期內，本集團順應數字化發展浪潮，搭建了電商銷售平台，拓寬了市場覆蓋範圍；順應市場發展趨勢，在原有產品基礎上增加了液體肥、水溶複合肥，以滿足市場需求；加強原材料採購管理，緊盯原材料行情變化，保證安全生產的同時，有效降低原材料採購中的價格波動風險，複合肥業務穩步發展。 董 事 會 主 席 報 告 綜上，本公司將在AI醫療養老大健康業務領域合理使用上述募集資金，充分調動管理團隊積極性，推動本集團醫 療 養 老 大 健 康 業 務 實 現 跨 越 式 發 展，邁 向 全 新 的 高度。 養老大健康業務 本集團核心養老團隊從事養老事業二十餘年，將日本「個性 化、品 質 化」的 養 老 服 務 理 念 引 入 中 國，並 結 合 本 國養老服務特點，在上海創辦知名養老服務品牌「瑞福養老」。瑞福養老憑藉豐富的養老管理運營經驗，受託管理政府公建民營項目。瑞福養老當前受託管理上海市50家養老機構，包含3家養老院、29家日間照護中心、6家長者照護之家、12家綜合為老服務中心。 環境、社會及管治 我們在注重股東財富的同時，不能忽略公司的長期可持續健康發展。我們已採納可持續發展政策，其中包括我們在就業及勞工實務、商業誠信、環境及社會各方面的原則。我們致力促進社會和環境的可持續發展，並會努力 將 該 等 原 則 作 為 我 們 實 踐 及 管 治 的 一 部 分。本 人 孫莉於二零一九年成為環保公益組織阿拉善SEE生態協會（「阿拉善SEE」）會員，泰達生物成為阿拉善SEE會員單位，阿拉善SEE是中國首家以社會責任為己任，以企業家為主體，以保護生態為目標的社會團體，本人和泰達生物將借此平台為中國環境保護貢獻更多的力量。阿拉善SEE目前發起成立了25個環保項目中心，本人擔任阿拉善SEE生態協會渤海項目中心創始會員及前任副秘書長，將代表泰達生物致力於守護渤海灣濱海濕地、推動企業污染行為改善及資助初創環保組織。此外，泰達生物簽署了商業自然聯盟（「BfN」）的「保護自然，人人有責」行動綱領，承諾並採取切實行動保護自然和生物多樣性，踐行綠色可持續發展。BfN是由具有影響力的組織和具有遠見的企業組成的全球聯盟，包括企業會員組織、行業協會、研究機構和其他非政府組織，其戰略目標是促進可持續發展，並通過運用商業模式保護自然的方式進行變革。 AI醫療大模型業務 於二零二五年初，本公司完成了一系列重要的業務佈局並組建了專業的AI醫療大模型運營團隊。本公司與北京青 鳥 科 創 科 技 有 限 公 司 及 田 佑 中、栗 琳 等 核 心 團 隊 成員共同成立北京博雅全健智算科技有限公司（「博雅全健」），博雅全健將專注於AI醫療健康軟件平台的管理與運營工作。 本公司於二零二五年二月完成一輪股票增發，按照0.375港元成功配售合共135,900,000股配售股份，扣除配售事項的佣金及其他開支後，募集款項淨額約為5,050萬港元。本次募集資金將用於購買基於人工智能的醫療健康軟件平台，以及用於醫療健康軟體平台的後續開發、醫療養老大健康業務的一般營運資金和潛在的投資機會。 本 公 司 於 二 零 二 五 年 四 月 啟 動 新 一 輪 股 票 增 發，按 照0.375港 元 配 售 不 超 過103,500,000股 股 份，假 設 所 有配 售 股 份 獲 悉 數 配 售，配 售 事 項 所 得 款 項 總 額 將 約 為38,812,500港元，扣除配售事項的佣金及其他開支後，所得款項淨額將約為38,300,000港元。所得款項淨額將用於醫療健康軟件平台的開發、醫療養老大健康業務的一般營運資金和潛在的投資機會。 