亚士创能：亚士创能2024年年度报告

公司代码：603378 亚士创能科技（上海）股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人李金钟、主管会计工作负责人沈安及会计机构负责人（会计主管人员）汤美林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司2024年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为人民币-329,284,992.23元，期末未分配利润为人民币29,693,059.21元；公司2024年度母公司报表净利润为人民币61,252,605.60元，期末未分配利润为人民币61,275,264.15元。 公司董事会为保障公司正常生产经营，实现公司持续、稳定、健康发展，更好地维护全体股东的长远利益，综合考虑公司长期发展和短期经营实际，拟定2024年度利润分配预案为：不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本和其他形式的分配。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 详见本年度报告“第三节管理层讨论与分析之六、（四）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................5第三节管理层讨论与分析............................................................................................................10第四节公司治理............................................................................................................................66第五节环境与社会责任................................................................................................................81第六节重要事项............................................................................................................................84第七节股份变动及股东情况........................................................................................................98第八节优先股相关情况..............................................................................................................105第九节债券相关情况..................................................................................................................106第十节财务报告..........................................................................................................................107 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、报告期内，营业收入较上年同期减少34.01%，主要是受大环境影响，建设工程项目开工及建设进度放缓，同时公司进一步强化了业务风险防控，报告期内公司营业收入有所下滑。 2、报告期内，归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期分别减少647.21%、3,575.13%，主要系报告期内公司营业收入下滑，毛利率下降。 3、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少195.74%，主要系营业收入下降及货款收回减少。 4、报告期内，基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期分别减少650.00%、650.00%、4,250.00%，主要是本期营业利润减少所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 单位：元币种：人民币 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是我国实现“十四五”规划目标任务的关键一年,面对外部压力加大、内部困难增多的复杂形势，我国经济运行总体平稳、稳中有进，全年经济增长预期目标顺利实现。2024年我国经济总量达到134.9万亿元，比上年增长5%。同时也要看到，2024年国际环境错综复杂，世界经济增长的动能偏弱，地缘政治冲突在加剧，贸易保护主义愈演愈烈，国内有效需求不足，新旧动能转换存在阵痛。 2024年，公司以集团“十四五战略规划”为指引，围绕“布局、理顺、出清、再起跑”的工作总基调，积极推进各项经营举措，致力于提升市场竞争力、优化内部管理、推动业务增长以及加强团队建设。报告期内，公司建筑涂料、保温装饰板、建筑保温材料三大业务板块，稳居行业第一方阵，建筑防水材料业务名列行业前十强。（1）在B端业务方面，公司基于“行业专业化，领域多元化，沿核心竞争能力扩张”的发展战略，打通传统行业边界，铸就“涂防保”一体化大建涂产品与服务体系的核心竞争力。（2）在C端业务方面，公司在行业内首提“大零售”，亚士大零售以“全品”能力为基础，推出七位一体的体系化、结构化的产品与服务体系，以“一商一亿一百年”的铁杆合作伙伴模式，构建厂商一体化事业共同体。此外，公司战略携手国际涂料巨头RPM（立帕麦）集团，引进全球顶级消费者品牌RUST-OLEUM，聚焦中国高端零售市场和年轻DIY消费群体。（3）在T端业务方面，公司聚焦重点市场精耕细作的同时，布局拓展新市场，针对不同区域的消费需求，推出了多样化、多层级的产品，满足客户多层次需求。（4）在砂粉业务方面，公司初步完成“销、研、供、产、服”一体化运营，实现业务全流程协同和产品快速供应与销售，持续增强市场竞争力。（5）在创金板业务方面，公司自主研发及生产的A级防火金属铝复合装饰材料——创金板CMCP满足“新一代好房子”外墙装饰需求，随着商品房市场进入改善型、高端住宅为主的发展阶段，以及国家对“好房子”的界定和推广，公司创金板业务有望迎来快速增长。报告期内，受外部环境影响，建设工程项目进度有所放缓，同时公司进一步强化了业务风险防控，公司实现营业收入205,248.10万元，同比下降34.01%。 （一）消费建材与天然高度集中特性的行业大赛道，未来发展空间巨大 公司涉及的涂料、成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等6大行业，主要是给建筑和物品“穿衣戴帽”，为其不断循环往复地提供装饰、保温、防水与保护，可以统称为大建涂行业，6大行业的材料市场容量约9000亿，如果加上施工等服务，行业容量约4万亿，且行业具有不断循环往复重复消费与天然高度集中的两大特性。 中国涂料、成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等6大行业的起步较晚，早期城市化发展中的房地产行业对其发展影响较大，也是行业成长早期阶段的主要业务来源，2000年后城市化与房地产行业高速发展，大建涂也是迎来了高速发展的20年。随着城市化率不断提高，早期建设的住宅与其他建筑进入翻新重涂与翻修阶段，大建涂行业逐渐弱化对地产等新建建筑业 务依赖，翻新重涂与翻修将逐渐接棒地产等新建建筑业务，成为未来的主要业务来源。建筑作为人类生活的重要组成部分，在建筑百年的生命周期内需要不断的维护和更新。在建筑生命周期内新建业务只有一次，而翻新重涂与翻修需要每隔5-15年重复一次，需要经历6次至20次，翻新重涂与翻修的市场体量是新建涂装市场的数倍之多，而且是不断循环往复产业，到城市化率提高到一定程度的翻新重涂与翻修阶段，大建涂行业的消费建材属性将逐步显现。面向未来，公司的业务对房地产的依赖是暂时的、短期的，翻新重涂与翻修将是公司的主要市场。现在中国既有建筑体量有约600亿平方米，占全球建筑总量的四分之一。在城市化早期开发的住宅使用20年后，翻新重涂与翻修业务将逐步放大，到城市化进程基本结束，也就是新增房屋建造基本结束时，大建涂行业的市场将是规模最大的时候，也就是城市不再需要新增房产地产开发等新建建筑的时候，反而是大建涂行业业务的需求最大的时候，而且房子越旧越老，翻新重涂与翻修频次更快更高，市场容量会不断扩大，到城市化进程基本结束，才会迎来大建涂行业最美好的春天。从国外行业的发展就能印证这一点，以美国为例，涂料行业全球排名第一的宣伟（SHW），是偏北美的区域品牌，主要业务在北美，且以建筑涂料业务为主，目前市值为920亿美元，超过6000亿元人民币。2024年，宣伟（Sherwin-Williams）实现销售额230.99亿美元，同比增长0.2%，在美国存量房为主的市场，宣伟业务继续保持稳健增长。 公司大建涂行业不仅包括建筑涂料，还有成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等，产品线更宽更丰富。另外，大建涂行业的产品具有功能属性，具有使用的风险，消费者在选择时更偏重对品牌的依赖，故大建涂行业还具有天然的高度集中的特点，因此大建涂行业将面临行业严峻的整合洗牌，从全世界发达与发展中国家看，大建涂相关行业的CR5的市占率都很高，其中以涂料行业为例，目前美国的CR5的市占率达到90%