政策背景与影响
2025年2月，国家发改委和国家能源局发布通知，叫停新能源发电强制配储政策，旨在解决该政策带来的成本增加、效率低下和资源浪费问题。这一调整将推动新能源行业从行政驱动转向市场驱动，促进行业高质量发展。
对新能源行业的影响
- 降低成本与提升收益：取消强制配储显著减轻了新能源项目的投资压力，预计项目总投资可减少约20%，投资回报率（IRR）提升，有利于项目落地和装机规模增长。
- 市场竞争与优化：新能源全面入市交易，与传统能源同台竞争，促使企业提升技术和运营能力。企业需通过精细化选址、市场交易和联合运行等方式提高竞争力，行业将进入“提质增效、优胜劣汰”的新阶段。
对储能行业的影响
- 短期阵痛：发电侧储能需求骤降，导致订单取消、企业生存压力增大，行业面临洗牌。2024年上半年储能行业净利润下滑24.23%，毛利率降至23.37%。
- 长远机遇：政策调整将推动储能行业从“政策驱动”转向“价值驱动”，促进技术过硬、方案经济性好的优质企业发展。储能模式将多元化，独立储能、共享储能和用户侧储能将成为主流。预计2025年储能新增并网规模仍可达约69.6GW，增速约59%。
对投资和市场的的影响
- 资本流向与投资决策：资本将从新能源配储领域释放，转向电网侧和用户侧储能，以及更多新能源项目开发。新能源投资将更加市场化和审慎，但长期仍将受到青睐。
- 储能投资走向市场化细分：储能投资将更加注重经济可行性，资金将投向真实需求和盈利空间的领域，如电网侧和用户侧储能。
地方政策差异
各地政策调整与衔接，取消强制配储要求，清理停滞项目，修订完善新能源项目管理办法。未来地方将更注重市场机制的运用，通过引导性政策鼓励合理配置储能。
国际政策对比
国际上主要新能源大国普遍没有硬性规定每个新能源电站必须配置储能，而是通过市场激励和配套政策来推动储能发展。美国依靠市场价差和税收激励，欧洲通过电力市场改革和辅助服务机制，印度推出“可再生能源搭配储能”招标。中国新政与国际趋势接轨，通过完善市场机制和“软性”手段来引导储能发展。
市场数据、企业反馈和专家观点
- 行业数据：截至2024年底，中国新能源装机规模达到14.5亿千瓦，首次超过火电装机规模；新型储能累计装机达到约73.76GW。
- 企业应对：新能源发电企业普遍欢迎政策调整，储能设备与集成企业两极分化，龙头企业在谋划长远布局，电力用户和第三方储能运营商也在密切关注形势。
- 专家观点：业界高度关注2025年及以后的储能新增趋势，普遍认同政策转向市场化是正确方向，预期行业将健康发展，培育多元商业模式，提高技术水平，打造健康生态。