董 事 會 主 席 報 告 二零二五年一月，國家統計局公佈了截至二零二四年末的人口情況，中國60歲及以上人口達到3.1億人，佔全國人口的22.0%，其中65歲及以上人口達到2.2億人，佔全國人口的15.6%，中國人口老齡化日益凸顯已經成為不可避免的社會性問題，同時面臨生育率持續下降的現實問題，低生育率與高老齡化形成鮮明的「剪刀差」，中國人口老齡化問題迫在眉睫。隨着我國老齡化程度的不斷加深，以及政府對養老大健康行業的重視，養老大健康產業成為最具潛力的「朝陽產業」之一。 未來展望 化肥行業是國民經濟的基礎性行業，化肥是農業生產經營的重要生產資料。供給側結構性改革的實施淘汰了行業過剩和落後產能，環保政策的趨嚴倒逼企業提高了生產工藝水平，複合肥及上游原料行業經過這一輪行業調整後，產能過剩狀況均得到了有效改善，行業集中度明顯提高，供需趨於平衡，行業呈現良性健康發展態勢。下游種植業在經歷了種植結構調整、糧食去庫存等變化後，糧食種植已基本度過政策調整期，目前糧食種植行業平穩運行，糧食價格穩中有升。複合肥行業在經歷了行業快速發展期和行業調整期之後，已進入了轉型發展期，複合肥企業紛紛通過產品結構調整等方式謀求轉型升級，以求躍升到更高的發展競爭階段。近年來，受輸入性通脹和俄烏衝突等方面的影響，複合肥原材料價格出現較大幅度的波動，成為影響複合肥行業最大的因素，但 從 長 期 來 看，受 市 場 供 求 關 係 和 政 策 性 調 控 雙 重 影響，原料價格將會回歸和趨於穩定。我公司將加強市場營銷管理，根據市場需求調整產品結構，推進複合肥生產高效化、智能化，並努力提高市場佔有率。 本集團將秉持創新與合作的理念，積極引入前沿技術，為醫療健康軟件平台注入新的活力，加速推動醫療養老大健康業務的數字化、智能化升級。同時，本集團將積極拓展市場，加強與行業內其他企業的交流與合作，整合各方資源，共同營造健康、有序、繁榮的醫療養老大健康產業生態。本集團將致力於運用先進技術與資源整合，為廣大社會公眾提供更為優質、高效、個性化的醫療養老服務解決方案，並通過不斷提升市場競爭力與行業影響力，為股東創造更為豐厚的價值回報，推動公司實現高質量、可持續發展。 孫莉 主席二零二五年三月三十一日 業務回顧 複合肥行業 一、複合肥行業發展情況 1.原材料和複合肥價格 2024年複合肥原材料市場呈現結構性調整，氮肥受產能釋放影響價格在低位震盪，磷肥因資源成本支撐保持高位運行，鉀肥受國際市場影響延續弱勢格局。複合肥市場價格呈現前高後低走勢，全年均價在成本支撐與需求博弈中波動調整，四季度觸及年內低點後逐步企穩。 2.複合肥下游市場需求 二零二四年二月三日，中央一號文件（《中共中央國務院關於學習運用「千村示範、萬村整治」工程經驗有力有效推進鄉村全面振興的意見 》）正式發佈，文件聚焦國家糧食安全，將糧食產量穩定在1.3萬億斤以上，並通過提高小麥最低收購價、強化糧食主產區政策扶持等措施，有效的提升了農戶種植積極性。政策驅動下，全國糧食播種面積保持穩定，玉米、小麥等主要作物種植結構優化，帶動化肥需求剛性增長。 3.複合肥市場趨勢 隨着農業現代化的不斷推進，種植戶對肥料品質和效果的要求也越來越高，肥料企業需要不斷研發新產品，提高產品質量和肥效，推出肥效更好、更環保的新型肥料產品。另外，國家對環保要求越來越高，肥料企業需要加強環保設施建設，減少污染排放。 二、本集團複合肥業務發展情況 本集團複合肥業務涵蓋了複合肥料的研發、生產和銷售。按照生產工藝劃分，產品主要為高塔複合肥；按養分來源劃分，產品包括硫基複合肥、氯基複合肥、硝基複合肥等；按產品種類劃分，則涵蓋了高濃度複合肥、中微量元素肥、水溶肥、緩控釋肥